Il raro rimborso delle tasse del Massachusetts solleva una domanda interessante sulle entrate in eccedenza

I contribuenti del Massachusetts stanno ottenendo un raro rimborso grazie a una legge del 1986 che impone allo Stato il rimborso delle entrate fiscali che superano una soglia massima. L'attivazione della sezione 62F del codice fiscale del Massachusetts solleva un'interessante domanda sul bilancio statale: se ci sono entrate in eccedenza, cosa dovrebbero farne gli stati? Restituire in qualche modo le entrate in eccesso ai contribuenti è appropriato nella maggior parte dei casi, ma ci sono altri usi ragionevoli.

Capitolo 62F è stato emanato dagli elettori del Massachusetts tramite un'interrogazione elettorale nel 1986 ed è stato attivato l'ultima volta nel 1987. La legge stabilisce che il gettito fiscale statale annuale totale può crescere solo di una certa percentuale in base alla crescita salariale e salariale totale dello stato. L'impulso per la legge sembra essere la volontà di legare la crescita delle tasse alla crescita della capacità contributiva dei contribuenti, che in questo caso è approssimata da salari e stipendi. Ciò ha senso come mezzo per mantenere il carico fiscale relativamente costante come quota dell'attività economica. Altri stati hanno leggi progettate per limitare la crescita del carico fiscale, con la più famosa delle quali quella del Colorado Dichiarazione dei diritti dei contribuenti (TABOR).

Tuttavia, esistono alcune differenze tra i meccanismi di rimborso di 62F e TABOR. L'importo del rimborso 62F di ciascun contribuente si basa interamente sulla loro imposta sul reddito. Si prevede che il rimborso di quest'anno sarà del 13% dell'imposta sul reddito personale del Massachusetts di ciascun contribuente idoneo e sarà pagato come somma forfettaria tramite deposito diretto o assegno.

Alcuni hanno sostenuto che il calcolo del rimborso in questo modo è ingiusto per i redditi più bassi persone che potrebbero non essere soggette all'imposta sul reddito ma hanno pagato le vendite o altre tasse nell'ultimo anno che hanno contribuito all'eccedenza su cui si basa il rimborso. Questo è un buon punto.

Secondo l'Urban Institute, rappresentano solo le imposte sul reddito delle persone fisiche su 35% di tutte le entrate fiscali statali e locali del Massachusetts e una quota ancora più piccola se sono incluse altre spese e tasse governative.

Basando l'intero rimborso sulla responsabilità dell'imposta sul reddito si ignora che una parte significativa di tutte le tasse statali proviene da fonti diverse dal reddito. Contribuenti che pagano tasse di vendita, altre tasse o guadagnano salari più bassi a causa delle imposte sul reddito delle società ma non sono soggetti all'imposta sul reddito delle persone fisiche a causa di altre caratteristiche del codice fiscale (detrazioni, esenzioni, ecc.) In sostanza non ottengono alcun credito.

Come 62F, TABOR prevede un rimborso basato sulle imposte sul reddito, ma a differenza di 62F ci sono altri meccanismi di rimborso. Il ultimi quattro volte Sono stati attivati ​​i rimborsi del TABOR, i contribuenti del Colorado hanno ottenuto il rimborso della tassa sulla proprietà. Nel 2020 e nel 2021 hanno anche ricevuto una riduzione dell'aliquota dell'imposta sul reddito e nel 2021 è stato anche rimborsato l'imposta sulle vendite. Nel 2022, il rimborso includeva pagamenti in contanti di $ 750 a ciascun contribuente qualificato.

Pertanto, contrariamente al 62F, TABOR fornisce diversi meccanismi per il rimborso del gettito fiscale in eccesso. L'utilizzo di meccanismi diversi rende più probabile che ogni contribuente che contribuisce al gettito in eccesso ottenga qualcosa quando viene rimborsato e allevia la preoccupazione che il meccanismo di rimborso avvantaggia in modo sproporzionato i contribuenti con reddito più elevato.

