La seconda metà dell'anno è alle porte e i meteorologi sono alla ricerca di indizi sul futuro economico a breve termine. Le speculazioni coprono quasi l'intera gamma di possibilità, da una recessione in piena regola a una lieve flessione, a uno stato stazionario fino a una ripresa ruggente.
Lori Calvasina, responsabile della strategia azionaria statunitense di RBC Capital, è favorevole a quest'ultima prospettiva. Crede che gli Stati Uniti eviteranno il proiettile della recessione e che l'S&P 500 chiuderà l'anno a quota 4,700 o vicino (un guadagno del 23% rispetto ai livelli attuali). Tuttavia, c'è ancora la possibilità che le condizioni possano peggiorare. Calvasina mette le probabilità di evitare una recessione al 60%.
Ha ragione Calvasina nella sua valutazione? In tal caso, gli investitori dovrebbero iniziare a vederne i benefici entro la fine dell'anno. Per ora, tuttavia, gli analisti azionari di RBC hanno individuato due azioni che possono sostenere una posizione difensiva del portafoglio, senza rinunciare al potenziale di crescita. Si tratta di pagatori di dividendi affidabili che combinano rendimenti superiori alla media con un potenziale di rialzo a due cifre. Abbiamo eseguito i due attraverso Database TipRanks per vedere cosa hanno da dire su di loro gli altri analisti di Wall Street.
Pactiv sempreverde (PTV)
Il primo è Pactiv Evergreen, un'azienda manifatturiera nel settore dell'imballaggio. In particolare, Pactiv si concentra sullo sviluppo e sulla produzione di materiali per l'imballaggio di alimenti e bevande da utilizzare nei servizi di ristorazione, da generi alimentari al dettaglio e minimarket alla lavorazione degli alimenti e contenitori da asporto. Tutti devono mangiare e noi dobbiamo portare il nostro cibo in qualcosa; Pactiv ha sfruttato questo semplice fatto per oltre $ 5.4 miliardi di ricavi totali lo scorso anno.
La società sembra essere sulla buona strada per una continua solidità dei ricavi nel 2022. A maggio, la società ha pubblicato i suoi numeri per il 1Q22 e il management ha descritto la linea più alta come "un solido inizio" per l'anno. I ricavi del primo trimestre sono stati di 1 miliardi di dollari, con un aumento del 1.495% rispetto al primo trimestre del 28° trimestre. I guadagni in termini di entrate sono stati guidati da una combinazione di una crescita del 1% del prezzo e del mix e della crescita del 21% dalle acquisizioni. Oltre ai buoni ricavi, Pactiv ha registrato forti guadagni nel primo trimestre, con un utile netto di 26 milioni di dollari che rappresenta un'inversione di tendenza rispetto alla perdita netta di 9 milioni di dollari nel trimestre di un anno fa.
Tutto sommato, questa società ha mostrato un'interessante combinazione di vendite in aumento e gestione fiduciosa, che l'ha portata ad avviare un pagamento di dividendi all'inizio dello scorso anno. Il primo dividendo per azioni ordinarie è stato pagato a 10 centesimi, a febbraio 2021; Pactiv ha costantemente distribuito il dividendo ogni trimestre da allora, con il pagamento più recente in uscita lo scorso 15 giugno. Il dividendo, che annualizza a 40 centesimi per azione ordinaria, produce un 4.2% superiore alla media.
di globuli rossi Arun Viswanathan ritiene che Pactiv sia una storia di riferimento per gli investitori e ne spiega il motivo: “PTVE sta funzionando bene e vediamo: 1) forte realizzazione di prezzi/costi; 2) recupero nel Foodservice e nel Food Merchandising; 3) opportunità di deleveraging”.
Entrando nei dettagli, Viswanathan aggiunge: "Potremmo essere all'inizio della storia di inversione di tendenza di PTVE e c'è ancora incertezza sull'inflazione, ma riteniamo che ci sia un certo conservatorismo nella guida riaffermata dell'EBITDA di PTVE, dato il forte 1Q, il miglioramento delle sfide del lavoro e un migliore lavoro utilizzo del capitale. Troviamo anche interessante il profilo ESG di PTVE (aumento degli imballaggi a base di fibre, 65% di contenuto riciclabile e riciclato che passerà al 100% entro il 2030) e come le opportunità di ristrutturazione specifiche dell'azienda nel merchandising delle bevande".
