Sam Bankman-Fried cerca di mediare il salvataggio di FTX dalla sua casa alle Bahamas

Nassau, Bahamas - Nonostante sia stato espulso dal gigante delle criptovalute da lui fondato, Sam Bankman-Fried ha dichiarato alla CNBC che sta cercando di bloccare un accordo multimiliardario per salvare FTX, che ha presentato istanza Protezione fallimentare capitolo 11 all'inizio di questo mese.

In una breve intervista con CNBC venerdì scorso, il fondatore di FTX ha rifiutato di fornire dettagli sull' caduta del suo conglomerato di criptovalute, o ciò che sapeva al di là delle passività essendo "miliardi di dollari più grandi di quanto pensassi". Bankman-Fried ha rifiutato un'intervista davanti alla telecamera o una discussione più ampia sul disco. Ha detto che era concentrato sul recupero dei fondi dei clienti ed è ancora alla ricerca di un accordo. 

“Penso che dovremmo cercare di ottenere il maggior valore possibile per gli utenti. Odio quello che è successo e vorrei essere stato più attento", ha detto Bankman-Fried alla CNBC. 

Bankman-Fried ha anche affermato che ci sono "miliardi" di dollari in attività dei clienti in giurisdizioni "dove c'erano saldi segregati", inclusi gli Stati Uniti, e ha affermato che "ci sono miliardi di dollari di potenziali opportunità di finanziamento là fuori" per rendere i clienti interi . 

Quello che una volta era un impero globale da 32 miliardi di dollari è imploso nelle ultime settimane. Il rivale Binance aveva firmato a lettera di intenti per l'acquisto di FTX affari internazionali in quanto ha dovuto affrontare una crisi di liquidità. Ma il suo team ha deciso che lo scambio era oltre il risparmio, con un dirigente di Binance descrivendo il bilancio come se “esplodesse una bomba”. FTX ha presentato istanza di protezione dal fallimento secondo il Capitolo 11 l'11 novembre e ha nominato John Ray come nuovo CEO, la cui esperienza aziendale include la ristrutturazione di Enron sulla scia del suo crollo storico. 

Nonostante abbia perso l'accesso alla posta elettronica aziendale ea tutti i sistemi aziendali, Bankman-Fried sostiene di poter svolgere un ruolo nelle fasi successive. Gli investitori di capitale di rischio hanno detto alla CNBC che il trentenne aveva chiamato per cercare di ottenere finanziamenti nelle ultime settimane. Tuttavia, gli investitori hanno affermato di non poter immaginare alcuna azienda con un bilancio o una propensione al rischio sufficientemente ampi da salvare l'assediato FTX. 

Un accordo a lungo termine mediato da SBF sarebbe considerato allo stesso modo di qualsiasi offerta di salvataggio competitiva, secondo gli esperti legali.

"A questo punto non è diverso da qualsiasi corteggiatore di terze parti, a parte il fatto che è un azionista di maggioranza di FTX", ha affermato Adam Levitin, professore di diritto della Georgetown University e preside di Gordian Crypto Advisors. «Potrebbe entrare nel Delaware con un'offerta non richiesta e dire che voglio riscattare tutti i creditori a un prezzo. Ma questo dovrebbe essere approvato dal tribunale fallimentare: non può forzare un accordo.

Il nuovo CEO di FTX ha anche affermato di essere aperto a un piano di salvataggio. Sabato, John Ray ha affermato che la società di criptovalute sta cercando di vendere o ristrutturare il suo impero globale. 

"Sulla base della nostra revisione della scorsa settimana, siamo lieti di apprendere che molte filiali regolamentate o autorizzate di FTX, all'interno e all'esterno degli Stati Uniti, hanno bilanci solvibili, una gestione responsabile e franchising di valore", il capo di FTX John Ray, disse in una dichiarazione, aggiungendo che è "una priorità" nelle prossime settimane "esplorare vendite, ricapitalizzazioni o altre transazioni strategiche".

Dopo aver esaminato lo stato delle finanze di FTX la scorsa settimana, Ray ha detto di non aver mai visto "un fallimento così completo dei controlli aziendali e una tale totale assenza di informazioni finanziarie affidabili” nei suoi 40 anni di carriera. Ha aggiunto che Bankman-Fried e gli alti dirigenti erano "un gruppo molto piccolo di individui inesperti, non sofisticati e potenzialmente compromessi", definendo la situazione "senza precedenti".

Parte della capacità di Bankman-Fried di firmare un accordo potrebbe dipendere da quale giurisdizione ha più voce in capitolo nel processo di fallimento.

In un recente deposito, il nuovo CEO di FTX, Ray, ha citato a conversazione con un giornalista di Vox la scorsa settimana in cui Bankman-Fried ha suggerito che i clienti sarebbero in una posizione migliore se "noi" potessimo "vincere una battaglia giurisdizionale contro il Delaware". Ha anche detto a Vox che "si rammarica" ​​di aver presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11, che ha tolto il suo controllo a qualsiasi ristrutturazione di FTX, aggiungendo "regolatori fk".

Miliardi di beni dei clienti FTX sono ora intrappolati in un limbo tra un tribunale fallimentare nel Delaware e liquidazione alle Bahamas. 

John Ray ha messo FTX e più di 100 filiali sotto la protezione contro i fallimenti del Capitolo 11 nel Delaware, ma ciò non includeva FTX Digital Markets, che ha sede alle Bahamas. La gamba di FTX con sede a Nassau non possiede né controlla altre entità, secondo l'organigramma depositato da Ray.

