Ripensare i risparmi per la pensione alla luce di una durata di vita più lunga

“Tom Brady è un perfetto esempio di qualcosa che non era ritenuto possibile”, dice Visser.

Certo, Brady, che ha recentemente annunciato il suo ritiro dal calcio alla veneranda età di 45 anni, è in un campionato tutto suo. Ma il punto di Visser è chiaro: il resto di noi comuni mortali potrebbe aver bisogno di ripensare le ipotesi di ciò che è possibile ottenere nei nostri anni da senior, così come la nostra strategia di investimento. Un pensionamento potenzialmente lungo decenni richiede un portafoglio costruito per il lungo periodo. Allo stesso modo, controllare le tue spese mentre ti godi ancora la pensione potrebbe diventare un delicato atto di equilibrio.

Attaccare con le scorte

Considera una vecchia regola empirica per gli investimenti pensionistici: sottrai la tua età da 100, e questa è la percentuale che dovresti avere in azioni. In base a tale regola, un settantenne dovrebbe avere il 70% delle attività del proprio portafoglio in azioni.

Quella regola sembra irrimediabilmente obsoleta quando un adulto sano ha la possibilità di vivere fino a 100 anni. Quel settantenne ha bisogno di pianificare per altri 70 anni, il che significa rimanere investito in azioni per generare la crescita che può combattere l'impatto dell'inflazione.

Le azioni sono il motore di cui il tuo portafoglio ha bisogno nel lungo periodo, afferma Pete Bush, consulente di Cetera Financial Group e co-fondatore di Horizon Financial Group a Baton Rouge, La.

“Le persone tendono a pensare, 'Oh, mi sto avvicinando alla pensione. Farei meglio a giocare sul sicuro.' Stanno pensando alla pensione, non attraverso la pensione", dice.

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Il fatto è che alcuni settantenni sono sani quanto i cinquantenni. Detto questo, Visser suggerisce agli investitori di tenere conto della loro età biologica, essenzialmente una misura della tua salute che potrebbe essere molto diversa dal numero di candeline sulla tua torta di compleanno. Gli scienziati stanno lavorando su modi per testare accuratamente l'età biologica. Alcune delle tecniche, che includono l'analisi della saliva e dei campioni di sangue, possono sembrare fantascienza. Ma Visser afferma che c'è un aspetto fondamentale per gli investitori: "La tua salute dovrebbe influire sul modo in cui pensi al tuo portafoglio".

Trovare la giusta asset allocation fa parte del puzzle. Bush afferma che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione la possibilità di trovare un equilibrio tra crescita e valore, osservando che le azioni di crescita hanno registrato buoni risultati nell'ultimo decennio, ma sono andate male l'anno scorso. Le azioni internazionali potrebbero anche essere pronte per rendimenti migliori rispetto alle azioni statunitensi nei prossimi anni, in netto contrasto con la performance del settore nell'ultimo decennio. Ciò è in parte dovuto al fatto che le azioni europee e asiatiche tendono ad essere più economiche rispetto alle azioni statunitensi. Il gestore patrimoniale Vanguard prevede rendimenti annualizzati a 10 anni più elevati per i mercati sviluppati non statunitensi, dal 7.2% al 9.2%, rispetto ai mercati statunitensi, dal 4.7% al 6.7%.

Soprattutto ora che i tassi di interesse sono più alti, le obbligazioni possono svolgere un ruolo importante per il reddito e la sicurezza, afferma Jeremy Altfeder, consulente finanziario di Captrust. “Diciamo che un cliente spende $ 100,000 in un anno. Quindi, vogliamo mettere da parte un anno di bisogni. Potremmo mettere da parte 100,000 dollari di buoni del tesoro”.

Altfeder afferma che gli investitori possono sentirsi più a loro agio sapendo di avere ampi fondi accantonati, a volte fino a sette anni, a seconda del cliente. "È molto prevedibile se stai scalando titoli del Tesoro e altri strumenti", afferma. "Sai cosa renderanno le obbligazioni se le tieni fino alla scadenza."

Molti consulenti finanziari raccomandano anche strategie sofisticate che coinvolgono investimenti alternativi, trust e pianificazione patrimoniale che potrebbero essere appropriate a seconda della ricchezza dell'individuo, della sua situazione fiscale, del desiderio di lasciare una proprietà agli eredi o alla beneficenza e alla tolleranza al rischio. L'obiettivo è far durare quei soldi, a volte nella generazione successiva.

