Darren Coleman di Raymond James: come servo i clienti transfrontalieri USA-Canada

In un'intervista con il consulente di Barron, Coleman, un pianificatore finanziario certificato che guida un team di sette persone con sede a Toronto, descrive in dettaglio le insidie ​​che possono inciampare negli americani in Canada, dagli IRA congelati alla necessità di "canadesi" le dichiarazioni di intermediazione per essere colpiti dalle tasse fatture su obbligazioni municipali e Roth IRA. 

Hai lavorato nella gestione patrimoniale per tre decenni, ma sei entrato in Raymond James 10 anni fa. Cosa ti ha attratto dello studio e in che modo ti ha aiutato a sviluppare la tua attenzione sulla consulenza transfrontaliera? Mi è piaciuto che adottassero un approccio incentrato sul cliente e sulla pianificazione per ciò che facevano. Non producono alcun prodotto, che è una specie di sistema di credenze che l'azienda ha. Quindi mi è piaciuto che non fossimo nel settore manifatturiero. 

E, cosa davvero importante, avevano questa piattaforma transfrontaliera che non sapevano davvero come far funzionare. Ma per me era come, "Questa è una soluzione a un problema che nessun altro ha". E inciampavo regolarmente su persone che avevano soldi o famiglia su entrambi i lati del confine [Stati Uniti-Canada] e mi trovavo invischiato in questioni legali, di conformità e fiscali per le quali nessuno aveva una soluzione. 

Quindi quando l'ho scoperto


Raymond James

aveva costruito questa piattaforma abbastanza unica, ho detto: "Penso di poterlo fare funzionare". Ci è voluto circa un anno per capire tutte le cose degli Stati Uniti e iniziare a risalire la curva di apprendimento. Nell'ultimo decennio, siamo diventati davvero i pionieri di come gestire una pratica transfrontaliera e ottenere chiarezza su quali sono i problemi, quindi risolvere abbastanza problemi per avere davvero informazioni su come risolverli, e quindi anche costruire partnership con gli altri professionisti transfrontalieri in ambito legale e fiscale e dell'immigrazione. Abbiamo curato una rete di chi sono le altre persone migliori e condividono i loro clienti con noi. E condividiamo con loro i nostri clienti.

È interessante che così tante persone abbiano avuto questi problemi transfrontalieri e nessuno sembrava avere soluzioni. Penso che parte del problema sia stato che, per molto tempo, tutti hanno semplicemente guardato dall'altra parte su alcune di queste cose. Ma la rete della conformità continuava a diventare sempre più stretta. E perché? Stiamo cercando di trovare riciclatori di denaro e terroristi. La mia battuta terribile è che finisce per catturare i delfini nelle reti. Ad esempio, non intendevano catturare queste persone con alcune di queste regole, ma l'hanno fatto. 

Le persone hanno queste normali realtà di "Mi sono trasferito" o "Mio figlio è qui" o "La nonna è laggiù". E le istituzioni finanziarie dicono: "Non possiamo aiutarti". E la gente dice: "Beh, aspetta un minuto, perché? Il mio telefono funziona in entrambi i paesi. Guardiamo gli stessi film". Quindi questo sorprende le persone. Tipo "Perché è così difficile?"

E la risposta è perché è complicato da morire. Hai due regimi fiscali, legali e di conformità molto diversi. Risolverlo è costoso ed è difficile. Quindi non molti [professionisti] sono disposti ad assumersi tutta quella complessità solo per risolvere questi problemi. 

Quindi chi finisce per affrontare questi problemi? Le persone che incontriamo normalmente sono di solito in un paio di categorie diverse. Uno chiamerò il client di mobilità globale; hai spostato i paesi in entrambe le direzioni. Il prossimo gruppo di clienti è quello in cui nessuno sapeva che c'era un problema transfrontaliero fino alla morte di qualcuno. Quindi abbiamo molte situazioni immobiliari in cui le famiglie non si rendono conto che i sistemi sono molto diversi. 

