(Bloomberg) - La determinazione dell'Europa a smettere di acquistare greggio russo potrebbe iniziare a diminuire. Le raffinerie di petrolio del continente hanno preso 1.84 milioni di barili al giorno di greggio dalla Russia la scorsa settimana, secondo i dati di tracciamento delle petroliere compilati da Bloomberg. Questo è stato il terzo aumento settimanale consecutivo e ha portato i flussi dalla Russia all'Europa, inclusa la Turchia, al livello più alto in quasi due mesi. In parte si trattava di Litasco SA, l'unità commerciale del più grande produttore di petrolio russo, che portava barili alle raffinerie dell'azienda, e in parte riguardava la Turchia che acquistava di più. Oltre a ciò, tuttavia, i continui ribassi in corso sembrano essere rallentati. Gli sviluppi suggeriscono che le società e i paesi che non erano disposti ad acquistare il russo hanno già fatto un passo indietro, lasciando il mercato ad altri che sono più felici di farlo. Il petrolio russo è precipitato a enormi sconti dopo l'invasione del paese dell'Ucraina poiché alcune società hanno smesso di acquistare. Cina e India sono ancora i maggiori acquirenti di greggio russo, mostrano i dati di monitoraggio settimanali.
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I grafici seguenti mostrano le medie su quattro settimane delle destinazioni delle spedizioni di greggio dai terminali di esportazione russi. Con tutti i carichi caricati nei porti della costa del Pacifico del paese diretti in Cina, l'Asia sta ora prelevando la metà di tutto il greggio spedito dal paese. Questo è su da circa un terzo all'inizio dell'anno.
Le spedizioni di greggio in Asia sono dominate dai flussi verso due soli paesi, Cina e India. Le spedizioni marittime verso la Cina hanno una media di circa 1 milione di barili al giorno, in aumento dal minimo dell'anno finora di 600,000 barili al giorno nelle quattro settimane fino al 18 febbraio. L'India è emersa come il salvatore delle esportazioni di greggio marittimo della Russia, con volumi in media più di 600,000 barili al giorno nelle quattro settimane fino al 17 giugno, rispetto ai soli 25,000 barili al giorno di inizio anno. Oltre all'India, la Russia non ha ancora trovato nuovi acquirenti significativi del suo greggio in Asia.
La Russia ha perso quasi due terzi del suo mercato del greggio marittimo nel nord Europa, ma il volume che spedisce lì si è stabilizzato dopo il calo iniziale dopo che le truppe russe hanno attaccato l'Ucraina. Le spedizioni nella regione sono state in media di circa 450,000 barili al giorno nelle quattro settimane fino a 17 luglio, in calo rispetto a quasi 1.25 milioni di barili al giorno nelle prime quattro settimane dell'anno, ma poco è cambiato nell'ultimo mese. La maggior parte dei paesi ha quasi completamente interrotto le importazioni di greggio russo via mare, molto prima delle sanzioni dell'UE sul commercio che dovrebbero entrare in vigore a dicembre.
Volumi significativi - circa 370,000 barili al giorno - vengono ancora spediti ai serbatoi di stoccaggio nei Paesi Bassi, ma anche questo è in calo del 35% rispetto ai livelli visti immediatamente prima dell'invasione russa dell'Ucraina. I flussi verso Rotterdam sono stati i più alti in tre settimane nella settimana terminata il 17 giugno.
Il quadro nel Mediterraneo è molto diverso. Le spedizioni di greggio russo nella regione sono aumentate vertiginosamente. Gran parte del motivo è la spedizione di greggio russo alle raffinerie di proprietà russa nella regione, in particolare all'impianto ISAB di Lukoil nell'isola italiana della Sicilia. La Turchia è anche intervenuta per prendere molto più greggio russo che è stato dirottato nella regione dal nord Europa. Resta da vedere cosa farà l'ISAB quando il divieto dell'UE sul greggio russo marittimo entrerà in vigore a dicembre. Fino ad allora, senza alcun impedimento legale ai suoi acquisti e poche, se non nessuna alternativa alla sua dieta di greggio russo, è improbabile che le spedizioni diminuiscano.
Il quadro del Mediterraneo si ripete nel Mar Nero, ancora una volta trainato dall'aumento delle spedizioni verso una raffineria di proprietà Lukoil in Bulgaria. Mentre i flussi verso la Romania sono cambiati poco dall'inizio dell'anno, quelli verso la Bulgaria sono due volte e mezzo più grandi di quelli di gennaio e inizio febbraio.
Mentre il commercio del greggio marittimo russo è stato dirottato dall'Europa settentrionale verso l'Asia e il Mediterraneo, finora i limiti autoimposti stanno avendo scarso impatto sul livello generale delle spedizioni.
