Range Resources, IBD Stock of the Day, si prepara a un lungo boom del gas naturale

Risorse della gamma

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RRC

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28%

Analisi delle scorte IBD

• Il produttore di gas naturale si ritira per la prima volta dal breakout a 50 giorni/10 settimane
• Linea di forza relativa proprio ai massimi

Valutazione composita

Classifica dei gruppi di settore

Modello emergente

Pullback

* Dati non in tempo reale. Tutti i dati mostrati sono stati acquisiti in
3:34 EDT in poi
05 / 06 / 2022.

Risorse della gamma (RRC) è di venerdì Stock IBD del giorno poiché il produttore di gas naturale con un insieme invidiabile di attività nel bacino degli Appalachi capitalizza l'aumento dei prezzi di oggi mentre si prepara per il lungo raggio. Il titolo RRC sta prendendo una pausa vicino al supporto chiave dopo aver marciato verso il massimo degli ultimi cinque anni il mese scorso, ma vale la pena tenerlo d'occhio.

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Il ritiro di questa settimana dei prezzi del gas naturale ha preso piede venerdì, ma è solo dopo aver sfiorato i 9 dollari per milione di Btu da meno di 4 dollari all'inizio dell'anno. Il decollo è arrivato con l'invasione russa dell'Ucraina, che ha trasformato la dipendenza dell'Europa dal gas naturale dalla Russia da un mal di testa economico in un disastro strategico.

Prezzi del gas naturale

A differenza della maggior parte dei mercati delle materie prime che sono di natura globale, i prezzi del gas naturale sono regionali, perché l'offerta non scorre liberamente. Gli Stati Uniti sono stati un paradiso a basso prezzo, il che è ottimo sia per i produttori che per i consumatori. Tuttavia, l'aumento delle esportazioni statunitensi di gas naturale liquefatto per aiutare l'Europa a svezzare il gas russo ha contribuito ad aprire la porta a prezzi più elevati negli Stati Uniti

Nel frattempo, anche il clima primaverile insolitamente caldo negli Stati Uniti ha contribuito a gonfiare la domanda e i prezzi.

Gli utili di Range Resources sono aumentati del 293% nel primo trimestre, con gli analisti che si aspettano un aumento dell'EPS del 135% per l'intero anno.

Eppure, a causa dell'aumento dei prezzi negli Stati Uniti, i produttori di gas naturale sembrano per lo più mantenere la linea sulla produzione. Con il suo rapporto sugli utili del primo trimestre del 26 aprile, Range Resources ha mantenuto il suo piano per "mantenere la produzione approssimativamente piatta a 1-2.12 miliardi di piedi cubi equivalenti al giorno" nel 2.16.

Invece di aumentare la spesa in conto capitale, Range Resources sta usando il suo denaro extra per ripagare il debito e acquistare azioni. Ora prevede di raggiungere il suo obiettivo di riduzione del debito a lungo termine all'inizio del 2023.

Il CEO di Range Resources Jeff Ventura ha detto agli analisti che i riacquisti di azioni sono ancora un valore convincente basato sul "massiccio inventario di pozzi di alta qualità nel Marcellus misurato in decenni" insieme ai bassi requisiti di capitale della società.

L'analista di Piper Sandler Mark Lear ha ipotizzato la copertura delle azioni RRC il 21 aprile, dandogli un obiettivo di prezzo di 49 e definendola la sua idea preferita basata sui prezzi del gas naturale.

Azioni RRC

Nonostante l'impennata dei prezzi del gas naturale quest'anno negli ultimi mesi, le azioni RRC non sono così estese come ci si potrebbe aspettare. All'inizio di marzo, il titolo RRC ha superato un punto di acquisto di 26.58 da una base di coppa di 18 settimane risalente a fine ottobre.

Dopo essere salito a 34.61 il 18 aprile, il titolo RRC è tornato alla sua media mobile a 50 giorni, scendendo dello 0.5% a 30.54 venerdì. Ora si trova il 16% al di sopra del punto di acquisto precedente.

La linea di tendenza in discesa dal massimo del 18 aprile del titolo RRC al massimo intraday di 32.59 questa settimana offre ai trader aggressivi un nuovo punto di ingresso, se RRC riesce a cancellare quella linea. Più semplicemente, un rialzo a 32.69, appena sopra il massimo di giovedì, sarebbe perseguibile.

La stretta gamma di negoziazione delle azioni RRC di recente e il suo ritiro a basso volume dai massimi dovrebbero dare un po' di fiducia.

Tuttavia, tieni presente che il mercato è stato volatile e che le prospettive economiche incerte rappresentano un rischio per i prezzi e la domanda del gas naturale.

Assicurati di leggere The Big Picture ogni giorno per rimanere in sintonia con la direzione del mercato e cosa significa per le tue decisioni di trading.

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