Quindi direi che la terza categoria è quella che chiamo "Così ho sposato un americano". Non devi nemmeno trasferirti per causare alcuni di questi problemi, devi solo sposarti. E ciò deriva dal fatto che gli americani sono tassati sulla cittadinanza, i canadesi sono tassati sulla residenza. Quando un canadese sposa un americano, non sta solo sposando una persona cara, sta anche sposando un regime fiscale, e questo crea intrecci di cui nessuno spesso è a conoscenza, e spesso abbiamo figli che sono cresciuti essendo canadesi, ma poiché o sono nati negli Stati Uniti o hanno ottenuto la cittadinanza tramandata dai genitori, potrebbero non percepirsi americani, ma lo sono. 

Raccontaci della tua pratica oggi. Gestiamo due marchi separati. Gestiamo Coleman Wealth, che è il nostro marchio domestico più tradizionale, incentrato sulla longevità e sul pensionamento. Il nostro secondo marchio, che era un po' più sul naso per le questioni transfrontaliere, lo chiamiamo Portage Wealth Management. "Portage" è una parola canadese abbastanza unica. E significa trasportare la tua canoa e tutti i suoi averi da un fiume all'altro sopra un ostacolo. Ed è un sacco di duro lavoro. Alcuni americani non sanno cosa sia, ma appena scoprono che è canadese, è molto affascinante, come scoprire una ciambella di Tim Hortons. 

Circa un terzo della pratica è specificamente transfrontaliera, ma direi che qualcosa come l'80% dei nostri clienti probabilmente ha un entanglement transfrontaliero in un modo, una forma o una forma. Ma poiché siamo autorizzati in entrambi i paesi, abbiamo discreti beni in Canada e discreti abbiamo beni domiciliati negli Stati Uniti. Ci prendiamo cura di circa 350 famiglie. In Canada gestiamo 310 milioni di dollari canadesi [circa 240 milioni di dollari USA] e negli Stati Uniti gestiamo 125 milioni di dollari.

Molti americani potrebbero immaginare che trasferirsi in Canada sia facile dal punto di vista della pianificazione finanziaria. Devi ricordare che siamo due paesi diversi. Abbiamo due regimi fiscali molto diversi. Abbiamo due regimi di conformità molto diversi. E ciò che spesso sorprende le persone è quanto siano diverse. Una delle complessità che darò che è molto comune è che le persone si trasferiscono in Canada e i conti pensionistici non viaggiano. Quindi la tua IRA non si trasferisce solo in Canada. Non li abbiamo in Canada. Abbiamo RRSP, o piani di risparmio pensionistico registrati. Sono simili ma non la stessa cosa. In realtà esiste un meccanismo in cui qualcuno può spostare la propria IRA su un RRSP, ma è terribile. Di solito costa loro dei soldi quando lo fanno. 

Una delle sfide alla base di questo è che il tuo consulente finanziario statunitense non può parlarti quando sei in Canada, perché la regola generale è che i consulenti, siano essi contabili, avvocati o consulenti finanziari, devono essere autorizzati e registrati dove il cliente è domiciliato. 

Una delle cose che incontriamo frequentemente è che qualcuno si è trasferito e cambia il proprio indirizzo sull'IRA. Poco dopo, ricevono una notifica dal loro istituto finanziario che dice: "Spiacenti, il tuo account è bloccato. Non possiamo accettare istruzioni da te. A volte li vediamo anche ricevere una lettera che dice: "Non faremo più affari con te. Hai 90 giorni per trasferirlo in un'altra istituzione o ti invieremo un assegno meno tasse e sanzioni". E poi si arrampicano e cercano di aprire il conto da qualche altra parte. E vanno da un altro istituto finanziario che dice: “Ci piacerebbe avere la tua IRA. Oh, vivi a Montreal? Non possiamo aprirne uno". Ora cosa fai? Possiamo risolverlo, perché il mio team è autorizzato e operativo sia in Canada che negli Stati Uniti 

Quali sono alcune altre insidie? I conti non registrati [conti di intermediazione imponibili] sono un grosso problema, perché una volta che il cliente si trova sul suolo dell'altro paese, il consulente non è autorizzato a seguire un'istruzione commerciale. 