La Bahamas Securities Commission ha assunto i propri liquidatori per sovrintendere al recupero dei beni e sta sostenendo un processo del Capitolo 15 a New York, che riconosce ai rappresentanti stranieri il riconoscimento nei procedimenti statunitensi. Come parte di tale processo, i regolatori delle Bahamas disse hanno trasferito la criptovaluta dei clienti su un altro conto per “proteggere” creditori e clienti. Ha anche affermato che il processo di fallimento del capitolo 11 degli Stati Uniti non si applica a loro. 

La mossa delle Bahamas va contro ciò che sta accadendo nel Delaware.

La tenuta di FTX ha affermato che quei prelievi erano "non autorizzati" e ha accusato il governo delle Bahamas di collaborare con Bankman-Fried su quel trasferimento. Il nuovo gruppo dirigente di FTX ha sfidato i liquidatori delle Bahamas e ha chiesto al tribunale statunitense di intervenire mentre imponeva una sospensione automatica, una caratteristica standard dei procedimenti del capitolo 11. In genere, il fallimento ha lo scopo di recintare i beni per assicurarsi che non possano essere toccati senza l'approvazione del tribunale.

Il team di FTX ha affermato che il gruppo delle Bahamas non aveva il diritto di spostare denaro e ha definito i prelievi alle Bahamas "non autorizzati". La società di dati Elliptic ha stimato il valore del trasferimento, che inizialmente si pensava fosse un hack, in circa 477 milioni di dollari.

"Ci sono alcuni problemi che richiedono coordinamento o lotta per essere risolti: ci sarà un po' di manovra quando si tratta di risorse nelle Bahamas rispetto agli Stati Uniti", ha affermato Daniel Besikof, partner di Loeb & Loeb. "La gente delle Bahamas sta interpretando in modo più ampio il proprio mandato e gli Stati Uniti stanno adottando una lettura più tecnica".

Il caos del fallimento è in parte il risultato di una contabilità disordinata da parte di FTX. Sotto la guida di Bankman-Fried, John Ray ha affermato che la società "non ha mantenuto il controllo centralizzato della sua liquidità" - "non esisteva un elenco accurato di conti bancari e firmatari" - e "un'attenzione insufficiente all'affidabilità creditizia dei partner bancari". 

Parte della motivazione delle Bahamas per il controllo potrebbe dipendere da interessi economici. FTX ha ospitato una conferenza finanziaria di alto profilo con SALT a Nassau e ha pianificato di investire 60 milioni di dollari in una nuova sede che un alto dirigente ha paragonato a Google o al campus di Apple nella Silicon Valley. 

“In parte si tratta di proteggere i creditori nazionali: questa è una società delle Bahamas. C'è anche un sacco di soldi da fare per gli studi legali delle Bahamas locali, hai l'intero effetto a cascata”, ha detto Levitin di Georgetown. "Ci sarà un certo livello di gara tra il tribunale fallimentare del Delaware e l'autorità di regolamentazione delle Bahamas".

Alcuni esperti affermano che Bankman-Fried potrebbe chiedere un piano di salvataggio per ridurre la propria responsabilità penale e il possibile periodo di detenzione. Bankman-Fried non ha risposto a una richiesta di commento su potenziali addebiti.

Justin Danilewitz, un partner di Saul Ewing che si concentra sulla criminalità dei colletti bianchi, ha affermato che mentre le probabilità che qualcuno si accalchi per completare FTX sono "altamente improbabili date le sconcertanti perdite", mitigare le perdite dei clienti può essere una tattica per guardare meglio negli occhi del tribunale.

"Questo è spesso altamente consigliabile se un imputato è in un vero pasticcio e la prova è convincente - è una buona idea cercare di fare ammenda il più rapidamente possibile", ha detto Danilewitz.

Alcuni hanno paragonato quel risultato a quanto accaduto alla MF Global, precedentemente gestita dall'ex governatore del New Jersey Jon Corzine. La società è stata accusata di utilizzare i soldi dei clienti per pagare le bollette dell'azienda. Ma Corzine si è accordata con la CFTC per $ 5 milioni, senza ammettere o negare la cattiva condotta.

L'approccio potrebbe ritorcersi contro, ha detto Danilewitz. Quella mossa potrebbe "riflettere un grado di colpevolezza o essere vista come un'ammissione e qualcuno che si assume la responsabilità di quanto accaduto".

Anche se Bankman-Fried riesce a svolgere un ruolo nel recupero dei fondi attraverso un piano di salvataggio, o in qualche modo ottiene un maggiore controllo attraverso un processo di liquidazione delle Bahamas, potrebbe affrontare anni di lotte legali da una possibile frode telematica a un contenzioso civile.

La frode via cavo richiede la prova che un imputato si è impegnato in un piano per frodare e ha utilizzato cavi interstatali per raggiungere questo obiettivo. Il termine massimo previsto dalla legge è una pena massima di 20 anni, oltre alle sanzioni pecuniarie. Danilewitz lo ha definito "lo strumento preferito del procuratore federale nella cassetta degli attrezzi". La domanda chiave, ha detto, avrà a che fare con l'intento dell'imputato. "È stato tutto un grosso incidente o c'è stata una cattiva condotta intenzionale che potrebbe dar luogo a responsabilità penale federale?"

Altri hanno paragonato La situazione legale di Bankman-Fried a Bernie Madoff ed Elizabeth Holmes, l'ultima delle quali venerdì è stato condannato a 11 anni di prigione per frode dopo aver ingannato gli investitori sulla presunta efficacia della tecnologia di analisi del sangue della sua azienda.

"Il verdetto di Theranos non avrebbe dovuto lasciarlo stare bene", ha detto Levitin di Georgetown. “Lui ha un rischio reale qui. C'è la possibilità di responsabilità penale e responsabilità civile.