La recessione teme il 2023: cosa ci aspetta?

Principali takeaways

• Potrebbe essere in arrivo una recessione del 2023, con gli economisti che prevedono una probabilità del 70% di recessione economica quest'anno
• Tuttavia, gli economisti non sono d'accordo su quando inizierà o quanto durerà, sebbene la maggior parte creda che sarà relativamente mite
• Con l'aumentare dei timori di recessione, è importante individuare quali investimenti a prova di recessione potrebbero avvantaggiare il tuo portafoglio

Probabilmente hai sentito per mesi che una recessione è in arrivo. Ma nessuno sembra sapere se sarà lungo o breve, doppio tuffo or scodella di pasta - se succede affatto.

Quando si tratta di eventi economici, sapere quando, dove e come non è così insolito. Che cosa is strano è quanto in anticipo gli economisti abbiano previsto questa particolare recessione – e quanti concordano sul fatto che sia quasi inevitabile.

In effetti, un sondaggio di Bloomberg rileva che gli economisti vedono a 70% di probabilità di recessione nel prossimo anno. Ma anche allora, non si sono mobilitati attorno a una visione unificata.

Il Wells Fargo Investment Institute prevede che gli Stati Uniti vedranno una piena recessione, ripresa e ripresa entro la fine dell'anno.

Goldman Sachs e JPMorgan Chase vedono l'economia uscire un po' contusa, ma per il resto relativamente illesa.

E Barclays Capital afferma che il 2023 sarà la peggiore economia globale degli ultimi quattro decenni.

C'è molto dissenso attorno a un singolo evento economico (anche se complesso). Se ti stai chiedendo come disfare le tue paure di recessione - o persino trarre profitto da investimenti a prova di recessione - ecco cosa sapere.

Timori di recessione: sono giustificati?

La potenziale recessione del 2023 è insolita in un altro modo: è probabile che sia (in qualche modo) intenzionale.

In risposta all'aumento dell'inflazione nella seconda metà del 2021 e nel 2022, la Federal Reserve ha iniziato ad aumentare i tassi di interesse. In effetti, questi servono ad aumentare il costo del prestito di denaro in diverse aree dell'economia. (Pensa a mutui, carte di credito, prestiti personali, prestiti commerciali, ecc.)

Quando i costi di prestito aumentano, le imprese e gli individui fanno meno affidamento sul credito, il che significa che generalmente effettuano meno o meno acquisti. Ciò riduce la domanda, il che significa che le aziende possono abbassare i prezzi (o almeno smettere di aumentarli) in risposta.

Ma storicamente, l'aumento dei tassi di interesse non rallenta solo un po' l'inflazione.

Tassi di interesse e timori di recessione

L'economista capo di Moody's Analytics, Mark Zandi, osserva che “abbiamo già visto questa storia. Quando l'inflazione sale e la Fed risponde spingendo verso l'alto i tassi di interesse, l'economia alla fine crolla sotto il peso".

Nel settembre 2022, presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha ammesso che la lotta della Fed contro l'inflazione potrebbe causare una recessione. E sebbene lui recentemente riconosciuto che crede che "esista un percorso per un atterraggio morbido, o quasi morbido", quell'opportunità ha "ridotto. "

Per riportare l'economia statunitense al suo obiettivo di inflazione del 2%, la Fed ha già alzato i tassi di interesse da quasi zero al range 4.25-4.50%. Attualmente, prevede che il suo tasso obiettivo potrebbe superare il 5% entro il 2024.

Tassi più elevati sono già penetrati in vari mercati mentre l'inflazione annuale si mantiene ostinatamente intorno al 7.1%.

I dati di novembre mostrano che le vendite di case sono diminuite di oltre il 35% nell'ultimo anno, poiché i tassi dei mutui trentennali si sono avvicinati al 30%.

La media tasso di interesse della carta di credito ha raggiunto il 16.27% per gli account esistenti e il 21.59% per le nuove offerte.

E anche se i consumi sono complessivamente aumentati nel terzo trimestre del 2022 le persone hanno speso complessivamente meno per cibo, bevande e trasporti.

