Il rischio che il Cremlino e le sue banche siano inadempienti sui loro debiti è più alto che mai dall'invasione della Crimea poiché S&P ha ridotto il rating del credito della Russia in territorio spazzatura e ha avvertito di ulteriori declassamenti.
Gli investitori si sono accumulati in credit default swap sul debito dovuto dal governo russo e dai suoi maggiori istituti di credito, con il costo dell'assicurazione sui titoli di Stato sette volte superiore rispetto all'inizio del 2022.
L'impennata significava che è costato più di $ 900,000 all'anno per proteggere $ 10 milioni di debito pubblico russo dall'insolvenza per cinque anni dopo che l'invasione dell'Ucraina ha innescato una disfatta del mercato.
I credit default swap in particolare sul debito sovrano sono saliti alle stelle dopo la crisi finanziaria.
Sabato, l'agenzia di rating S&P ha declassato il debito sovrano russo da un rating BBB- a BB+ in territorio spazzatura, affermando che il danno economico delle sanzioni "potrebbe essere difficile da contenere".
Moody's ha anche avvertito che potrebbe ridurre la Russia al di sotto del grado di investimento con Mosca che deve affrontare costi di finanziamento più elevati dall'essere inserita nel gruppo dei paesi con rating spazzatura più rischiosi. Significa che le agenzie di rating del credito ritengono che la Russia sia maggiormente a rischio di insolvenza sul proprio debito.
S&P ha dichiarato: “Le sanzioni annunciate fino ad oggi potrebbero comportare significative implicazioni negative per la capacità del settore bancario russo di agire come intermediario finanziario per il commercio internazionale.
"A parte le interruzioni immediate dell'attività economica che le sanzioni potrebbero causare, anche gli effetti di secondo impatto sulla fiducia interna potrebbero essere sostanziali".
L'invasione ha causato turbolenze per le attività russe con il rublo che ha raggiunto minimi storici e il mercato azionario di Mosca ha subito uno dei peggiori crolli della storia giovedì.
Il conflitto ha suscitato avvertimenti di un nuovo shock economico globale, poiché la Cina osserva l'Ucraina per segnali su quale risposta incontrerebbe un attacco a Taiwan.
Gli analisti hanno avvertito che la risposta dell'Occidente all'invasione dell'Ucraina potrebbe essere studiata dalla Cina in quanto valuta se può rischiare di impadronirsi della vicina isola con la forza.
Pechino considera Taiwan, ufficialmente chiamata Repubblica Cinese, una provincia cinese separatista e ha dichiarato l'obiettivo di riprendere il controllo.
Gli analisti di Berenberg hanno classificato un ipotetico attacco cinese a Taiwan come "il peggior rischio geopolitico", con implicazioni "molto più evidenti" per l'economia globale rispetto all'invasione dell'Ucraina.
L'economista Holger Schmieding ha avvertito che il rischio di recessione globale sarebbe molto alto se gli Stati Uniti e la Cina fossero coinvolti in una faida su Taiwan, dicendo che un conflitto acceso "non è impensabile".
Taiwan, situata al largo della costa sud-orientale della Cina, è un fulcro della strategia geopolitica degli Stati Uniti nella regione del Pacifico e Washington ha dichiarato che sosterrà Taiwan se l'isola verrà attaccata.
I suoi leader sono stati solidali con il governo di Kiev. Lai Ching-te, vicepresidente di Taiwan, la scorsa settimana ha affermato: “Il principio dell'autodeterminazione non può essere cancellato con la forza bruta”.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/risk-russian-banks-defaulting-debts-202551442.html