Approfitta del boom del litio con questi titoli

L'ascesa dei veicoli elettrici ha avuto un profondo impatto su una serie di settori. Il passaggio dalla combustione interna ai veicoli elettrici significa che la domanda di petrolio e gas diminuirà nel tempo, così come la domanda di alcune delle parti dei veicoli a combustione interna che non sono più necessarie con i veicoli elettrici, come il motore, la trasmissione e i sistemi di emissioni.

Oltre a ridurre la domanda in alcune aree, la fiorente industria dei veicoli elettrici sta vedendo la domanda di prodotti di nicchia, come il litio, salire a livelli mai visti prima. Il graduale declino della combustione interna e il proporzionale aumento dei veicoli elettrici sta producendo una domanda di litio e altri materiali che sta arricchendo le aziende che estraggono quelle materie prime.

Diamo un'occhiata a tre titoli minerari di litio che sono ben posizionati per la futura domanda di litio, ma pagano anche dividendi regolari agli azionisti.

Estrazione del litio a livello globale

Il litio è una risorsa naturale che si trova solo in pochi posti al mondo. Il minerale è un componente fondamentale della produzione di batterie e, dato che la domanda di batterie è in aumento a livello globale a causa dell'aumento dei veicoli elettrici, negli ultimi anni il litio è stato oggetto di grande attenzione.

Il litio può essere estratto in tre modi, ma solo due sono attualmente commercialmente fattibili. Innanzitutto, il litio può essere estratto dai depositi di salamoia nelle acque sotterranee. Questo metodo è per lo più limitato al Sud America, poiché non è diffuso in altre parti del mondo. In secondo luogo, il litio può essere estratto dalla roccia dura, che si forma quando il magma dei flussi di lava si raffredda e si indurisce. Questo metodo è più comune. In terzo luogo, il litio è presente nelle argille in alcune parti del mondo, ma questo metodo non è ancora commercialmente valido.

Il processo di estrazione del litio è importante perché ciò significa che solo alcune aree del mondo hanno accesso al litio, per non parlare della possibilità di estrarlo in grandi quantità. Questo aiuta a spiegare perché la produzione mineraria è piuttosto concentrata, così come le riserve globali. Materie prime come il petrolio o l'oro tendono ad avere una grande offerta in una varietà di luoghi in tutto il mondo, con molte aziende che si approvvigionano di tali materie prime. Il litio è altamente concentrato, il che significa che alcune aziende hanno un'influenza enorme e, quindi, un'importanza per gli investitori.

L'Australia contiene più della metà delle riserve mondiali conosciute di litio ed è il secondo produttore di litio all'anno, dopo il Cile. Quel paese ha la seconda più grande riserva totale di litio, circa la metà del livello dell'Australia. Per questo motivo, solo 11 miniere in tutto il mondo rappresentano quasi il 100% della produzione totale di litio.

Il tuo romanzo chimico?

Il nostro primo stock è Albemarle Corp. (BIANCO), un'azienda che sviluppa, produce e commercializza specialità chimiche in tutto il mondo. L'azienda opera in tre segmenti: litio, bromo e catalizzatori. Il segmento del litio offre vari prodotti a base di litio da utilizzare nella produzione di batterie, motivo per cui Albemarle è un titolo che riteniamo possa trarre profitto dal boom del litio. Albemarle ha anche altre attività, quindi non è un gioco puro sul litio. Tuttavia, il litio ha visto le entrate di Albemarle esplodere più in alto, poiché il 2023 dovrebbe produrre circa il triplo delle entrate che Albemarle ha avuto nel 2021.

La società è stata fondata nel 1887, dovrebbe generare entrate per circa 7.2 miliardi di dollari quest'anno e ha una capitalizzazione di mercato di 33 miliardi di dollari. Ciò rende Albemarle la più grande azienda di litio al mondo per capitalizzazione di mercato.

