Proteggi il tuo portafoglio con questi 3 vincitori a bassa beta

Non siamo idioti a inseguire questo rialzo del mercato ribassista. OK?

Titoli con dividendi sicuri, bene. Questo è ciò di cui parleremo oggi. Un trio di stabilità e sanità mentale a cui non importa se vediamo uno svenimento di settembre o un ottobre in declino.

Sì, in mercati ribassisti come questi vendiamo gli strappi. Ma noi ancora compra le salse: ci assicuriamo solo di farlo in modo intelligente. E mantieni la beta bassa.

Duke Energy
DUK
(DUK), ad esempio, ha una beta a 5 anni di 0.34. Ciò significa che si muove solo del 34% più velocemente del mercato.

In altre parole, nei giorni in cui l'S&P 500 è in calo del 3%, questo titolo dovrebbe diminuire solo dell'1.5% circa. Questa è la teoria.

In realtà, può essere anche meglio. DUK è aumentato del 9% da inizio anno, mentre il mercato più ampio è stato colpito. Cominciamo da qui.

Duke Energia (DUK)

Rendimento del dividendo: 3.6%

Beta di 1 anni: 0.45

Beta di 5 anni: 0.34

Quale posto migliore per iniziare la nostra ricerca a basso beta se non il settore dei servizi pubblici.

Ancora una volta, un beta di 1.0 significa che un'azione è volatile quanto l'S&P 500, né più né meno. I titoli di utilità nel loro insieme hanno una beta quinquennale di circa 0.5, il che significa che sono effettivamente la metà della volatilità del mercato più ampio.

E Duke Energy è ancora meno volatile di che.

Per quanto riguarda la società stessa: Duke Energy è una delle più grandi utility del gioco, che serve 8.2 milioni di clienti elettrici in sei stati e altri 1.6 clienti di gas naturale in cinque stati.

Fornire elettricità e gas naturale non è esattamente un settore in forte crescita. Molte utility non possono crescere perché sono geograficamente radicate, se non attraverso l'acquisizione. Quindi, l'unico modo in cui le entrate possono aumentare è attraverso un modesto aumento dei tassi nel tempo e la crescita della popolazione.

Considera che l'asso nella manica di Duke. Ha una presenza significativa in quattro dei primi 10 stati nella crescita numerica della popolazione dal 2020 al 21:

• # 2: Florida
• # 4: Carolina del Nord
• #6: Carolina del Sud
• N. 8: Tennessee

Questa crescita dovrebbe consentire a DUK di continuare ad aumentare il suo dividendo nonostante un rapporto di pagamento abbastanza elevato di oltre l'80% degli utili attualmente. Sfortunatamente, un punto debole per Duke è quello condiviso dalla maggior parte delle utility: la lenta espansione dei pagamenti. Vale a dire, l'aumento più recente di Duke è stato un semplice aumento del 2% (a $ 1.005 per azione).

Tuttavia, mantiene il rendimento di DUK ben al di sopra della media del settore e oltre

Flow
FLUSSO 2
er cibo
FLO
s (FLO)

Rendimento del dividendo: 3.2%

Beta di 1 anni: 0.44

Beta di 5 anni: 0.27

Troveremo un tasso leggermente più vivace di crescita dei dividendi a Alimenti per fiori (FLO), che produce molti dei prodotti che si trovano nella tua dispensa in questo momento.

Flowers Foods è uno specialista di prodotti da forno con sede negli Stati Uniti che lo scorso anno ha registrato vendite per oltre 4 miliardi di dollari. I suoi numerosi marchi includono Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam e Wonder Bread, nonché snack Tastykake e Mrs. Freshley's.

Se sei un lettore abituale, saprai che ho discusso di recente la mega-tendenza che dovrebbe alimentare alcune scorte alimentari negli anni a venire. Flowers Foods è quello che chiamerei un beneficiario di secondo livello di questa tendenza: sebbene non fornisca gli input grezzi di base di cui il mondo avrà bisogno, è comunque responsabile di uno degli alimenti base per milioni di americani.

Potresti chiederti solo come durevole, la sua attività è, tuttavia, data da un rapporto del secondo trimestre piuttosto debole che ha visto i ricavi cadere al di sotto del consenso di Street. Ma è probabile che la debolezza di Flowers sia derivata dalla sua mossa di aumentare i prezzi insieme all'inflazione, cosa che ha fatto prima della maggior parte dei concorrenti. Quindi, mentre i consumatori attenti al prezzo potrebbero essersi trasferiti ad altri marchi nel breve termine, probabilmente torneranno quando altri marchi aumenteranno i propri prezzi per tenere il passo con l'aumento dei costi di input.

Altrimenti, FLO ha passato gli ultimi sei anni ad aumentare il suo dividendo di un centesimo per azione all'anno, che ha raggiunto un aumento di circa il 5% nel 2022. Questo e un rendimento non molto superiore al 3% non sono nulla di cui urlare, ma non puoi trovare molte mani più stabili sul mercato: il beta quinquennale di FLO di 0.27 significa che il titolo è stato circa un quarto più volatile del mercato in quel periodo.

Kimberly-Clark
KMB
(KMB)

Rendimento del dividendo: 3.4%

Beta di 1 anni: 0.41

Beta di 5 anni: 0.32

Kimberly Clark (KMB) è un altro specialista di graffette come Flowers Foods, sebbene il suo contributo risieda principalmente all'altra estremità del sistema digestivo.

Nell'ultimo secolo e mezzo, Kimberly-Clark è stata uno dei principali produttori mondiali di articoli per la cura della persona, costruendo un impero di carta igienica e pannolini che ora abbraccia più di 175 paesi. Hai sicuramente usato uno dei suoi marchi ad un certo punto della tua vita: carta igienica Scott o Cottonelle, forse, o asciugamani di carta Viva, pannolini Huggies o Pull-Ups, tamponi e assorbenti Kotex o prodotti per la cura degli adulti Depend, tra i tanti, molti altri.

Questa linea di prodotti ha alimentato un pagamento di lunga durata: all'inizio di quest'anno, KMB ha segnato il suo 88° anno consecutivo di pagamento di un dividendo e il suo 50° aumento annuale consecutivo, che l'ha mantenuta nei ranghi dei Dividend Aristocrats nell'ultimo trimestre- secolo.

Ma non hanno alimentato molto le prestazioni delle azioni, almeno non negli ultimi tempi.

Come con FLO, negli ultimi tempi KMB ha lottato con i costi di input, sebbene sia comunque riuscita a produrre un'eccezionale crescita organica dei ricavi del 9% nell'ultimo trimestre che ha superato le stime degli analisti. Il che ha senso: è troppo difficile rinunciare ai prodotti Kimberly-Clark e, anche se aumenta i prezzi, molti dei suoi marchi rimangono i più competitivi in ​​termini di costi.

Tuttavia, KMB è difficilmente invincibile; l'azienda ha menzionato nella sua telefonata più recente che i clienti stanno cercando di trovare risparmi ovunque possibile, incluso il passaggio a prodotti a marchio del distributore.

Nel frattempo, anche il suo dividendo è sembrato messo in discussione. Il suo aumento dei pagamenti nel 2022 è stato inferiore al 2% (a $ 1.16 per azione). Questo non è sorprendente dato un rapporto di pagamento massimo dell'87%!

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

Divulgazione: nessuna