Il mercato immobiliare e tutta l'incertezza che lo affligge è senza dubbio nella mente di potenziali acquirenti, venditori e investitori.
Poiché la Federal Reserve continua a cercare di frenare l'inflazione attraverso l'aumento dei tassi, ha indirettamente fatto aumentare il costo del mutuo per la casa che ottiene il 90% degli acquirenti: il mutuo a tasso fisso di 30 anni. Il mutuo a tasso fisso a 30 anni medio negli Stati Uniti è salito al 6.82% il 29 settembre, più del doppio rispetto al 30 settembre 2021, quando il tasso medio era al 3.01%.
Di conseguenza, c'è una crescente crisi di accessibilità che affligge i potenziali acquirenti di case perché il pagamento mensile medio è aumentato di oltre il 50% rispetto allo scorso anno. Questo mese, i tassi di interesse sui mutui hanno raggiunto un livello mai visto dal crollo immobiliare del 2008.
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A causa dell'aumento dei tassi e dei valori ancora storicamente elevati dei prezzi delle case e dei listini, il mercato sta iniziando a vedere un calo della domanda e un aumento dell'offerta.
Secondo la National Association of Realtors, “Le vendite esistenti sono diminuite per il sesto mese consecutivo a luglio. Le vendite sono diminuite del 5.9% rispetto a giugno e del 20.2% rispetto a un anno fa".
Secondo Realtor.com, "L'offerta di case in vendita è in crescita, con un aumento del 27% all'inizio di settembre rispetto allo stesso periodo di un anno fa".
Mentre i prezzi delle case e i valori delle case erano ai massimi storici lo scorso anno, i tassi di interesse storicamente bassi hanno consentito agli acquirenti di potersi permettere gli acquisti. Ora, il mercato sta assistendo a una correzione dei prezzi poiché i prezzi e i valori delle case sono ancora ai massimi livelli mentre i tassi hanno reso i pagamenti mensili sempre più insostenibili. Inoltre, di più i potenziali venditori stanno decidendo di restare come il vedere un aumento dell'offerta e una diminuzione della domanda. Capiscono che se vogliono ottenere un mutuo per l'acquisto di una nuova casa, vedranno un tasso di interesse quasi il doppio se avessero rifinanziato nel 2020 o nel 2021.
Investimenti nel debito immobiliare
Investire in debiti ipotecari garantiti da immobili potrebbe offrire una strategia di copertura del portafoglio. Investire nel debito, rispetto all'equità, è più sicuro per gli investitori perché una proprietà fisica è detenuta come garanzia. Quando investi in un debito immobiliare, stai effettivamente prestando denaro a un mutuatario che, nella maggior parte dei casi, riabiliterà la casa o effettuerà aggiornamenti e venderà la proprietà.
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Invece di acquistare un immobile da soli e pagare un tasso di interesse più elevato per finanziarlo, investire nel debito consente agli investitori di beneficiare di tassi di interesse più elevati. Prestito a tassi più elevati equivale a rendimenti più elevati per il prestatore.
Se è vero che l'investimento nel debito rispetto all'equità offre un tetto più basso di potenziale rendimento, in un periodo di incertezza del mercato, puoi comunque godere di forti rendimenti con l'ulteriore vantaggio della sicurezza.
Il periodo di detenzione è molto più breve nell'investimento nel debito rispetto all'acquisto di una proprietà che devi detenere prima di vedere un ritorno. Il periodo di attesa attraverso alcuni piattaforme di investimento del debito può essere inferiore a sei e 24 mesi rispetto alle operazioni su azioni, che in genere sono da cinque a 10 anni.
Se il mutuatario è inadempiente sul prestito, gli investitori in debito possono recuperare una parte o tutto il loro investimento attraverso un'asta immobiliare. Con un investimento azionario, tuttavia, probabilmente vedranno scomparire il loro capitale.
Investire nel debito immobiliare è un modo per sentirsi più sicuri poiché i prezzi delle case sono corretti. Con i prestiti garantiti da immobili, gli investitori stanno acquisendo maggiore prevedibilità per quanto riguarda l'importo e la frequenza dei rendimenti, oltre alla sicurezza di un investimento garantito da immobili.
Grafico: per gentile concessione di Redfin
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/real-estate-debt-becoming-attractive-203634655.html