Supera il crollo con questi dividendi dell'11.8%.

Ascolta, so che questo mercato in preda al panico è frustrante. Ma nonostante l'infinita condanna degli esperti, ci sono buone notizie: se stai investendo per reddito e hai un orizzonte temporale lungo, ci sono dei grossi dividendi (sto parlando di 10% + rendimenti) che ci aspettano in fondi chiusi (CEF).

Tra un secondo, ci addentreremo in tre di questi fondi che ho assemblato in un "mini-portafoglio" a basso dramma con un rendimento superiore al 10%.

Possiamo ringraziare il selloff per questa opportunità: quando i prezzi delle azioni (e del CEF) scendono, i rendimenti salgono. E i nostri sconti CEF sul valore patrimoniale netto (NAV, o il valore per azione del portafoglio di un CEF) scendono a livelli di affare.

Non c'è carenza di fondi ipervenduti in questo mercato. Oggi voglio mostrarvi tre CEF che ci offrono una collezione di azioni, immobili e obbligazioni ad alto rendimento a prezzi interessanti.

Questi tre fondi producono in media l'11.8% e hanno una lunga storia nel fornire profitti agli azionisti. Ricorda che un rendimento dell'11.8% significa $ 1,180 di reddito annuo per ogni $ 10,000 investiti, mentre l'S&P 1.4 con rendimento dell'500% ti fa guadagnare solo $ 140 per anno sui tuoi $ 10k.

CEF n. 1: un CEF obbligazionario diversificato con un rendimento a due cifre

I Allspring Multi-Securities Income Fund (ERC) è un CEF con una resa dell'11.5% ben posizionato per il mercato odierno. Il calo eccessivo del fondo quest'anno (è sceso di circa il 25% da gennaio al momento della stesura di questo documento) vale la pena dare un'occhiata ora.

Negli ultimi sei mesi, gli investitori hanno venduto ERC più del suo warrant sui fondamentali, determinando uno sconto raro per questo fondo obbligazionario incentrato sul reddito.

Considera che ERC ha iniziato l'anno con un premio del 5.8% rispetto al NAV e ora viene scambiato con uno sconto del 4.6%, il che significa che stai ricevendo le obbligazioni del fondo per circa 95 centesimi per dollaro.

Ciò significa che puoi acquistare ERC ora e riscuotere il suo ricco dividendo dell'11.5% mentre aspetti che quel premio ritorni mentre il mercato si riorganizza per il probabile rallentamento della Fed negli aumenti dei tassi alla fine del 2022 (e il tasso potenziale tagli nei prossimi due anni).

Cosa contiene l'ERC? Un mix diversificato di titoli di stato di tutto il mondo, combinato con alcune obbligazioni societarie forti che sono state ipervendute in questo panico. Ora che il mercato ha prezzato un percorso di aumento dei tassi più aggressivo da parte della Fed, il grande sconto e rendimento dell'ERC sembrano più interessanti.

CEF #2: Sii il padrone di casa e intasca i dividendi del 13%.

Il prossimo è il Brookfield Real Assets Income Fund (RA), che vale anche la pena dare un'occhiata ora, sia perché è massicciamente ipervenduto sia per la sua resa alle stelle del 13%. Tale pagamento è supportato dal portafoglio di società immobiliari, energetiche e infrastrutturali di RA, che insieme possiedono migliaia di beni reali (da cui il nome) in tutto il paese. Ciò significa che se una società o un settore si trova in difficoltà, il portafoglio di questo fondo è sufficientemente robusto per gestirlo.

Anche se quest'anno l'AR è caduto (insieme a tutto il resto), ha mantenuto il suo valore nel complesso durante la pandemia ed è molto più avanti dell'S&P 500, in particolare quest'anno, un segno di "forza relativa" che amo vedere quando compro CEF.

RA ha ottenuto buoni risultati perché detiene asset energetici, servizi pubblici e società di infrastrutture che sono state in grado di addebitare prezzi più elevati con l'aumento dell'inflazione. Le partecipazioni principali includono operatori di gasdotti come Enbridge
ENB
(ITB) e ai proprietari di ripetitori di telefoni cellulari piace Crown Castle Internazionale (CCI).

Una cosa che dobbiamo tenere a mente con RA è che ora viene scambiata con un premio del 10.9% rispetto al NAV. Questo è esattamente il punto in cui il suo premio è stato tutto l'anno, quindi non mi aspetto alcun calo importante, poiché l'inflazione più elevata continua a far aumentare il prezzo delle azioni di RA. Ma vorrai tenerlo al guinzaglio più breve ed essere pronto a vendere se il premio scende in modo significativo.

Nel frattempo, sei ben compensato per il rischio dal dividendo del 13% di RA, che è stato solido sin dal suo lancio alla fine del 2016.

CEF n. 3: Grandi dividendi da importanti titoli blue chip statunitensi

Infine, per le azioni blue chip, diamo un'occhiata al Fondo Liberty All-Star Equity (USA), che detiene alcune delle più importanti società dell'economia statunitense, come Amazon
AMZN
(AMZN), Alfabeto (GOOG), Microsoft
MSFT
(MSFT) ed Visa
V
(V)—Tutti i quali hanno visto il loro flusso di cassa aumentare negli ultimi dieci anni e stanno ancora generando ottimi risultati.

Inoltre possiamo ottenere queste aziende con un dividendo del 10.9% che è aumentato nell'ultimo decennio.

Inoltre, gli Stati Uniti hanno il track record a lungo termine che chiediamo quando acquistiamo un fondo in un mercato come questo, avendo demolito l'S&P 500 dalla crisi dei mutui subprime.

In termini di valutazione, questo viene scambiato con una sorta di "sconto sotto mentite spoglie", con un premio del 2.5% che in realtà è inferiore al premio del 5%, in media, a cui è stato scambiato nell'ultimo anno. E fino ad aprile, il premio degli Stati Uniti era del 10%.

Metti insieme questi tre fondi e avrai un portafoglio con rendimenti a due cifre che può aiutarti a sopravvivere al caos del mercato, grazie al suo alto rendimento medio dell'11.8%, posizionandoti anche al rialzo quando i mercati si riprenderanno, come fanno sempre.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'8.4%."

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