Riteniamo che Albemarle, nonostante la sua crescita già impressionante, possa continuare a crescere gli utili al 7.5% annuo per il prossimo futuro. Le entrate dovrebbero salire nel 2023, ma notiamo che la società raggiungerà un tetto in termini di produzione e, quindi, di entrate. Inoltre, i costi continuano ad aumentare e non ci si può aspettare che l'impennata iniziale dei prezzi del litio si ripeta.

La società ha una serie di aumenti dei dividendi di 27 anni molto interessanti e, in generale, aumenta il pagamento a un tasso elevato. Ciò significa che Albemarle è un solido titolo con crescita dei dividendi, ma notiamo che il rendimento è molto basso, appena lo 0.6%. Sebbene questo rendimento non sia attraente, la società ha una forte prospettiva di crescita dei dividendi per il futuro.

Un gioco di litio sudamericano

Il nostro prossimo stock è Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (MQ), società che produce e distribuisce specialità nutritive per piante, iodio e suoi derivati, litio e suoi derivati, nonché altri prodotti chimici e prodotti correlati. Come Albemarle, Sociedad Quimica è un'azienda diversificata e, quindi, non un puro gioco di litio. Tuttavia, Sociedad Quimica ha comunque beneficiato del boom del litio e ci aspettiamo che continui.

L'azienda è stata fondata nel 1968 e ha sede in Cile, che contiene la seconda riserva di litio più grande del mondo. I ricavi di quasi 11 miliardi di dollari quest'anno sono più di quattro volte quelli del 2021 a causa del boom del litio.

Non prevediamo che questo tipo di crescita continui, ovviamente, ma la base di entrate dell'azienda dovrebbe rimanere piuttosto elevata vicino a $ 11 miliardi per il prossimo futuro.

Sociedad Quimica non ha una serie di aumenti dei dividendi di cui parlare, ma è perché paga un dividendo variabile basato sugli utili e sui flussi di cassa di quell'anno. Per il 2022, ad esempio, i dividendi totali dichiarati per gli ADR statunitensi sono di $ 7.64 per azione. Questo è un bene per un rendimento di quasi l'8% rispetto all'attuale prezzo delle azioni. Sebbene i dividendi futuri dipendano dagli utili, riteniamo che Sociedad Quimica sarà probabilmente un'azienda ad alto rendimento per il prossimo futuro.

Andare in Australia per Litio e Dividendi

Il nostro terzo titolo è Mineral Resources Ltd. (MALRF), una società che gestisce un'attività mineraria diversificata e servizi minerari con sede in Australia. L'azienda ha molte linee di attività al di fuori del litio, ma come le altre in questo elenco, l'attività dell'azienda in questi giorni è dominata dal componente della batteria.

La società è stata fondata nel 1993 e quest'anno dovrebbe produrre circa 4.3 miliardi di dollari di entrate, quasi il doppio del livello del 2021. Prevediamo che le entrate cresceranno di nuovo fortemente l'anno prossimo prima di stabilizzarsi, analogamente a Sociedad Quimica.

Inoltre, come Sociedad Quimica, Mineral Resources paga un dividendo variabile. I dividendi totali dello scorso anno sono stati pari a $ 2.04 per azione, mentre il dividendo di quest'anno è stato di soli $ 0.68. È impossibile prevedere quanto la società pagherà di anno in anno, ma prevediamo che il dividendo rimarrà per il prossimo futuro date le prospettive di crescita che la società possiede, in particolare se il prezzo del litio rimane forte.

Considerazioni finali

L'ascesa dei veicoli elettrici ha creato all'improvviso un'enorme domanda per alcuni composti, con il litio in cima alla lista. Data la concentrazione delle operazioni di estrazione del litio, non sono molte le aziende che trarranno vantaggio dalla domanda di litio del boom dei veicoli elettrici.

Vediamo Albemarle, Sociedad Quimica e Mineral Resources come tre titoli che non solo hanno enormi dimensioni e dimensioni, ma buone prospettive di crescita e la volontà e la capacità di restituire il capitale agli azionisti tramite dividendi.