Il titolo Roku è un "cortocircuito fondamentale" alla valutazione attuale: Analista

Il recente rally di Roku Inc (NASDAQ: ROKU) non è supportato da "fondamentali" e, quindi, non è molto probabile che sia sostenibile, afferma un analista senior del Pivotal Research Group.  

Le azioni Roku hanno un ribasso a $ 60

Lunedì, Jeff Wlodarczak ha declassato le azioni Roku per "vendere" e ha annunciato un obiettivo di prezzo di $ 60 che rappresenta circa un ribasso del 30% da qui. Definendolo un "cortometraggio fondamentale" in vista di una recessione incombente, l'analista ha affermato nella sua nota ai clienti:

Stai cercando notizie veloci, suggerimenti importanti e analisi di mercato?

Iscriviti alla newsletter di Invezz, oggi.

La gestione ha aumentato le spese in quella che riteniamo sarà una recessione 23, che probabilmente porterà a una crescita dei ricavi inferiore al consenso e a una perdita maggiore fino al 23 e forse al 24 a seconda della durata dell'inevitabile recessione.

A rallentamento della pubblicità di fronte a una recessione sta colpendo tutte le aziende che si affacciano sulla pubblicità, ma Roku, in particolare, sembra subirne il peso maggiore, ha aggiunto.

Il titolo Roku ha ora restituito tutto il suo guadagno pandemico.

Roku perderà quote nel tempo

Alla fine del mese scorso, Roku ha pubblicato il suo rapporto Q2, l'unico punto positivo in cui ha aggiunto 1.8 milioni di account attivi contro 0.8 milioni previsti. A parte questo, praticamente tutto, comprese le indicazioni future, è venuto meno rispetto alle stime.

Wlodarczak è convinto che l'azienda quotata al Nasdaq perderà quote nel tempo poiché lo spazio di streaming continua a diventare più competitivo.

Lo streaming è un mercato in crescita importante (a medio/lungo termine) e se Roku torna sui suoi passi per i prossimi 9-12 mesi, offre ai giocatori esistenti e nuovi ben capitalizzati l'opportunità di prendere la propria quota.

È preoccupato che Roku possa non avere più spazio per espandere la sua quota di mercato negli Stati Uniti e in Canada.