Una nuova interpretazione dell'equilibrio tra lavoro e vita privata

Il potenziale per una vita più lunga e più sana crea ulteriori incentivi a lavorare più a lungo e ad aspettare di presentare domanda per la previdenza sociale per ricevere un sussidio mensile maggiore. Tali mosse possono aumentare i tuoi risparmi e dare al tuo portafoglio più tempo per crescere prima di iniziare a prelevare fondi.

Gli investitori che hanno bisogno di risparmiare di più hanno due modi aggiuntivi per ottenere un vantaggio sui risparmi per la pensione. In primo luogo, i limiti di contribuzione aggiornati dell'Internal Revenue Service consentono agli investitori di contribuire fino a $ 22,500 ai loro piani pensionistici 401 (k), 403 (b) e altri nel 2023, con un aumento da $ 20,500. Le persone di età pari o superiore a 50 anni possono risparmiare altri $ 7,500 oltre tale limite. Gli investitori che pianificano un lungo pensionamento beneficeranno anche della nuova legislazione che sta gradualmente aumentando l'età per le distribuzioni minime richieste, o RMD, a 75 anni da 72.

Naturalmente, non devi rimanere nel tuo attuale lavoro o addirittura lavorare a tempo pieno. Chip Munn, consulente e CEO di Signature Wealth Strategies a Florence, SC, ha aiutato i clienti a trovare modi per ristrutturare il proprio lavoro in modo che non abbiano fretta di andare in pensione. "I lavoratori più anziani hanno molto valore e influenza", afferma. Ma potrebbero non esserci programmi formali nella tua azienda per soddisfare il tuo programma desiderato, dice, "quindi potresti dover andare dal tuo datore di lavoro e dire: 'Ehi, non voglio andare in pensione, ma mi piacerebbe lavorare part time.' "

Inoltre, ci sono vantaggi nel rimanere attivi. "Le persone più felici e più sane lavorano più a lungo, ma lavorano meno", dice.

Il pensionamento anticipato può essere più rischioso di quanto si possa pensare, anche per coloro che calcolano di avere molti risparmi. Cyndi Hutchins della Bank of America lo ha visto in prima persona. Sua nonna è andata in pensione all'età di 55 anni e ha avuto un pensionamento di 41 anni.

"È stato allora che ho iniziato a pensare alla pensione in modo diverso", afferma Hutchins, direttore della gerontologia finanziaria nel gruppo di ricerca e approfondimenti sulla pensione della banca. “Avevamo programmato un pensionamento di 10, 15 anni. C'erano molte cose che non avevamo considerato. Aveva una pensione, ma era una piccola pensione, e farla funzionare in 41 anni è stato abbastanza difficile”. Alla fine, la sua famiglia ha dovuto contribuire alle spese di soggiorno di sua nonna.

Dal 1960 al 2015, l'aspettativa di vita negli Stati Uniti è aumentata di quasi 10 anni, passando da 69.7 anni a 79.4. Si prevede che aumenterà di altri 6.1 anni dal 2016 al 2060 per raggiungere un record di 85.6 anni, secondo un rapporto del Census Bureau del 2020. E gli americani stanno sempre più vivendo ben oltre. Quasi un quinto della popolazione statunitense ha più di 65 anni.

Non sorprende che, data l'aumento dell'inflazione e la debolezza dei mercati azionari e obbligazionari dello scorso anno, sempre più persone abbiano paura di rimanere senza soldi in età avanzata. Ciò include le persone che hanno risparmiato molto. Più di un terzo dei milionari ritiene che "ci vorrà un miracolo" per ottenere una pensione sicura, secondo un sondaggio del 2022 condotto da Natixis Investment Managers tra investitori facoltosi.

Tale ansia sta alimentando un aumento della popolarità delle rendite, che sono contratti assicurativi che possono promettere reddito per tutta la vita. Frank Paré, il fondatore di PF Wealth Management, afferma di aver preso in considerazione l'utilizzo di una rendita immediata a premio unico, o SPIA, come parte del piano pensionistico per alcuni clienti. Con una SPIA, un investitore paga una somma forfettaria a una compagnia di assicurazioni, che fornisce un flusso regolare di pagamenti al titolare della rendita che dura tutta la vita. Il pagamento della rendita dipende da diversi fattori, tra cui l'età e il sesso del proprietario.

