Ray Dalio dice di fare attenzione ai tassi che raggiungono questo livello, perché le azioni di Wall Street subiranno un colpo del 20%.

E sta mettendo in giro alcune congetture abbastanza precise. "Stimo che un aumento dei tassi da dove sono a circa il 4.5% produrrà un impatto negativo di circa il 20% sui prezzi delle azioni", ha affermato Dalio in un Post di LinkedIn datato martedì.

Alcuni fanno previsioni la Fed potrebbe aumentare i tassi di interesse di 100 punti base la prossima settimana, una mossa che non si vedeva dagli anni '80 altrettanto inflazionistici. Il tasso a breve termine della banca centrale oscilla tra il 2.25% e il 2.5%, ma Nomura, per esempio, vede che il tasso è arrivato al 4.75% entro il 2023.

Ma Dalio pensa che i tassi di interesse potrebbero persino raggiungere l'estremità più alta di un intervallo compreso tra il 4.5% e il 6%. "Ciò ridurrà la crescita del credito del settore privato, il che ridurrà la spesa del settore privato e quindi l'economia con essa", afferma.

Dietro questa previsione c'è la convinzione del fondatore di Bridgewater Associates che il mercato stia sottovalutando gravemente dove finirà l'inflazione: al 2.6% nei prossimi 10 anni contro quello che vede come dal 4.5% al ​​5% a medio termine, salvo shock.

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Per quanto riguarda ciò che accade quando le persone iniziano a perdere denaro nei mercati - il cosiddetto "effetto ricchezza" - si aspetta meno spese poiché loro e i loro finanziatori diventano più cauti.

"Il risultato è che mi sembra probabile che il tasso di inflazione rimarrà significativamente al di sopra di quello che la gente e la Fed vogliono che sia (mentre il tasso di inflazione su base annua scenderà), che i tassi di interesse saliranno, che altro i mercati scenderanno e che l'economia sarà più debole del previsto, senza tener conto delle tendenze in peggioramento dei conflitti interni ed esterni e dei loro effetti".

Ascolta Ray Dalio da MarketWatch's Le migliori nuove idee in Money Festival il 21 e 22 settembre a New York. Il pioniere degli hedge fund ha solide opinioni su dove sta andando l'economia.

I mercati

Azioni
SPX,
+ 0.02%

DJIA,
+ 0.18%

COMP,
+ 0.05%
sono inferiori man mano che le negoziazioni iniziano, poiché i rendimenti del Tesoro
TMUBMUSD 10Y,
3.443%

TMUBMUSD 02Y,
3.835%
continua a salire e il dollaro
DXY,
-0.08%
si rassoda.

Prezzi del petrolio
CL.1,
-3.21%
viene picchiato, insieme all'oro
CG00,
-0.76%.
Azioni cinesi
SHCOMP,
-1.16%

HSI,
+ 0.44%
è scivolato dopo che la banca centrale del paese ha lasciato i tassi invariati. Prezzi europei del gas naturale
GWM00,
+ 1.92%
sono di nuovo in aumento. Bitcoin
BTCUSD,
+ 1.13%
viene scambiato a poco più di $ 20,000.

Il ronzio

Azioni di Union Pacific
UNP,
+ 2.37%,
Norfolk meridionale 
NSC,
+ 2.08%
e CSX
CSX,
-1.50%
 si stanno mobilitando dopo che la Casa Bianca ha detto di sì raggiunto un accordo ferroviario provvisorio con i sindacati. Nessun accordo entro venerdì significherebbe scioperi e caos catene di fornitura, mercati del grano e persino le prossime vacanze. Leggi di più qui.

Vendite al dettaglio di agosto è aumentato dello 0.3% più forte del previsto poiché gli americani hanno speso per auto nuove mentre le richieste di sussidi di disoccupazione settimanali sono diminuite per la quinta settimana consecutiva e i prezzi all'importazione sono diminuiti dell'1%. Altrove, l'indice manifatturiero dell'Empire State si è rialzato sulla scia di una lettura profondamente negativa, ma l'indice delle fabbriche Philly Fed è peggiorato. La produzione industriale si è ammorbidita.

Condivisioni di Adobe
ADBE,
-12.20%
stanno cadendo dopo che un rapporto secondo cui la società di software sta valutando un accordo da 20 miliardi di dollari per acquistare la startup di progettazione grafica Figma.

Afferma Vitalik Buterin, uno dei co-fondatori di Ethereum la cosiddetta “fusione” è fatto, il che significa la nascita di una criptovaluta più rispettosa dell'ambiente. Ethereum
Ethusd,
-1.18%
è solo un po 'in questo momento.

Una nuova causa sostiene Tesla
TSLA,
+ 1.65%
ha fatto false promesse sulle funzioni Autopilot e Full Self Driving. E spostati su Tesla, Apple
AAPL,
-0.39%
is ora la più grande scommessa corta di Wall Street.

Ericsson
Eric,
-2.79%

ERIC.A,
-1.52%

ERIC.B,
-2.86%
è in ribasso per un doppio downgrade di Credit Suisse, che ha citato i venti contrari inflazionistici. Gli analisti hanno sollevato Nokia
NOKIA,
-0.91%

NO,
-0.61%
sovraperformare, sebbene il titolo si muova a malapena.

Gestione degli investimenti dell'Arca di Cathie Wood ha fatto una corsa all'acquisto dopo il crollo del mercato di martedì, raccogliendo principalmente Roku
ROKU,
+ 8.09%.

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Il miliardario della Patagonia Yvon Chouinard lo è donando tutta la sua azienda — per un valore di 3 miliardi di dollari — alla lotta per il clima.

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