Alcune aziende hanno visto una crescita eccezionale al culmine della pandemia e quelle focalizzate sul gioco online sono state tra i beneficiari. Analogamente ad altri segmenti che hanno sofferto dalla riapertura dell'economia, da allora il tasso di crescita è rallentato.
Ciò era evidente nell'ultimo rapporto trimestrale di Roblox (RBLX). Gli investitori hanno reagito male poiché la piattaforma di gioco online ha mancato sia la linea superiore che quella inferiore nel quarto trimestre e ha inviato le azioni in calo di circa il 4% nella sessione successiva.
L'EPS di -0.25$ ha mancato la chiamata di Street di -0.12$, mentre le prenotazioni del quarto trimestre sono aumentate del 4% anno su anno a 20 milioni di dollari, ma la cifra è arrivata a 770 milioni di dollari rispetto alla stima di consenso.
Il problema per Roblox è che, oltre alla performance deludente, anche le prospettive a breve termine non sono molto promettenti.
Per l'analista di Stifel Drew E. Crum, il punto chiave dell'aggiornamento è il fatto che le prenotazioni di gennaio 2022 "hanno subito una decelerazione rispetto ai mesi passati" e sono aumentate solo del 2%-3% anno su anno rispetto a ottobre/novembre /Tassi di dicembre rispettivamente di +15%, +23% e +21%.
Inoltre, dato che la società ha suggerito che i comps di prenotazione YoY "dovrebbero migliorare a partire dal periodo maggio-giugno", Crum si chiede "cosa suggerisce questo per febbraio-aprile".
Crum pensa che il previsto rallentamento sia dovuto a "comportamenti difficili" in paesi come gli Stati Uniti e il Regno Unito che sono responsabili della maggior parte della monetizzazione su Roblox, mentre anche la "riapertura dei venti contrari" ha fatto la sua parte.
Tuttavia, l'analista a 5 stelle rimane a bordo, mantenendo un rating Buy e un target di prezzo di $ 110. Questa cifra implica un potenziale di rialzo del 104% circa rispetto ai livelli attuali. (Per vedere il track record di Crum, clicca qui)
Anche se Bernie McTernan di Needham pensa che gli investitori vorranno vedere di nuovo accelerare le prenotazioni, pensa che la strategia a lungo termine della società dovrebbe alla fine funzionare a suo favore.
"RBLX sta adottando un approccio attendista per monetizzare in modo più diretto la spesa del marchio sulla propria piattaforma, optando per consentire ai marchi di sperimentare in un ambiente con meno attriti che in futuro consentirà una maggiore opportunità di monetizzazione dal loro massiccio coinvolgimento (41 miliardi di ore di coinvolgimento sulla piattaforma nel '21),", ha detto l'analista. "Mentre il flusso di notizie è accelerato sui marchi che collaborano su Roblox, riteniamo che questa opportunità sia ancora solo sulla punta dell'iceberg".
Anche McTernan resta positivo, ribadendo un Buy mentre il suo target di prezzo è quello più ottimista della Street; Gli investitori guardano a rendimenti del 152%, se il suo obiettivo di $ 136 dovesse essere raggiunto nel prossimo anno. (Per guardare il track record di McTernan, clicca qui)
E il resto della strada? Con ulteriori 5 acquisti, 2 prese e 1 vendita, il titolo ha una valutazione di consenso di acquisto moderato. Andando entro l'obiettivo medio di $ 94.56, le azioni dovrebbero passare di mano per un premio del 76% circa a 12 mesi lungo la linea. (Vedi previsioni sulle azioni Roblox su TipRanks)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/roblox-stock-tumbled-26-analysts-220442994.html