I dati su posti di lavoro e salari confondono la questione

Complessivamente, i dati suggeriscono che le persone stanno decisamente spendendo meno grazie a tassi di interesse più elevati, inflazione vischiosa o entrambi. Ma anche se i budget si gonfiano e i tassi di risparmio diminuiscono, i timori di recessione devono ancora dare i loro frutti.

Un grande motivo: An mercato del lavoro incredibilmente forte.

Durante il 2022, l'economia ha aggiunto 4.5 milioni di posti di lavoro, con nuove richieste di disoccupazione che hanno raggiunto livelli storicamente bassi a dicembre. Inoltre, la retribuzione oraria media è salita al 4.6% annuo a dicembre, rispetto al 4.8% rivisto di novembre.

Ma affinché l'inflazione diminuisca, questo dovrà probabilmente cambiare. Durante l'incontro del mese scorso, I funzionari della Fed hanno previsto che la disoccupazione aumenterebbe da circa il 3.5% attuale al 4.6% nel 2023, il che coinciderebbe con numeri a livello di recessione. E sebbene i numeri attuali rimangano forti, le crepe hanno iniziato a mostrarsi.

A novembre diverse grandi aziende tecnologiche ha annunciato un totale di 51,000 tagli di posti di lavoro mentre l'industria gonfia ha tagliato il grasso.

Anche le assunzioni hanno iniziato a rallentare. Mentre dicembre ha registrato 223,000 nuovi posti di lavoro, si tratta di poco più della metà della media mensile di 400,000 vista all'inizio dell'anno.

Recessione 2023: quanto durerà?

Sebbene il potenziale di recessione fosse all'orizzonte da mesi, la Fed finora non è riuscita a contrastare l'inflazione, figuriamoci a causare un'intera recessione economica.

E anche se una recessione effettua Bugia dietro l'angolo, nessuno può dire con certezza quando colpirà o quanto durerà.

Ma questo non si è fermato economisti e società finanziarie di alto profilo dal dare il loro colpo migliore.

Bank of America

Bank of America osserva che una recessione è "tutto tranne che inevitabile” negli Stati Uniti, nel Regno Unito e nell'area dell'euro. L'azienda prevede una "lieve recessione negli Stati Uniti nella prima metà del 2023".

Ricerca BCA

BCA Research oscilla completamente in un altro modo: l'azienda prevede che "la crescita sorprenderà al rialzo nel 2023", con gli Stati Uniti che eviteranno completamente una recessione. Tuttavia, l'azienda non esclude una flessione nei prossimi 24 mesi, anche se prevede che "probabilmente non inizierà fino al 2024". Ancora più importante, afferma l'azienda, "qualsiasi recessione negli Stati Uniti sarà probabilmente lieve... [forse] quasi indistinguibile da un atterraggio morbido".

Jefferies

Tim Simons, economista del mercato monetario presso Jefferies, pensa che il 2023 vedrà una "classica recessione". Prevede che la recessione inizierà a livello aziendale nella prima metà del 2023, portando a una riduzione dell'organico. Entro la metà del 2023, prevede che la crescita economica rallenterà e l'inflazione inizierà a dissiparsi.

JPMorgan

La posizione di JPMorgan Asset Management è breve e dolce: "Il nostro scenario principale vede le economie sviluppate cadere in una lieve recessione nel 2023".

KPMG

Diane Swonk, capo economista di KPMG, spera in una recessione "breve e superficiale" dalla quale possiamo riprenderci rapidamente. Sostiene che i bilanci rimangono complessivamente solidi e che "le recessioni indotte dalla Fed non sono recessioni di bilancio". In altre parole, "Avremo [una recessione] perché la Fed sta cercando di crearne una".

Swonk vede una recessione che durerà fino alla fine del 2024 se i tassi di interesse rimarranno alti.

Ricchezza vera

Ricchezza vera chiede una recessione nel 2023, sebbene si aspetti che la crescita economica rimarrà forte rispetto alle sue controparti globali.

UBS

UBS ha una prospettiva particolarmente debole, prevedendo una crescita globale di appena il 2.1% annuo con "13 economie su 32 previste in contrazione" entro la fine del 2023. L'azienda prevede "qualcosa di simile a una 'recessione globale'".

