È tempo di tirare fuori la sfera di cristallo e provare a vedere cosa ci aspetta quest'anno per il mercato azionario. Finora, è chiaro che le azioni stanno in qualche modo rimbalzando dal minimo del 2022 e un esperto di Wall Street afferma che c'è più spazio per i guadagni.
Scrivendo della situazione del mercato del 2023, Larry Adam, chief investment officer di Raymond James, osserva che l'anno scorso è stato il secondo anno consecutivo di compressione multipla, ma quella situazione raramente si ripete una terza volta. Sta prevedendo un'espansione multipla per "guidare i rendimenti del mercato azionario" in futuro. Vale a dire: "la storia suggerisce che la nostra visione di una lieve recessione che terminerà entro la fine dell'anno, moderando le pressioni inflazionistiche, il calo dei tassi di interesse e una Fed meno aggressiva suggeriscono tutti che la 'cattiva notizia' è stata prezzata nel multiplo e crea le prospettive per il multiplo espansione nel 2023.”
Adam ammette che è probabile che i guadagni diminuiscano quest'anno, ma punta ancora a fine anno S&P 500 a 4,400, o circa il 10% sopra i livelli attuali. A sostegno di questa posizione - con molteplici fattori espansivi - Adam cita specificamente la prospettiva di una riduzione dell'inflazione, con aumenti dei prezzi moderati fino a circa il 3%; un conseguente rallentamento dei tassi di interesse, in quanto non saranno necessari tassi più elevati per contrastare l'aumento dei prezzi; e uno spostamento della Fed a soli due ulteriori aumenti del tasso sui fondi, cessando a marzo.
Quindi, dal punto di vista di Raymond James, dovremmo cercare un ambiente di investimento migliore che entri in gioco nella seconda metà di quest'anno - e l'analista azionario dell'azienda Andrew Cooper ha individuato due titoli azionari che vede pronti per i guadagni e raccomanda l'acquisto in adesso. Diamo un'occhiata più da vicino.
Natara, Inc. (NTR)
Inizieremo con Natera, un'azienda biotecnologica che opera nella nicchia dei test del DNA senza cellule, o cfDNA. I test cfDNA sono minimamente invasivi, basati su un semplice prelievo di sangue e si concentrano su frammenti di DNA presenti in natura che fluttuano liberamente nel flusso sanguigno. La tecnologia di Natera cattura quei frammenti e li utilizza per i test genetici.
Le piattaforme di test dell'azienda si basano su nuove tecniche di biologia molecolare e software di bioinformatica basati sull'intelligenza artificiale e possono rilevare singole molecole di DNA in una provetta per campioni di sangue. Natera utilizza questa tecnologia per test prenatali accurati e non invasivi (la piattaforma Panorama), test di analisi specifici del tumore per trattamenti personalizzati contro il cancro (la piattaforma Signatera) e test di valutazione del rigetto best-in-class prima del trapianto di rene (la piattaforma Prospera ).
Il test diagnostico del DNA è un grande affare e Natera sta sfruttando il desiderio dei pazienti di un'esperienza medica meno invasiva. I ricavi dell'azienda hanno mostrato una crescita costante negli ultimi anni e nell'ultimo trimestre riportato, 3Q22, Natera ha registrato una linea superiore di $ 210.6 milioni, in aumento del 33% su base annua. L'aumento delle entrate si è aggiunto a un aumento del 27% dei test elaborati durante il 3Q22, da 407,300 a 517,500. Di quel totale, il segmento oncologico ha visto la crescita più forte; la società ha elaborato 53,000 test oncologici nel trimestre, con un aumento del 153% su base annua.
Natera ha rivisto al rialzo la sua forward guidance nel rapporto del terzo trimestre, proiettando entrate per l'intero anno 3 da $ 2022 milioni a $ 810 milioni. Questo è stato un aumento di $ 830 milioni sulla linea mediana rispetto alla guida pubblicata in precedenza. La società dovrebbe riportare i risultati del 40Q4 alla fine di febbraio e scopriremo quindi come regge la guida.
Unendosi ai tori, Andrew Cooper di Raymond James assume una posizione ottimista su questa società e le sue azioni.
“Con ciascuno dei suoi segmenti in forte crescita nel breve e medio termine e una configurazione ricca di catalizzatori nel 2023, in particolare in oncologia, stiamo aggiornando le azioni a Outperform. La leadership nel fiorente spazio MRD, dove pensiamo che possa ottenere una copertura aggiuntiva e potenzialmente l'inclusione di linee guida almeno per CRC, genera l'entusiasmo, mentre un business della salute delle donne sempre più redditizio ha i suoi catalizzatori nella conversazione intorno al 22q. Tutto questo arriva a una valutazione che sembra, almeno su base relativa, ragionevolmente accomodante tutto sommato", ha affermato l'analista.