L'analista di RBC non si limita a delineare un chiaro percorso da seguire per le azioni Ptve, ma lo sostiene anche con un rating Outperform (ovvero Buy) e un target di prezzo di $ 13, il che suggerisce un potenziale di rialzo del 35% in un anno. (Per guardare il track record di Viswanathan, clicca qui)
Tutto sommato, gli analisti di Street sono divisi a metà su questo, sebbene i rialzisti siano in vantaggio; sulla base di 3 Buy and Holds, ciascuno, il titolo si qualifica con un rating di consenso Moderate Buy. Su dove si sta dirigendo il prezzo delle azioni, le prospettive sono più conclusive; la previsione prevede guadagni a 12 mesi del ~33%, dato che l'obiettivo medio è di $ 12.83. (Vedi le previsioni delle azioni Ptve su TipRanks)
NextEra Energia (NEP)
Ora cambiamo marcia e passiamo al settore energetico, dove NextEra detiene una posizione di leadership tra le società di servizi elettrici mondiali. L'azienda ha sede a Juno Beach, in Florida, e vanta una capacità di generazione di energia di circa 45,500 megawatt. NextEra ha anche circa 50 miliardi di dollari in nuovi progetti infrastrutturali previsti per il settore energetico statunitense fino alla fine di quest'anno. L'azienda si è impegnata a raggiungere l'azzeramento delle emissioni nette di carbonio entro il 2045 ed è leader nelle energie rinnovabili.
Ma arrivando alle questioni più importanti per gli investitori, NextEra ha registrato ricavi per 281 milioni di dollari nel primo trimestre di quest'anno. Questo è aumentato del 14% anno su anno. Mentre i ricavi sono aumentati, l'utile netto è sceso da $ 202 milioni nel trimestre di un anno fa a $ 144 milioni nel recente rapporto. Anche l'EPS di $ 1.72 è sceso a/a, da $ 2.66.
Anche se gli utili sono diminuiti, la società ha comunque registrato una solida disponibilità di liquidità, con un patrimonio di liquidità di $ 168 milioni che rappresenta una crescita del 48% rispetto al trimestre di un anno fa. Questa cifra è importante, in quanto è la liquidità a disposizione dell'azienda per la distribuzione agli azionisti.
Tale distribuzione viene generalmente fornita sotto forma di dividendi in contanti per azioni ordinarie e NextEra ha una lunga storia di mantenimento di un pagamento affidabile e in costante crescita. La società ha iniziato a distribuire dividendi alla fine del 2014 e da allora ha mantenuto il pagamento trimestrale. L'attuale dichiarazione, per 73.3 centesimi per azione ordinaria, è in aumento del 15% anno su anno. A un tasso annualizzato di $ 2.93, il dividendo rende il 4%. Con una mossa che potrebbe aiutare la società ad aumentare il dividendo in un secondo momento, NextEra ha recentemente annunciato modifiche alle sue commissioni sui diritti di distribuzione degli incentivi (IDR), incluso un tetto massimo di 157 milioni di dollari.
Quest'ultimo punto è fondamentale per l'analista a 5 stelle di RBC Shelby Tucker, che scrive: "Riteniamo che l'annuncio dell'IDR aiuterà la NEP a ottenere flessibilità finanziaria grazie a minori esigenze di capitale proprio e darà all'azienda più munizioni da eseguire su dropdown o acquisizioni. Riteniamo che la vasta gamma di percorsi di crescita... dia a NEP la capacità di realizzare i propri obiettivi finanziari... Abbiamo notato in precedenza che ritenevamo che l'attuale struttura IDR limitasse il rialzo per il titolo. Con la commissione appiattita, vediamo il potenziale per una minore necessità di capitale proprio e più capitale disponibile da restituire ai detentori di quote".
Tucker è rimasto abbastanza colpito da stabilire un rating Outperform (cioè Buy) sulle azioni NextEra e il suo obiettivo di prezzo di $ 89 indica fiducia in un potenziale di rialzo del 21% in un anno. (Per guardare il track record di Tucker, clicca qui)
Complessivamente, NEP ha recentemente attirato un totale di 12 recensioni di analisti, inclusi 7 acquisti, 3 prese e 2 vendite per una valutazione di consenso di acquisto moderato dalla strada. Le azioni NEP hanno un prezzo di $ 73.31 e hanno un obiettivo di prezzo medio di $ 82.64, dando al titolo circa il 13% di rialzo nell'arco di un anno. (Vedi le previsioni delle azioni NEP su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/rbc-says-2-undervalued-dividend-003718566.html