I flussi totali di greggio marittimo sono aumentati nei sette giorni fino al 17 giugno, invertendo circa la metà del calo della settimana precedente. Un totale di 35 petroliere hanno caricato 26.3 milioni di barili dai terminali di esportazione del paese, come mostrano i dati di localizzazione delle navi e i rapporti degli agenti portuali. Ciò ha portato i flussi medi a 3.75 milioni di barili al giorno, in aumento del 6% rispetto ai 3.55 milioni della settimana terminata il 10 giugno.
I flussi di greggio degli Urali dai terminali nel Baltico, il principale sbocco della Russia, sono diminuiti nella settimana fino al 17 giugno. Ma il Mar Nero, l'Artico e il Pacifico hanno tutti visto un aumento settimanale dei volumi, più che compensato quel calo.
Le entrate di Mosca dai dazi all'esportazione sono aumentate del 6% nella settimana fino al 17 giugno, aumentando in linea con il flusso di greggio. Quelle spedizioni valevano 161 milioni di dollari di dazi all'esportazione, rispetto ai 152 milioni di dollari rivisti nella settimana fino al 10 giugno.
Le aliquote dei dazi aumenteranno a luglio, dopo essere scese del 10% tra maggio e giugno. Le spedizioni di greggio a giugno fanno guadagnare al Cremlino $ 44.80 la tonnellata, equivalenti a circa $ 6.11 al barile, una cifra che salirà a $ 55.20 la tonnellata (circa $ 7.53 al barile) a luglio. Questa sarà l'aliquota di dazio più alta applicata dal governo russo da aprile, riflettendo un aumento dei prezzi degli Urali tra metà maggio e metà giugno.
Il numero di carichi spediti dai porti russi è aumentato di uno a 35 nella settimana fino al 17 giugno rispetto ai sette giorni precedenti. Mentre meno navi partivano dai porti del Baltico, più partivano dal Mar Nero e dal Pacifico.
Flussi grezzi per regione
I grafici seguenti mostrano le destinazioni dei carichi di greggio da ciascuna delle quattro regioni di esportazione. Le destinazioni si basano su dove le navi segnalano che si stanno dirigendo al momento della scrittura, e alcune quasi certamente cambieranno con l'avanzare dei viaggi.
Il volume totale di greggio sulle navi che caricano dai terminal baltici di Primorsk e Ust-Luga è diminuito nella settimana fino al 17 giugno, il primo calo in tre settimane. Primorsk e Ust-Luga hanno entrambi gestito una nave in meno rispetto alla settimana precedente. Il volume delle navi cisterna che mostrano le destinazioni nel nord Europa è sceso al livello più basso in 12 settimane, mentre le spedizioni nel Mediterraneo sono aumentate per una seconda settimana. Il volume delle petroliere che segnalano destinazioni in Asia è stato pari al minimo delle dodici settimane.
Tuttavia, è probabile che i flussi verso l'Asia aumenteranno quando le navi che devono ancora segnalare una destinazione finale inizieranno a mostrare posizioni di scarico credibili.
Le spedizioni di greggio dai porti baltici russi continuano secondo i piani. Tutti i carichi programmati per il carico a Primorsk e Ust-Luga durante la settimana fino al 17 giugno sono stati spediti entro un giorno dalle date di carico pianificate.
Sette navi cisterna hanno completato il carico a Novorossiysk nel Mar Nero nella settimana fino al 17 giugno, con un grande salto di volumi diretti nel Mediterraneo. Le spedizioni in Bulgaria e Romania sono scivolate per la seconda settimana, scendendo al livello più basso in più di un mese. Nessuna nave in carico a Novorossijsk nella settimana fino al 17 giugno indica che si stanno dirigendo verso l'Asia.
Tutti i carichi programmati da Novorossiysk durante la settimana sono stati caricati entro due giorni dalle date dei programmi di carico parziale visti da Bloomberg.
Come in ciascuna delle due settimane precedenti, due navi sono state caricate dalla struttura di stoccaggio galleggiante di Umba di Gazprom Neft a Murmansk, una diretta a Rotterdam e l'altra in India. Un terzo ha prelevato un carico dalla cisterna di stoccaggio Kola utilizzata da Lukoil e si sta dirigendo verso la raffineria ISAB dell'azienda nell'isola italiana della Sicilia. Il carico diretto in India è stato più grande di quelli caricati nelle settimane precedenti, portando al balzo del volume visto nella settimana fino al 17 giugno, che è stato il più alto dall'inizio di aprile.
