Sauditi, russi accorrono in soccorso del mercato, con 2 settimane di anticipo

Di Barani Krishnan

Investing.com — Mancano altre due settimane al meeting OPEC+, ma sauditi e russi hanno deciso di non sedersi e lasciare che il crollo del mercato continui.

In una risposta urgente a un articolo del Wall Street Journal di lunedì, il ministro dell'Energia saudita Abdulaziz bin Salman ha negato che l'alleanza petrolifera di 23 nazioni sotto la sua guida stesse lavorando a un aumento della produzione di 500,000 barili al giorno da annunciare alla riunione dell'OPEC+ del 4 dicembre .

Se il rapporto del WSJ fosse stato vero, sarebbe stato un perno rispetto al taglio di 2 milioni di barili al giorno che l'OPEC+ aveva annunciato per novembre. Sarebbe stato un aumento piccolo in barili, ma enorme in buona volontà, facendo miracoli per le relazioni saudite-statunitensi ma, sfortunatamente, martellando ulteriormente i prezzi del greggio già in caduta libera.

Sia il greggio West Texas Intermediate scambiato a New York, o WTI, il punto di riferimento per il greggio statunitense, sia il Brent di Londra, l'indicatore globale per il petrolio, hanno toccato il minimo dall'inizio dell'anno nelle prime contrattazioni di lunedì, in parte sulla base della storia del WSJ.

Ma il rapporto non era vero, ha detto il ministro dell'Energia saudita Abdulaziz in una dichiarazione rilasciata dall'agenzia di stampa statale SPA.

"È risaputo che l'OPEC+ non discute alcuna decisione prima della riunione", ha detto Abdulaziz, riferendosi alla riunione del 4 dicembre.

Ha aggiunto: "L'attuale taglio di 2 milioni di barili al giorno da parte dell'OPEC+ continua fino alla fine del 2023 e se è necessario adottare ulteriori misure riducendo la produzione per bilanciare domanda e offerta rimaniamo sempre pronti a intervenire".

E proprio come al momento giusto, il vice primo ministro russo Alexander Novak, il più stretto alleato non del Golfo di Abdulaziz nell'OPEC+, è arrivato con le sue risposte all'imminente decisione del 5 dicembre da parte delle nazioni occidentali su un potenziale divieto di importazione e tetto massimo per il petrolio russo.

Novak ha ribadito la posizione della Russia di non vendere il suo petrolio alle nazioni che parteciperebbero al prezzo massimo, un piano ideato dall'Occidente per limitare i finanziamenti che Mosca potrebbe mettere nella sua guerra contro l'Ucraina. Il vicepremier russo ha detto anche un'altra cosa che ha aiutato i prezzi del greggio a tornare in positivo per la giornata: in caso di tetto massimo del prezzo del petrolio, la Russia potrebbe anche ridurre la produzione di petrolio.

"L'offerta inferiore sarà il risultato di un prezzo massimo sul petrolio russo", ha aggiunto Novak.

Il WTI, che lunedì ha toccato un minimo di sessione di $ 75.30, segnando il minimo da gennaio, ha recuperato la maggior parte delle perdite entro mezzogiorno, rispondendo alle osservazioni di Abdulaziz e Novak. Il benchmark del greggio statunitense si è attestato a 79.73 dollari al barile, in calo di 35 centesimi, dello 0.4%.

Sunil Kumar Dixit, capo stratega tecnico di SKCharting.com, ha affermato che le condizioni di ipervenduto potrebbero spingere il WTI verso la media mobile semplice a 100 settimane di $ 81.30. “Ma deve arrivare e chiudere sopra gli 80$. Altrimenti, c'è sempre il pericolo se si muove verso minimi di $ 72.50 e $ 71."

Il benchmark globale del greggio Brent è sceso a $ 82.36 in precedenza, il minimo da febbraio, prima di riprendersi per stabilizzarsi a $ 87.45, in calo di 17 centesimi, o dello 0.2%, nel corso della giornata.

"È interessante la risposta coordinata che abbiamo ricevuto dai sauditi e dai russi nel negare il rapporto del WSJ e mettere un limite alla svendita di petrolio", ha detto John Kilduff, socio fondatore dell'hedge fund energetico di New York Again Capital. "Mancano altre due settimane al meeting OPEC+ e hanno deciso che c'è troppo rischio sul fronte dei prezzi se tacciono fino ad allora".

