I fondi negoziati in borsa delle banche regionali, spesso visti come investimenti sicuri poiché le loro partecipazioni si basano su mutui e prestiti per piccole imprese, vengono colpiti oggi mentre le chiusure della Silicon Valley Bank e della Signature Bank fanno tremare i mercati.
Azioni del iShares US Regional Banks ETF (IAT) e la SPDR S&P ETF Bancario Regionale (KRE) sono crollati all'apertura del mercato prima di recuperare terreno. IAT ha perso fino al 19% all'apertura e KRE è sceso fino al 17%. IAT ha chiuso in ribasso del 14% a 35.43$ e KRE è sceso del 12% a 44.45$.
Venerdì, SVB con sede a Santa Clara, in California, è stata chiusa nel più grande crollo bancario dalla crisi finanziaria del 2008. La chiusura ha fatto seguito a un'uscita affrettata dei depositi, a un accordo di finanziamento fallito con General Atlantic e a quasi 2 miliardi di dollari di perdite derivanti dalla vendita di titoli.
Domenica, le autorità di regolamentazione hanno chiuso la Signature Bank con sede a New York poiché i clienti, sorpresi dal rapido crollo di SVB, hanno ritirato più di $ 10 miliardi di depositi, ha riferito CNBC. Le chiusure di SVB e Signature sono rispettivamente il secondo e il terzo fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti.
Gli investitori si erano accumulati in KRE fino a venerdì, con l'ETF che ha registrato i suoi maggiori afflussi quest'anno all'inizio di marzo, secondo i dati di etf.com. KRE ha incassato 172.2 milioni di dollari finora questo mese fino al 10 marzo, mostrano i dati di etf.com. L'aumento degli afflussi in KRE all'inizio di marzo coincide con un breve interesse per il picco dell'ETF, secondo i dati citati da Bloomberg.
La Silicon Valley Bank era una delle principali partecipazioni in entrambi gli ETF ed era detenuta in 200 fondi negoziati in borsa. Signature Bank era detenuta da 172 ETF.
Analisti e funzionari governativi sono in overdrive nel tentativo di sedare i timori degli investitori di una serie più ampia di fallimenti bancari. Domenica il Tesoro, la Federal Reserve e la FDIC hanno rilasciato una dichiarazione congiunta affermando che i depositanti di entrambe le banche, compresi quelli che non sono assicurati, sarebbero stati sanati. Oltre l'80% dei depositi presso entrambe le banche non era assicurato.
Gli esperti hanno sottolineato i rischi idiosincratici che hanno causato la corsa agli sportelli della SVB.
"L'ambiente macro potrebbe essere piuttosto impegnativo dal punto di vista di VC, private equity e IPO, ma il crollo della banca era totalmente evitabile", ha affermato Omar Fahmy, analista di Third Bridge Group, nei commenti via e-mail riguardanti SVB.
Altri hanno sottolineato la relativa salute dei prestatori regionali, osservando che le banche più sensibili potrebbero essere quelle con un pool di depositanti meno diversificato.
"È importante affermare che riteniamo che la maggior parte delle banche regionali statunitensi sia in una posizione sana", ha dichiarato venerdì Alexander Yokum di CFRA Research in una nota ai clienti. "Tuttavia, se più banche dovessero fallire, ci aspetteremmo che si tratti di banche con depositi meno diversificati, grandi perdite nei portafogli di titoli e/o clienti facoltosi".
Anche il presidente Biden è salito sul podio per rafforzare la fiducia, affermando che il "sistema bancario è al sicuro" in un'apparizione dalla Casa Bianca lunedì.
Domenica, gli analisti di Goldman Sachs hanno dichiarato in una nota ai clienti che non si aspettano più che la Fed annunci un altro aumento dei tassi a marzo a causa dello stress sul settore bancario. Questo è un allontanamento dalla loro precedente previsione di un aumento di 25 punti base.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/regional-bank-etfs-battered-svb-190000567.html