E le tasse su quei conti? Il cliente americano, una volta in Canada, vuole che il suo account si sposti in Canada in modo da ottenere la corretta dichiarazione dei redditi, perché il Canada e gli Stati Uniti non fanno la contabilità fiscale allo stesso modo. Un esempio che sorprende davvero le persone sono le plusvalenze: la matematica è diversa per il Canada rispetto agli Stati Uniti. Per gli Stati Uniti, quando hai acquistato il titolo e per quanto tempo lo hai tenuto è davvero importante. Al Canada non potrebbe importare di meno. Il Canada utilizza un sistema di costi medi per determinare la plusvalenza o la minusvalenza. E il modo in cui riporti la matematica e tieni traccia della matematica è molto diverso da un paese all'altro.

Quindi un americano che si trasferisce in Canada, non può davvero lasciare il proprio account negli Stati Uniti, perché il suo consulente non è autorizzato a toccarlo e tutte le sue dichiarazioni fiscali sono incasinate. Abbiamo visto persone provare a farlo. E noi diciamo: “Ora devi pagare un contabile canadese per capire come canadesizzare tutti i dati. Oh, a proposito, tutto deve essere riportato nelle rispettive valute". Il nostro sistema fornisce automaticamente al cliente entrambi i set di report fiscali per entrambe le dichiarazioni dei redditi, quindi tutta la matematica è già calcolata per loro e fa risparmiare un sacco di tempo. ​​I contabili lo adorano in generale, perché non vogliono fare quel lavoro. È un lavoro sbrigativo.

Supponiamo che un cliente detenga vari titoli statunitensi in un conto di intermediazione imponibile. Possono trasferirli in Canada? Ci sono titoli che sono portabili in Canada. Ad esempio, userò


Microsoft

; se possiedi un'azione quotata alla Borsa di New York, puoi portarla in Canada. Ma se possiedi un fondo comune di investimento, no, non puoi. Quando abbiamo qualcuno che si muove, facciamo un piccolo triage. Esaminiamo il loro elenco di account e diciamo: "Beh, cosa è facilmente portabile? Possiamo semplicemente spostarlo in natura". Con altre cose, diciamo: "Scusa, non viene in Canada, non funziona". Ci sono altre cose come le obbligazioni municipali, che hanno lo status di esenzione fiscale in alcune giurisdizioni negli Stati Uniti; quelli non esistono quassù. Potrebbe essere esentasse negli Stati Uniti; non è esentasse quassù. 

E le IRA Roth? Quelli richiedono un trattamento speciale nel primo anno in cui ti trasferisci in Canada. Ora, non do consigli fiscali, ma conosciamo le persone che lo fanno e so quali dovrebbero essere le risposte giuste. Se qualcuno si trasferisce qui con un Roth IRA, potrebbe non avere più lo status fiscale che pensavano avesse, quindi devono agire in merito. E in realtà abbiamo visto alcuni casi in cui le persone non facevano poche cose e sono passati tre e quattro anni. E noi siamo tipo "Beh, puoi anche sbarazzartene a questo punto".

Sembra che aiuti i clienti a superare situazioni complesse e stressanti. Cosa fai per rilassarti? Sono un grande fan dei miei ragazzi e di quello che fanno, quindi sono un buon spettatore. Mio figlio gioca a baseball nella Carolina del Nord e negli ultimi due anni ha giocato a livello di Divisione I. Mia figlia ha finito la cintura nera di karate quando aveva 16 anni. In realtà è piuttosto spaventosa. E ora le piace lo sport del reining, che, se qualcuno l'ha vista Yellowstone, ne hanno visti alcuni. Penso che in un'altra vita doveva essere stata una cowgirl. 

La mia grande passione che ho scoperto un po' tardi nella vita è la moto. Oh, mio ​​Dio, sono divertenti. Quindi ho un paio di biciclette, e se riesco a passare cinque ore insieme, vado a fare un giro. Questo è il mio zen.

Grazie, Darren.

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