Il rating Outperform (ovvero Buy) di Cooper su NTRA viene fornito con un obiettivo di prezzo di $ 58, il che implica un potenziale di rialzo su un anno del 35%. (Per guardare il track record di Cooper, clicca qui)
Complessivamente, questa interessante biotecnologia ha raccolto 9 recenti recensioni di analisti, inclusi 8 acquisti contro una singola sospensione, per una valutazione di consenso Strong Buy. Le azioni vengono scambiate a $ 42.94 e il loro obiettivo di prezzo medio, a $ 63, suggerisce un rialzo del ~ 47% per i prossimi 12 mesi. (Vedere Previsioni azionarie NTRA)
Genetica Fulgent, Inc. (FLGT)
Fulgent, la seconda scelta di Raymond James che stiamo esaminando, è un'azienda di test genomici a servizio completo, con un focus sul miglioramento dell'assistenza ai pazienti nei campi dell'oncologia, delle malattie infettive e rare e della salute riproduttiva. L'azienda utilizza una tecnologia proprietaria dietro la sua piattaforma di test e ha creato un menu di test ampio, flessibile e in grado di espandersi con offerte migliorate con la crescita della libreria di riferimento genetico.
Questa azienda è stata fondata nel 2011 e negli anni successivi ha sviluppato una solida reputazione per i test genomici di qualità. L'azienda fornisce i migliori servizi di supporto per la sua piattaforma di test, garantendo i migliori risultati per la migliore cura del paziente e risultati.
Nel 3Q22, l'ultimo trimestre riportato, la società ha registrato una linea superiore di $ 105.7 milioni, meno della metà dei $ 227.9 milioni riportati nel 3Q21. Il calo delle entrate non dovrebbe sorprendere, considerando che i test fatturabili sono scesi su base annua da 2.2 milioni a 952,000. Una nota positiva, le entrate principali - che escludono i prodotti e i servizi di test COVID-19 - sono cresciute del 110% anno su anno per raggiungere $ 56 milioni, più della metà delle entrate totali. Il reddito non GAAP della società è stato di 32 centesimi per azione, rispetto ai 4.05 dollari del trimestre dell'anno precedente.
In breve, Fulgent ha prosperato durante il periodo della pandemia, quando i requisiti dei test COVID hanno aumentato la domanda e ha visto che la domanda è diminuita drasticamente man mano che la pandemia si è ritirata. Sebbene ciò abbia comportato una riduzione dei ricavi, la società ha due punti positivi su cui fare affidamento: i suoi ricavi principali in espansione e le sue disponibilità di cassa, un retaggio del periodo del boom del COVID. Fulgent aveva 918 milioni di dollari in contanti e attività liquide alla fine del 3trim22.
Ricontrollando con l'analista Cooper, scopriamo che vede l'azienda nel bel mezzo di una transizione, dai suoi redditizi test COVID dell'era della pandemia a una base di test oncologici che fornirà operazioni future.
“Con una solida spina dorsale tecnologica di base sia nel laboratorio umido che in quello a secco e in operazioni più ampie, riteniamo che l'azienda possa vendere con successo queste capacità e aggiungere nuovi clienti per ciascuno di essi. La capacità di scalare senza compromettere il servizio (dove l'azienda vanta tempi di consegna competitivi se non leader) si rivelerà fondamentale per il successo dell'azienda, ma con l'obiettivo di ciò che l'azienda considera un TAM di test di base totale da $ 105 miliardi, la pista è sostanziale " Cooper ha scritto.
"Dal punto di vista dell'investimento, i ~ $ 26 di liquidità netta per azione non solo aiutano a stabilire una base per il titolo, ma creano ulteriori opzioni di distribuzione del capitale", ha riassunto l'analista.
Nel complesso, Cooper ritiene che questo sia un titolo a cui vale la pena aggrapparsi. L'analista valuta FLGT condivide un Outperform (ovvero Buy) e il suo obiettivo di prezzo di $ 45 suggerisce un solido potenziale di rialzo del 34%.
Solo 3 analisti hanno preso in considerazione le azioni FLGT e le loro recensioni includono 2 acquisti contro 1 attesa per una valutazione di consenso di acquisto moderato. L'obiettivo di prezzo medio del titolo di $ 45 corrisponde a quello di Cooper. (Vedere Previsioni azionarie FLGT)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html