Risparmia, investi, paga il debito

È probabile che tu abbia sentito parlare del credito d'imposta per i figli. A parte il nome, la maggior parte degli americani non sa come funziona, chi si qualifica e come ti aiuta a risparmiare denaro. Comprendere queste basi del credito d'imposta può aiutarti a fare mosse finanziarie più intelligenti e, si spera, ad andare avanti finanziariamente.

Che cos'è il credito d'imposta per bambini?

Il Child Tax Credit è iniziato nel 1997 con il Taxpayer Relief Act. A quel tempo, il credito era di $ 400 per bambino di età inferiore ai 17 anni. Il valore è aumentato a $ 2,000 per bambino a partire dal 2020. Nel 2021, il presidente Biden ha firmato l'American Rescue Plan Act, che ha aumentato l'importo del credito.

Le famiglie potrebbero richiedere un credito di $ 3,600 per bambino di età inferiore a 6 anni e $ 3,000 per ogni bambino di età compresa tra 6 e 17 anni. Oltre all'aumento dell'importo, le famiglie potevano scegliere un pagamento anticipato da luglio a dicembre. Tuttavia, la legge era applicabile solo per un anno. A partire dal 2022, il credito d'imposta per i bambini è tornato a $ 2,000 per bambino e il pagamento mensile è andato via.

È importante notare che c'è una graduale eliminazione del reddito per il credito. I single filer con un reddito lordo rettificato (MAGI) modificato di $ 200,000 o meno ottengono l'intero credito. Per i filer congiunti, è necessario un MAGI inferiore a $ 400,000. Il reddito oltre questi limiti riduce il credito di $ 50 per ogni $ 1,000.

Sebbene sia deludente l'aumento del credito d'imposta è stato intorno a un anno, le famiglie possono ancora sfruttare il credito più piccolo. Inoltre, 16 stati stanno emanando un credito d'imposta per bambini a livello statale per aiutare i residenti dei loro stati.

Ecco i migliori usi del credito che guadagni, dallo stato, dal governo federale o da entrambi.

Modi per utilizzare il credito d'imposta del bambino

Prima di entrare nel migliore uso del credito d'imposta figlio, è importante capire perché il credito è un risparmio così potente. Il motivo è la differenza tra un credito d'imposta e una detrazione fiscale.

Crediti vs. Detrazioni

Un credito d'imposta è una riduzione dollaro per dollaro dell'imposta dovuta. Ad esempio, se hai pagato $ 5,000 di imposte sul reddito e hai un figlio, ridurresti la tua responsabilità fiscale di $ 2,000. Supponendo che non ci siano altre entrate o detrazioni, in questo caso riceveresti un assegno di rimborso di $ 2,000.

Una detrazione fiscale, d'altra parte, è una riduzione percentuale della tua responsabilità fiscale in base alla tua fascia di imposta sul reddito. Gli interessi sul prestito studentesco sono un esempio di detrazione fiscale. Se hai pagato $ 8,000 di interessi sul prestito studentesco durante l'anno e sei nella fascia fiscale del 25%, puoi detrarre $ 2,000 dal tuo reddito imponibile. Non puoi detrarre l'intero $ 8,000, solo l'importo proporzionale alla tua fascia di reddito.

Ora che siamo tutti sulla stessa pagina sui crediti d'imposta, ecco i modi migliori per utilizzarli.

Salvarla

Un modo semplice per utilizzare il credito d'imposta per i figli è salvarlo. Secondo la Federal Reserve di St. Louis, il tasso di risparmio personale è solo del 5%. Ciò significa che con uno stipendio di $ 50,000, il tipico americano risparmia $ 2,500 all'anno.

Questi risparmi potrebbero essere destinati alla pensione, risparmi di emergenza, obiettivi di risparmio a breve termine o per coprire fatture irregolari. Con studi che dimostrano che il 60% degli americani ha meno di $ 500 di risparmio, molti di noi stanno vivendo sull'orlo del disastro.

Sappiamo tutti che la vita accade: la tua auto si guasta o hai bisogno di un nuovo scaldabagno. Se non hai soldi da parte per queste spese impreviste, dovrai indebitarti. Una volta avviato il ciclo del debito, non è facile tirare fuori.

Anche se non è la cosa più eccitante da fare con i tuoi soldi, metterli in un conto di risparmio ad alto rendimento potrebbe avere più senso.

Investilo

Investire i tuoi soldi a lungo termine è una mossa finanziaria intelligente. Quando investi i tuoi soldi, funziona per te, crescendo nel tempo grazie all'interesse composto. Se dovessi mettere $ 2,000 nel mercato azionario per 30 anni e guadagnare una media dell'8% annuo, finiresti con oltre $ 20,000.

Ancora meglio, prendi i $ 2,000 e investili ogni anno per 30 anni. In questo esempio, ti ritroverai con quasi $ 265,000.

L'unica domanda rimasta è dove investire i tuoi soldi. Q.ai ne ha molti diversi kit di investimento che puoi scegliere in base alla tua tolleranza al rischio, orizzonte temporale e preferenze.

Pagare il debito

Secondo la Federal Reserve, il debito medio delle famiglie è di oltre $ 165,000. Questa cifra include il debito della carta di credito, il debito ipotecario, i prestiti agli studenti e il debito automobilistico.

Se escludiamo il debito ipotecario, il debito medio delle famiglie è vicino a $ 52,000. Questo mette molto stress e pressione sulle finanze familiari. Non solo hai il pagamento mensile, ma se si tratta di un debito ad alto interesse, gli interessi maturati rendono più difficile scavare fuori dal buco.

Mettendo il rimborso del tuo credito d'imposta sul tuo debito, puoi effettuare un pagamento extra considerevole e risparmiare sugli interessi. Per lo meno, dovresti prendere una grande percentuale del denaro e metterla a favore del tuo debito. Ad esempio, se il tuo rimborso è di $ 2,000, prendi l'80% o $ 1,600 e mettilo sul tuo debito. Puoi spendere i restanti $ 400 come preferisci.

Usalo per le spese di soggiorno

In un mondo ideale, useresti il ​​credito d'imposta per aumentare i tuoi risparmi o abbattere i debiti. Ma la realtà è che l'inflazione è alta e il costo di tutto ciò che acquisti sta aumentando.

Sebbene i rapporti mensili sull'IPC mostrino che l'inflazione sta rallentando, è ancora anormalmente alta. Scavare più a fondo nei rapporti mostra che la maggior parte delle categorie, come l'affitto e il cibo, continuano ad avere aumenti di prezzo. È solo che il prezzo del gas è diminuito così tanto da aver compensato gli altri guadagni.

Per questo molte famiglie dovranno utilizzare il credito d'imposta sulle spese quotidiane. Se sei tu, può essere frustrante non usare i soldi per andare avanti. Ma non tutta la speranza è persa. Puoi rivedere le tue spese domestiche e vedere se ci sono tagli o altre riduzioni che puoi fare.

Se agisci ora per abbassare alcune delle tue bollette mensili, potresti essere in grado di utilizzare una parte del credito d'imposta per investire o pagare il debito e non tutto per le spese di soggiorno.

Conclusione

Il credito d'imposta sui figli è stato un successo significativo nell'aiutare le famiglie a rendere la vita più accessibile. Purtroppo l'aumento del credito d'imposta è scaduto alla fine del 2021 e, a meno che il Congresso non agisca, non tornerà. Tuttavia, ottenere un credito di $ 2,000 per figlio è un vantaggio sostanziale e se vivi in ​​uno stato che ha emanato un credito d'imposta per bambini a livello statale, potrai richiederlo anche tu.

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