Anche i prezzi del greggio sono entrati brevemente venerdì in una modalità "contango" - una struttura di mercato che definisce la debolezza - per la prima volta dal 2021. In base a questa dinamica, il contratto petrolifero del primo mese nel mercato dei futures viene scambiato con uno sconto rispetto al mese vicino . Anche se la differenza in sé potrebbe essere piccola, costringe gli acquirenti che desiderano mantenere una posizione nel petrolio al momento della scadenza del contratto a pagare di più per passare a un nuovo contratto di prima scadenza.

Con una tale negatività nel greggio ora, tutti gli occhi sono puntati su ciò che farà l'alleanza dei produttori di petrolio OPEC+ quando si riunirà il 4 dicembre.

OPEC + - l'alleanza che lega l'OPEC, o l'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio a guida saudita di 13 membri, con altri 10 produttori di petrolio guidati dalla Russia - ha concordato nella sua riunione precedente di tagliare la produzione di 2 milioni di barili al giorno per aumentare il Brent e i prezzi del greggio USA che erano scesi bruscamente dai massimi di marzo.

Subito dopo la decisione dell'OPEC+, il Brent è passato da un minimo di circa 82 dollari al barile a quasi 100 dollari in pochi giorni (aveva toccato quasi 140 dollari all'inizio di marzo). Il WTI è salito da $76 a $96 (il WTI era a poco più di $130 a marzo). Entrambi i benchmark hanno perso tutti quei guadagni nelle ultime due settimane, sollevando dubbi sul fatto che l'OPEC+ opterà per ulteriori tagli per sostenere nuovamente il mercato.

Le osservazioni di Abdulaziz di lunedì hanno segnalato la probabilità di ulteriori tagli, soprattutto quando ha affermato che l'alleanza sarà “pronta a intervenire” se ci sarà la necessità di “prendere ulteriori misure riducendo la produzione per bilanciare domanda e offerta”.

Lo stesso taglio di 2 milioni di barili dell'OPEC+ non è andato bene con gli Stati Uniti.

Le relazioni tra Arabia Saudita e Stati Uniti hanno toccato un punto basso a causa dei disaccordi sulla produzione di petrolio quest'anno, anche se il WSJ ha riferito lunedì che i funzionari statunitensi avevano guardato alla riunione dell'OPEC+ del 4 dicembre con qualche speranza.

Il discorso di un aumento della produzione è emerso dopo che l'amministrazione Biden ha detto a un giudice della corte federale che il principe ereditario saudita Mohammed bin Salman dovrebbe avere l'immunità sovrana da una causa federale statunitense relativa alla brutale uccisione del giornalista saudita Jamal Khashoggi. La decisione sull'immunità equivaleva a una concessione a Mohammed, rafforzando la sua posizione di sovrano de facto del regno dopo che l'amministrazione Biden aveva cercato per mesi di isolarlo.

Il WSJ ha riconosciuto nel suo rapporto che sarebbe un momento insolito per l'OPEC+ per prendere in considerazione un aumento della produzione, con i prezzi globali del petrolio in calo di oltre il 10% dalla stessa prima settimana di novembre a causa di un'ondata di titoli Covid dalla Cina.

L'aumento dei casi di coronavirus in Cina ha richiesto nuove misure di blocco in alcune delle più grandi città del paese, suscitando preoccupazioni per il rallentamento della domanda di greggio nel più grande importatore di petrolio del mondo. Il paese sta attualmente lottando con la peggiore epidemia di COVID da aprile, che ha visto diverse città messe sotto chiave. Un rapporto all'inizio di questo mese ha affermato che diverse raffinerie cinesi hanno chiesto a Saudi Aramco (TADAWUL:2222) di fornire quantità inferiori di petrolio a dicembre, il che potrebbe indicare un rallentamento delle spedizioni di petrolio nel paese. La Cina ha anche aumentato le sue quote di esportazione di carburanti raffinati, indicando potenzialmente un surplus nelle scorte di greggio a causa del calo della domanda.

Anche così, alcuni delegati dell'OPEC+ avrebbero detto al WSJ che un aumento della produzione potrebbe aver luogo a dicembre in risposta alle aspettative che il consumo di petrolio aumenti tipicamente in inverno. Si prevede che la domanda di petrolio aumenterà di 1.69 milioni di barili al giorno a 101.3 milioni di barili al giorno entro il primo trimestre del prossimo anno, rispetto al livello medio del 2022.

Il ministro dell'energia saudita Abdulaziz ha anche affermato in passato che il regno fornirà petrolio a "tutti coloro che ne hanno bisogno".