Il vecchio adagio sugli investimenti vale per azioni, obbligazioni e immobili, sia che si tratti di un mercato rialzista o di un mercato ribassista: "Compra basso e vendi alto". A causa della recente debolezza dei mercati, gli investitori potrebbero essere indotti a credere che potrebbero essere disponibili affari tra i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) che vendono a meno di $ 10 per azione. Nella ricerca sui REIT, tuttavia, un investitore scoprirà alcuni ottimi motivi per cui questi investimenti sono così economici.
Gli avvertimenti su penny stock e azioni che vendono al di sotto di $ 5 per azione potrebbero anche essere fatti in relazione a REIT che vendono al di sotto di $ 10 per azione. Nella ricerca di REIT sotto i $ 10, un investitore scoprirà che la maggior parte, se non tutti, si rivelerà probabilmente rischiosa.
Due REIT venduti a meno di $ 10 per azione potrebbero valere la pena dare una seconda occhiata. Entrambi hanno i loro problemi, ma è possibile trovare un valore. I due REIT sono Broadmark Realty Capital, Inc. di Seattle, Washington e Franklin Street Properties Corp. di Wakefield, Massachusetts.
Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK). Prezzo di chiusura per azione il 15 novembre 2022: $ 5.11. Intervallo di trading per le 52 settimane precedenti: da $ 4.56 a $ 10.14 per azione.
Broadmark è una società finanziaria immobiliare commerciale, che gestisce, fornisce servizi, finanzia e sottoscrive anche prestiti a breve termine per la costruzione o lo sviluppo. Broadmark investe anche in immobili commerciali e residenziali.
Sul suo sito web, la società afferma:
Investiamo il nostro capitale con sviluppatori, operatori e proprietari immobiliari esperti in tutti gli Stati Uniti, fornendo soluzioni intelligenti, affidabili e rapide per l'intero stack di capitale di debito, inclusi prestiti senior a tasso fisso e variabile, prestiti edilizi, prestiti ponte e mezzanine e le strutture preferite dai partecipanti.
Il rapporto attuale di Broadmark è 55.73, con un valore contabile di $ 8.49 per azione. Paga un tasso di dividendo annuo di $ 0.84 per azione, per un rendimento del 15.25%. Il rapporto di pagamento è 142.37, quindi ci si potrebbe chiedere per quanto tempo la società sarà in grado di pagare un dividendo così elevato.
I risultati finanziari del terzo trimestre di Broadmark saranno riportati in una teleconferenza il 3 novembre.
Franklin Street Properties Corp. (NYSEAMERICANO: FSP). Prezzo di chiusura per azione il 15 novembre 2022: $ 2.94. Intervallo di trading per le 52 settimane precedenti: da $ 2.34 a $ 6.58 per azione.
Franklin si descrive così:
Franklin Street Properties, con sede a Wakefield, Massachusetts, è focalizzata su proprietà per uffici di riempimento e distretto centrale degli affari (CBD) negli Stati Uniti Sunbelt e Mountain West, nonché su mercati opportunistici selezionati. FSP cerca investimenti orientati al valore con un occhio alla crescita e all'apprezzamento a lungo termine, nonché al reddito corrente.
Il rapporto attuale di Franklin è 1.35, con un valore contabile di $ 7.48 per azione. Ha pagato un dividendo annuo di $ 0.20 per azione per un rendimento del 7.14%. Il payout ratio è del 35.90%.
George S. Carter, presidente e amministratore delegato, ha commentato quando Franklin ha annunciato i risultati del terzo trimestre:
All'inizio del quarto trimestre del 2022, continuiamo a ritenere che il prezzo attuale delle nostre azioni ordinarie non rifletta accuratamente il valore delle nostre attività immobiliari sottostanti. I nostri obiettivi primari per il 2022 rimangono duplici: cercheremo di aumentare il valore per gli azionisti (1) attraverso la potenziale vendita di proprietà selezionate in cui riteniamo che sia stato raggiunto il potenziale di valutazione a breve e medio termine e (2) sforzandoci di aumentare l'occupazione nel nostro portafoglio continuativo di immobili. Intendiamo utilizzare i proventi di eventuali future disposizioni di proprietà per la riduzione del debito, il riacquisto delle nostre azioni ordinarie, i dividendi e altri scopi aziendali generali.
La società ha riportato per i suoi dati finanziari del terzo trimestre:
L'utile netto GAAP è stato di $ 17.2 milioni e $ 4.0 milioni, o $ 0.17 e $ 0.04 per azione base e diluita, rispettivamente per i tre e i nove mesi terminati il 30 settembre 2022.
I fondi dalle operazioni (FFO) sono stati di $ 9.0 milioni e $ 30.9 milioni, o $ 0.09 e $ 0.30 per azione base e diluita, rispettivamente per i tre e i nove mesi terminati il 30 settembre 2022.
I fondi rettificati dalle operazioni (AFFO) hanno registrato una perdita di $ 0.09 e $ 0.12 per azione base e diluita rispettivamente per i tre e i nove mesi terminati il 30 settembre 2022.
Sfortunatamente, la società ha annunciato solo un dividendo di $ 0.01 per azione ordinaria per il terzo trimestre.
Quindi vuoi investire in REIT sotto $ 10 per azione? Almeno ce ne sono un paio che vale la pena considerare. Uno attualmente paga un dividendo elevato, ma non è chiaro per quanto tempo durerà tale pagamento nelle attuali condizioni di mercato. L'altro ha tagliato sostanzialmente il suo dividendo ma sembra essere ancora una società solida. Potrebbe benissimo essere un vero affare al prezzo attuale. Sarà solo questione di tempo per vedere se il dividendo migliorerà ancora.
Leggi successivamente: Questo REIT poco conosciuto sta producendo rendimenti a due cifre in un mercato ribassista: come?
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/reits-under-10-share-2-204719177.html