Rischi e benefici dell'ETF QQQ

QQQ Pro e contro

Come la maggior parte delle attività, l'ETF QQQ ha punti di forza e di debolezza specifici che gli investitori devono considerare prima di inserirlo nei propri portafogli.

QQQ pro

• Grandi ricompense del mercato rialzista: Se ti senti bullish in questo momento o desideri un investimento rialzista per un asset allocation, l'ETF QQQ è una buona scelta. Il prezzo QQQ spesso sale più dell'S&P 500 durante i mercati rialzisti, il che lo rende utile rotazione dei settori strategie. Secondo la società di investimento Morningstar, Inc. (Mattino), ad esempio, QQQ ha catturato il 113% del rialzo dell'indice iShares Russell 1000 Growth e il 107% del suo ribasso nei 10 anni precedenti fino ad aprile 2021.
• Potenziale di crescita a lungo termine: Le partecipazioni di QQQ includono molte società che si sviluppano nuove tecnologie, come computer e veicoli a emissioni zero. Ciò offre all'ETF QQQ un maggiore potenziale per crescita a lungo termine. QQQ è anche molto più diversificato nel settore della tecnologia in crescita. Ciò significa che è più sicuro diversificare l'allocazione del capitale nel settore tecnologico attraverso investimenti in QQQ piuttosto che effettuare investimenti individuali.
• Liquidità: I trader frequenti devono acquistare e vendere rapidamente a basso costo. L'ETF QQQ offre loro questo liquidità. AUM per QQQ ha raggiunto oltre $ 154 miliardi nel 2022, fornendo un ampio mercato per i trader.
• Basse spese: Gli ETF QQQ rapporto di spesa era dello 0.2% nel terzo trimestre del 3. Ridurre il rapporto di spesa è l'unico modo garantito per aumentare i rendimenti degli investimenti in fondi perché le spese possono aumentare nel tempo.

QQQ contro

• Rischio di mercato ribassista elevato: Proprio come QQQ tende a sovraperformare l'S&P 500 durante i mercati rialzisti, spesso lo sottoperforma anche durante sopportare mercati. In particolare, il prezzo delle azioni QQQ è diminuito significativamente quando il bolla dotcom crollato.
• Rischio di volatilità: I titoli del settore tecnologico sono titoli in crescita e sono più volatili rispetto al resto del mercato. Di conseguenza, il Nasdaq 100 effettua anche molti più movimenti significativi giornalieri, mensili e annuali rispetto ad altri indici, come l'S&P 500. Ad esempio, il fondo ha registrato rendimenti annuali di -0.14% nel 2018 e 39.12% nel 2019.
• Focus solo sul Nasdaq: Il fondo si concentra esclusivamente sul Nasdaq ed esclude le società tecnologiche di successo quotate in altre borse. Ad esempio, Salesforce.com, Inc. (CRM), che è quotato alla Borsa di New York (NYSE), non è incluso nell'indice. Né Oracle Corporation (ORCL) né Block, Inc. (SQ), entrambi quotati nella stessa borsa valori.
• Rischio di settore: La causa principale degli alti rischi e benefici dell'ETF QQQ è che attribuisce più peso ai settori legati alla tecnologia volatili rispetto all'S&P 500. C'è anche il rischio del settore che i titoli Nasdaq 100 alla fine diventino meno importanti, proprio come le compagnie ferroviarie che un tempo dominavano il Media dei trasporti Dow Jones (DJTA). Gli investitori ne parlano già titoli di vecchia tecnologia contro per lo più più recenti Azioni FAANG all'interno del Nasdaq.
• Livelli di valutazione elevati: Le partecipazioni QQQ tendono ad essere troppo costose per la maggior parte degli standard valorizzare gli investitori uso. Ad esempio, QQQ aveva a rapporto prezzo / utili del 30.43 al 30 ottobre 2021.
• Nessun titolo a bassa capitalizzazione: Poiché l'ETF QQQ detiene solo 100 delle più grandi società del Nasdaq, esclude necessariamente titoli a piccola capitalizzazione. Le small cap hanno sovraperformato le società più grandi nel lungo periodo, secondo una ricerca di Fama e francese. Inoltre, investimenti per la crescita sottolinea anche le piccole imprese perché hanno più spazio per crescere.

QQQ Prestazioni

Essendo maggiormente ponderato per i titoli in crescita e i settori high-tech, il Nasdaq 100 (e per estensione l'ETF QQQ, che replica l'indice) ha sovraperformato il più ampio S&P 500 negli ultimi anni.

Come mostra il grafico sottostante, nel periodo di 5 anni dal terzo trimestre 3 al terzo trimestre 2017, il QQQ ha restituito un totale dell'3%, circa il doppio di quanto ha restituito lo SPY (l'S&P 2022 ETF).

Conclusione

L'ETF Invesco QQQ seleziona molte delle caselle che i trader a breve termine cercano negli ETF e presenta anche vantaggi significativi per gli investitori a lungo termine. L'ETF offre un'esposizione liquida ed efficiente in termini di costi a un paniere altamente tecnologico di società innovative a grande capitalizzazione. Inoltre, gli investitori beneficiano degli aumenti del prezzo delle azioni QQQ senza essere gravati da problemi di selezione dei titoli.

Ma questi vantaggi sono compensati dalla concentrazione e dalla volatilità del settore. Le azioni contenute nell'indice hanno anche livelli di valutazione significativamente elevati e Rapporti P/E. Questo li rende suscettibili a forti aumenti o cali. Non ci sono titoli a bassa capitalizzazione nell'indice per ridurre al minimo la dipendenza da titoli tecnologici a grande capitalizzazione.