Ma ci sono un paio di avvertimenti, dice Paré. In primo luogo, le tasse possono essere sostanziali. In secondo luogo, è ancora necessario conservare alcuni risparmi per la pensione in azioni, obbligazioni e altri beni. "Non vuoi lasciarti senza liquidità sufficiente al di fuori della SPIA, nel caso ne avessi bisogno", dice Paré.

L'inflazione è un'altra preoccupazione per le rendite. "Se non hai un pilota dell'inflazione e l'inflazione accelera come l'anno scorso, allora il tuo potere d'acquisto sarà messo a repentaglio", dice Paré.

Se consideri una rendita, tieni presente che è un potenziale strumento nella cassetta degli attrezzi. "Non credo nei proiettili d'argento", dice Paré.

Gestione delle spese

Oltre a massimizzare il reddito, i pensionati a tutti i livelli di ricchezza devono tenere sotto controllo il proprio budget ed evitare di sostenere nuove spese importanti che richiedono una manutenzione costosa quando entrano in pensione, come una casa per le vacanze o una nuova barca.

L'assistenza sanitaria è probabilmente l'elemento più importante che i pensionati potrebbero sottovalutare, specialmente per gli anziani sani che hanno la fortuna di vivere molto a lungo. Un rapporto Fidelity Investments del 2022 ha rilevato che una coppia di 65 anni può aspettarsi di spendere una media di $ 315,000 in spese mediche durante il pensionamento. Tale stima è aumentata del 5% rispetto al 2021 ed è quasi raddoppiata rispetto ai suoi $ 160,000 originali nel 2002, secondo Fidelity, che è uno dei maggiori fornitori 401 (k) della nazione.

Mantenere uno stile di vita sano può aiutare a mantenere bassi quei costi nei primi dieci o due anni dal pensionamento, ma alcune cose sono semplicemente fuori dal nostro controllo. Per aiutare a prepararsi a costose spese mediche future, considera di investire in un conto di risparmio sanitario, che offre grandi vantaggi fiscali. "Se puoi contribuire a un HSA e non utilizzare i soldi per pagare le spese sanitarie correnti, allora è un ottimo modo per risparmiare per l'assistenza a lungo termine", afferma Hutchins della Bank of America.

Decidere dove vivrai in pensione avrà, ovviamente, un grande impatto sulle spese, quindi pensaci bene in anticipo. Alcuni americani scelgono di trasferirsi in stati con un clima più mite e un costo della vita inferiore. Se sei tu, prendi in considerazione se la tua nuova comunità sarà in grado di soddisfare le tue future esigenze mediche, non solo i tuoi hobby.

La maggior parte degli americani non si sposta, o non si sposta molto, in pensione. Secondo un sondaggio AARP del 50, circa tre quarti degli adulti di età pari o superiore a 2021 anni desidera rimanere nella propria casa attuale a lungo termine. "Se sei sano e attivo, è facile rimanere nella tua casa attuale", afferma Hutchins. "Man mano che invecchi, pensa se la tua casa è adatta agli anziani." Ad esempio, se non hai un bagno al primo piano, aggiungi il costo di tale ristrutturazione al tuo piano finanziario, dice.

Il segreto della felicità

Forse la cosa più importante, i consulenti e gli esperti sanitari affermano che il fattore chiave per il benessere in pensione è mantenere una vita sociale attiva. Trova un hobby se non ne hai già uno. Volontariato presso un ente di beneficenza. Cena con gli amici.

Questo consiglio può sembrare banale, ma ci sono benefici significativi per la tua salute. L'Harvard Study of Adult Development, che da 85 anni tiene traccia di un gruppo di adulti e dei loro discendenti, ha scoperto che le strette connessioni personali sono un fattore chiave per la longevità e per la salute fisica e mentale.

"L'acceleratore più rapido nei sintomi del declino cognitivo è l'isolamento e la solitudine", afferma Hutchins della Bank of America. "Devi assicurarti di poter continuare a socializzare e che i tuoi bisogni fisici ed emotivi possano essere soddisfatti."

Quando pianifichi la pensione, pensa a con chi pranzerai, dice Joseph Coughlin, direttore del MIT AgeLab. “Questo non significa solo quanto è buono il tuo portafoglio di investimenti, ma anche quanto è buono il tuo portafoglio sociale? Hai amici? Se ti trasferisci in pensione, riuscirai a trovarli? Ci vuole tempo per fare un buon amico", dice.

Dopotutto, se hai intenzione di vivere fino a 100 anni, vuoi avere stretti legami personali e abbastanza soldi da non doverti preoccupare.

Scrivere a Andrew Welsch a [email protected]