La SEC approva un nuovo prodotto di investimento, ma i consulenti dicono di procedere con cautela

Arriva sul mercato un prodotto inedito: la SEC ha approvato l'utilizzo di ETF single-stock, i primi otto dei quali sono stati introdotti da Investimenti AXS. Questi prodotti con leva sono costruiti per amplificare i guadagni e le perdite di uno specifico titolo sottostante, generando risultati più ampi da un'unica posizione. Sebbene siano chiamati ETF, hanno poca somiglianza con i normali ETF. Ciò ha portato sia a confusione che a avvertenzee gli investitori dovrebbero assolutamente procedere con cautela.

Considera di lavorare con a consulente finanziario mentre scegli i titoli che corrispondono ai tuoi obiettivi, calendario e profilo di rischio.

Come funzionano gli ETF ordinari

Normalmente, gli ETF sono costruiti come un asset di portafoglio tradizionale. Si basano su una raccolta diversificata di attività per bilanciare la crescita contro la stabilità. La maggior parte sono ancorati a benchmark specifici. Ad esempio, un ETF indicizzato NASDAQ conterrà una raccolta di asset destinati a rispecchiare le prestazioni complessive del NASDAQ pesantemente tecnologico. Se il NASDAQ aumenta del 5%, idealmente lo farà anche il fondo.

Il risultato è che un ETF tradizionale è costruito per appianare la volatilità del mercato. Ti consente di catturare i guadagni del mercato azionario, ma non necessariamente i guadagni fuori misura di un singolo titolo. Nel commercio, la diversità del fondo attenua le perdite maggiori quando una singola società cade. Ottieni gli alti e i bassi, ma né gli alti più alti né i minimi più bassi.

Come funzionano gli ETF su azioni singole

Un ETF su un solo titolo, che la SEC ha appena approvato a luglio, lo inverte. Questi prodotti sono costruiti per amplificare la volatilità in un singolo titolo. Invece di appianare il mercato attraverso una varietà di attività, un ETF su un solo titolo investe solo in un singolo titolo. Possono assumere una posizione lunga su quel titolo (un ETF con leva singola) o short (un ETF inverso su un singolo titolo). Ma a differenza del semplice acquisto o cortocircuitare un titolo, l'ETF su un solo titolo è concepito per amplificare la performance dell'attività sottostante. Restituiranno $ 1.50 o $ 2 per ogni $ 1 cambiamento nel prezzo del titolo, o diminuiranno di $ 2 per ogni $ 1 perso dal titolo.

La storia continua

La struttura alla base di un ETF su un solo titolo non è nuova. È fondamentalmente un tipo di fondo a leva. Ciò significa che fa affidamento su prodotti di debito e derivati ​​in aggiunta o invece di detenere azioni direttamente. La maggior parte degli ETF con leva si basa su opzioni e contratti futures per amplificare eventuali guadagni o perdite nel titolo sottostante, acquistando un mix di azioni, futures e opzioni in un'unica posizione. In altri casi, è possibile costruire un ETF con leva total return swap.

Ciascuno degli ETF su azioni singole appena emessi da AXS Investments replica le azioni di entrambi Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal o Tesla.

Pro e contro del trading di ETF su azioni singole

Questi titoli offrono un'opportunità per gli investitori che si sentono sicuri della propria posizione. Se sei estremamente rialzista o ribassista su un determinato asset, un ETF su un solo titolo può farti amplificare rapidamente i tuoi rendimenti. E nel processo può fornire una rete di sicurezza per gli investitori allo scoperto, poiché a differenza dello short uno stock direttamente puoi perdere solo fino al valore del tuo investimento originale.

Questo potenziale vantaggio, tuttavia, comporta un paio di svantaggi: il loro rischio e la loro complessità. "Come con altri prodotti complessi negoziati in borsa, gli ETF su azioni singole possono essere utili a determinati investitori che ne comprendono le caratteristiche uniche", Lo ha detto il commissario della SEC Caroline Crenshaw in una nota. "Tuttavia, sono prodotti rischiosi per gli investitori e potenzialmente anche per i mercati".

Conclusione

La SEC ha recentemente approvato ETF su azioni singole per il trading generale. Al momento in cui scrivo, gli unici ETF su azioni singole attualmente emessi erano otto prodotti di AXS Investments. Tuttavia, si dice che molte altre aziende abbiano interesse a lanciare prodotti simili, quindi gli investitori probabilmente vedranno crescere questo spazio nel prossimo futuro. Questi titoli utilizzano derivati e leva per investire in un singolo titolo, amplificando i guadagni e le perdite di quella posizione sottostante. Le prospettive di guadagni e perdite sono, quindi, fuori misura rispetto al solo acquisto di quell'azione. In altre parole, procedi con cautela.

Suggerimenti per investire

• Uno dei modi migliori per massimizzare la tua strategia e tattica di investimento è collaborare con un consulente finanziario. Trovare un consulente finanziario qualificato non deve essere difficile. Lo strumento gratuito di SmartAsset ti mette in contatto con un massimo di tre consulenti finanziari che servono la tua zona e puoi intervistare gratuitamente le tue partite di consulenti per decidere quale è giusto per te. Se sei pronto a trovare un consulente che possa aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari, inizia ora.

• Usa il nostro gratuito calcolatore di investimento per vedere come cresceranno i tuoi investimenti.

Non perdere le notizie che potrebbero avere un impatto sulle tue finanze. Ricevi notizie e suggerimenti per prendere decisioni finanziarie più intelligenti con l'e-mail semestrale di SmartAsset. È gratuito al 100% e puoi annullare l'iscrizione in qualsiasi momento. Iscriviti oggi.

Per informazioni importanti su SmartAsset, fare clic su qui.

Credito fotografico: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

Il post La SEC approva un nuovo prodotto di investimento, ETF su azioni singole: procedi con cautela apparve prima Blog di SmartAsset.