I flussi di greggio dai tre terminal petroliferi orientali della Russia - Kozmino, De Kastri e Prigorodnaya - sono rimbalzati dal calo della settimana precedente, grazie a un aumento dei flussi di greggio ESPO attraverso Kozmino nella settimana fino al 17 giugno. Le spedizioni del Pacifico sono aumentate di 214,000 barili al giorno, o 29%, settimana su settimana a 942,000 barili al giorno.
Nove petroliere hanno caricato greggio ESPO a Kozmino, tre in più rispetto alla settimana precedente, con 19 carichi caricati nei primi 16 giorni del mese. La Cina è diventata l'unico acquirente di greggi russi del Pacifico, con tutti i carichi caricati nelle ultime quattro settimane diretti lì. Le petroliere di proprietà della cinese Cosco Shipping Holdings Co. che trasportavano greggio da Kozmino a Yeosu in Corea del Sud, dove è stato trasbordato su navi più grandi per la successiva consegna in Cina, hanno iniziato a compiere l'intero viaggio dalla Russia alla Cina, ma continuano a partecipare regolarmente nel commercio.
Non ci sono state spedizioni per la sesta settimana da De Kastri, che gestisce il greggio Sokol dal progetto Sakhalin 1. Tre petroliere Sovcomflot rimangono ancorate vuote al terminal petrolifero, dove si trovano dalla fine di aprile.
Nessun carico di greggio Sakhalin Blend è stato caricato nella settimana fino al 17 giugno.
Viaggi lunghi e trasferimenti di merci
Solo due petroliere hanno lasciato i terminal di esportazione occidentali della Russia segnalando destinazioni in India nella settimana fino al 17 giugno. Altre due si stanno dirigendo verso l'India, mentre altre quattro sono partite senza mostrare una chiara destinazione finale per il loro carico. Uno, Zhen I, sta mostrando una destinazione nelle Azzorre, uno sta segnalando Gibilterra e uno Malta. Il quarto, Amber 6, si sta dirigendo verso l'Atlantico, senza mostrare alcuna destinazione.
Diverse petroliere che hanno caricato nelle settimane precedenti non stanno ancora mostrando le destinazioni finali, con la maggior parte che continua a indicare Port Said.
Quattro navi cariche di greggio russo - Skadi, Emily S, Merope e Zhen I - si stavano dirigendo verso le Azzorre nel mezzo dell'Oceano Atlantico, sebbene l'Emily S fosse tornata a nord dopo essersi avvicinata alle isole. Un carico di circa 730,000 barili è stato trasferito dall'Afrapearl al VLCC Lauren II nelle acque vicino alle Azzorre tra il 15 e il 17 giugno. Fu il secondo carico ad essere trasferito nell'Afrapearl, che rimane nella zona, forse per prendi un terzo trasferimento da una delle altre navi dirette nell'area.
Un secondo trasferimento osservato ha avuto luogo al largo di Ceuta nel Mediterraneo occidentale, dai Vergios ai Giannis. Quel carico si sta ora dirigendo verso il Canale di Suez, anche se la sua destinazione al di là di questo rimane poco chiara.
Separatamente, diverse petroliere piene di greggio russo si trovano nelle vicinanze di Singapore. La Tao Lin Wan, che ha imbarcato un carico a Ust-Luga a maggio, è ancorata al largo della città-stato, mentre l'NS Consul segnala il suo stato di "ormeggiata" al largo di Johor, a est di Singapore, un luogo comune per il trasferimento di carichi da una nave all'altra. Se il Console NS sta effettuando un trasferimento da nave a nave, la nave che riceve il carico viene nascosta, non trasmettendo un segnale per identificarla e la sua posizione. Questo sarebbe il primo trasferimento "oscuro" di questo tipo di greggio russo dall'invasione dell'Ucraina.
Nota: questa storia fa parte di una serie settimanale regolare che tiene traccia delle spedizioni di greggio dai terminali di esportazione russi e dei proventi dei dazi all'esportazione guadagnati dal governo russo.
Nota: Bloomberg utilizza i dati di localizzazione delle navi commerciali per monitorare il movimento delle navi. Le navi possono evitare il rilevamento disattivando i transponder di bordo, come è stato ampiamente fatto dalla flotta di petroliere iraniana. Non ci sono ancora prove che ciò venga fatto dalle petroliere che fanno scalo nei porti russi.
Nota: le destinazioni sono quelle segnalate dalla nave e sono monitorate fino allo scarico del carico. Le destinazioni possono cambiare durante un viaggio, anche in circostanze normali, e il punto di sbarco finale del carico potrebbe non essere noto fino al raggiungimento di quel porto.
Nota: i volumi di carico si basano sui programmi di carico, ove disponibili, e su una combinazione della capacità della nave e della sua profondità nell'acqua di cui non abbiamo altre informazioni.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html