Detto questo, la maggior parte delle persone non tiene traccia delle tasse sulle vendite pagate, il che rende difficile per i funzionari statali basare un rimborso sulle tasse sulle vendite. Le tasse sul reddito e sugli immobili pagate, invece, sono più facili da verificare e risalire a persone o famiglie specifiche. Uno sconto fiscale più strettamente legato alle tasse effettivamente pagate potrebbe consistere in una parte dell'imposta sul reddito, una compensazione dell'imposta sulla proprietà e un pagamento forfettario legato alla spesa media per consumi nello stato attraverso decili o quartili di reddito per approssimare un rimborso dell'imposta sulle vendite. Tale sconto sarebbe più complicato da calcolare, ma probabilmente più accettabile per le persone di tutti i livelli di reddito.

I rimborsi dei contribuenti sono un ottimo uso delle entrate in eccesso poiché restituiscono le risorse ai proprietari originali che possono utilizzarle come meglio credono, come risparmiare per un'emergenza, fare un nuovo investimento, donare a un ente di beneficenza o acquistare qualcosa di nuovo. Le persone conoscono il modo migliore per spendere i propri soldi e una buona politica fiscale consente alle persone di conservarne il più possibile, consentendo allo stesso tempo al governo di fornire beni e servizi pubblici di base.

Un altro modo in cui gli stati possono utilizzare le entrate fiscali in eccesso è rafforzare i loro fondi per i giorni di pioggia. A nessuno piacciono le recessioni, ma accadono e quando lo fanno le entrate fiscali statali diminuiscono mentre l'attività economica diminuisce. È una cattiva idea aumentare le tasse durante una recessione poiché ciò indebolisce ulteriormente l'economia, quindi i fondi statali per i giorni di pioggia possono aiutare a stabilizzare le entrate fino a quando l'economia non migliora.

Secondo una ricerca di The Pew Charitable Trusts, la dimensione dei fondi statali per i giorni di pioggia varia parecchio. Wyoming, North Dakota, Alaska e New Mexico potrebbero finanziare i loro governi statali per oltre 100 giorni solo sui risparmi, mentre Washington, Illinois, Kansas e Nevada esaurirebbero i risparmi in meno di 10 giorni. Il Massachusetts ha circa 46 giorni di risparmio nel suo fondo per i giorni di pioggia, e secondo una recente analisi di stress test di stato da Moody's Analytics è pronto a gestire una recessione moderata.

Un altro buon uso delle eccedenze di entrate statali è il pagamento del debito statale, in particolare delle passività pensionistiche. Secondo un rapporto recente dall'American Legislativa Exchange Council, il Massachusetts ha oltre $ 190 miliardi di passività pensionistiche non finanziate. Utilizzando un metodo leggermente diverso per calcolare le passività non finanziate, Stime Pew che le passività del Massachusetts sono pari all'8% del reddito personale totale nello stato.

In entrambi i casi, il Massachusetts ha un problema con le pensioni.

Date queste opzioni, cosa dovrebbe fare il Massachusetts con le entrate in eccesso? 62F è la legge attuale, quindi è in corso un rimborso delle tasse, ma in un mondo senza vincoli e data la posizione finanziaria relativamente forte del Massachusetts, anche ridurre le passività pensionistiche non finanziate dello stato sarebbe un uso accettabile del denaro.

Se uno stato gestisce costantemente un avanzo di bilancio fornendo beni e servizi pubblici di base, dovrebbero essere attuate riforme fiscali più fondamentali. Piuttosto che sconti regolari, gli stati dovrebbero abbassare le aliquote fiscali, in particolare le aliquote fiscali sul reddito e sulle plusvalenze per aumentare gli incentivi a lavorare e investire. Tali politiche a favore della crescita espandono la torta economica pur consentendo al governo di raccogliere entrate adeguate. In anni recenti stati come Nebraska, Idaho, New Hampshire, North Carolina e Iowa hanno ridotto le aliquote fiscali per rendere i loro stati luoghi più attraenti per le imprese e le famiglie.

Il rimborso delle tasse del Massachusetts non è perfetto, ma sono stato felice di apprendere che ha una legge sui libri contabili che in alcuni casi restituisce denaro ai contribuenti. Ci sono modi più equi per rimborsare le tasse che il Massachusetts dovrebbe prendere in considerazione e, se i rimborsi diventano più frequenti, dovrebbe ridurre le aliquote fiscali per incoraggiare più lavoro e investimenti o utilizzare i soldi per finanziare le sue pensioni statali. Ma per ora, spero che i contribuenti del Massachusetts si godano i soldi extra che hanno in tasca.