Roth IRA e Roth 401(k): il mondo sarebbe un posto migliore senza di loro

Contrariamente alle forme tradizionali di incentivi fiscali in cui il lavoratore può detrarre i contributi e differire le tasse al pensionamento, la versione Roth richiede che il partecipante contribuisca al netto delle entrate fiscali e quindi percepisca gli accumuli esentasse in pensione. Queste disposizioni fanno sì che con i piani tradizionali il Tesoro subisca un colpo anticipato ma recuperi i soldi quando gli accumuli vengono ritirati in pensione. Con l'approccio Roth, il Tesoro non rinuncia a entrate nel breve periodo ma non vede entrate dai prelievi al momento del pensionamento. Quindi il passaggio dal formato tradizionale a quello Roth aumenta i ricavi nel breve termine e li riduce nel lungo termine. La riduzione delle entrate che si verificherebbe al di fuori della finestra di 10 anni non conta ai fini del punteggio del budget

La conversazione più eclatante su "Rotificazione” si è verificato nel 2017, quando il Congresso ha ritenuto di richiedere che tutti i contributi dei dipendenti a 401 (k) s superiori a $ 2,400 sarebbero andati a un Roth. Sebbene la "rotificazione" non sia stata inclusa nella legislazione del 2017, oggi è viva e vegeta. La principale fonte di finanziamento per il conto pensionistico bipartisan della Camera (SECURE 2.0) è la conversione di tutti i contributi di recupero (post-50 anni) in un trattamento fiscale Roth.

Elusione fiscale per gli high rollers

Lo ha riferito Pro-Publica quel miliardario Peter Thiel ha una Roth IRA con un valore di oltre $ 5 miliardi. Il problema è che Peter Thiel e altri imprenditori sono in grado di acquistare un gran numero di azioni a una frazione di un centesimo per azione e metterle in una Roth IRA dove possono aumentare di valore non tassate. E, secondo la commissione tributaria paritetica, circa 28,615 contribuenti hanno IRA con più di $ 5 milioni. Insieme, questi conti detengono $ 280 miliardi. Il Congresso potrebbe risolvere questo problema specifico vietando tutte le azioni negoziate non pubblicamente dalle Roth IRA e introducendo un limite in modo che le partecipazioni superiori, ad esempio, a $ 5 o $ 10 milioni non possano più beneficiare dell'apprezzamento esentasse. Ma non succede nulla, quindi l'abuso continua. 

Ostacolo a incentivi fiscali più equi. 

La maggior parte del risparmio previdenziale avviene attraverso i tradizionali piani 401 (k), dove, come indicato sopra, il partecipante prende una detrazione immediata per i contributi. Questo sistema è palesemente ingiusto e inefficiente. Dà il maggiore incentivo ai lavoratori ad alto reddito che hanno maggiori probabilità di risparmiare da soli. Se un singolo lavoratore nella fascia di reddito più alta contribuisce con $ 1,000, risparmia $ 370 in tasse. Per un singolo lavoratore nella fascia fiscale del 12%, quella detrazione di $ 1,000 vale solo $ 120. 

In risposta, molti accademici hanno suggerito trasformare la detrazione in credito. Infatti, durante la campagna il team Biden aveva una proposta di sostituire le attuali detrazioni con un credito stimato al 26%, una variazione neutrale in termini di entrate. Con un tale spostamento, sia i redditi bassi che quelli alti riceverebbero un credito d'imposta di $ 260 per ogni $ 1,000 che contribuiscono a un piano pensionistico. 

Tuttavia, il piano non funzionerebbe nell'ambiente attuale. Non appena viene introdotto il credito, qualsiasi lavoratore ad alto reddito che si rispetti sposterebbe i contributi su un Roth 401 (k). Il risultato sarebbe una perdita per il Tesoro poiché gli alti redditi trattengono tutte le loro agevolazioni fiscali e i meno pagati ottengono di più. L'unico modo per passare da una detrazione a un credito è eliminare Roths. (Alcuni movimenti dalle detrazioni ai crediti dovrebbero anche comportare modifiche parallele ai piani a benefici definiti (DB) o avvocati intelligenti costruiranno alternative DB per gli alti redditi.)  

Quindi, ecco qua, tre ottime ragioni per sbarazzarsi di Roths. E ora è il momento di farlo. Mentre la quota di piani che offrono un'opzione Roth è aumentata in modo sostanziale, la percentuale di partecipanti che ha offerto un'opzione che ha accettato Roths è rimasta bassa (vedi Figura 1 sopra). È una soluzione semplice: richiede semplicemente che tutti i contributi futuri vengano effettuati ai tradizionali 401 (k) e IRA. 

Il mondo sarebbe un posto migliore.