Istituto per gli investimenti Wells Fargo

Il Wells Fargo Investment Institute vede verificarsi una recessione nella prima metà del 2023 che influirà sugli utili societari creando "importanti punti di svolta per gli investitori" nel prossimo anno. L'azienda prevede inoltre che l'economia raggiungerà la ripresa entro la metà dell'anno e "un rimbalzo che si rafforzerà verso la fine dell'anno".

Investimenti a prova di recessione per potenziare il tuo portafoglio

Mentre il declino economico (forse) non così lontano (forse) si avvicina, gli investitori dovrebbero preparare i loro portafogli con una serie di a prova di recessione investimenti.

Tieni presente che non esiste un investimento che garantisca il rendimento durante una recessione. Piuttosto, queste opportunità possono fornire una copertura e generare maggiori profitti, o anche solo minori perdite, durante una recessione economica.

Industrie essenziali

In genere, le azioni a prova di recessione spuntano in settori di cui le persone non possono o non vogliono fare a meno.

Possono fornire beni essenziali, come generi alimentari, prodotti per la pulizia della casa o servizi Internet.

Altri rientrano nella categoria delle "azioni del peccato", come l'alcool, il tabacco e persino la marijuana.

Esempi di titoli essenziali resistenti alla recessione includono:

• Beni di consumo di base, come negozi di alimentari, produttori di alimenti e bevande e negozi all'ingrosso
• Piaceri colpevoli come alcol e tabacco
• Spedizione e trasporto
• Utilità
• SANITARIETÀ
• Aziende di informatica, comunicazione e servizi digitali

Modelli di business a prova di recessione

Alcuni modelli di business sono anche progettati in modo univoco per capitalizzare i cali, come i discount o le officine di riparazione.

Durante il declino economico, i clienti possono cercare modi per tagliare le bollette della spesa, come fare la spesa da WalmartWMT
e l'albero del dollaroDLTR
.

Potrebbero anche trovare affari altrove: pensa a Spirit o United Airlines, Poshmark invece di Macy's o riparazione di tecnologia e auto piuttosto che passare a nuovi modelli.

E se ti senti particolarmente parsimonioso, potresti considerare anche le opportunità di "sconto" di ristoranti come Wendy's e McDonald's. Dopotutto, le persone vogliono ancora mangiare fuori quando i tempi sono difficili, ma where mangiano potrebbe dover cambiare.

Opportunità specifiche per la recessione

Qualche particolare Tipi di degli investimenti potrebbe anche avere maggiori probabilità di rendimento durante una recessione del 2023.

Ad esempio, molti economisti e società di investimento prevedono che le obbligazioni potrebbero vedere il loro primo vero periodo di massimo splendore da anni quando i tassi di interesse saliranno per superare l'inflazione. I buoni del Tesoro statunitensi a breve termine e i conti di risparmio ad alto rendimento possono anche presentare alternative preferibili ai normali conti di risparmio e correnti per esigenze di liquidità a breve termine.

Alcuni investitori si affidano anche a investimenti più rischiosi per superare le recessioni. Ad esempio, se i prezzi delle materie prime scendono, gli investitori possono acquistare a prezzi più bassi per cavalcare il rialzo in uscita. Gli investitori possono anche vendere allo scoperto investimenti o scommettere che un particolare titolo diminuirà, per sostenere i loro profitti.

Q.ai può aiutarti a placare i tuoi timori di recessione

Che tu indossi il cappello del consumatore o quello dell'investitore, le recessioni sono spesso fonte di ansia. Ma con un po' di lungimiranza e pianificazione finanziaria, puoi prepararti a questi problemi a breve termine sul tuo piano a lungo termine.

Naturalmente, vale il solito consiglio: aumenta i tuoi risparmi di emergenza, fai un budget saggio, ripaga i tuoi debiti e non svendere al primo segno di declino.

Ma non è tutto quello che puoi fare.

Noi di Q.ai crediamo che l'intelligenza artificiale possa aiutare gli investitori a prendere decisioni di investimento più intelligenti e tempestive, indipendentemente dal clima economico.

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