L'inflazione ha fatto notizia per la maggior parte dell'anno scorso, per tutte le peggiori ragioni: è andata troppo in alto, ha raggiunto un picco superiore al 9% a giugno e le pressioni inflazionistiche hanno spinto al ribasso i mercati azionari. La Fed ha alzato i tassi di interesse al loro livello più alto in oltre un decennio, rischiando la recessione per combattere l'aumento dei prezzi.
Oggi l'inflazione è ancora nei titoli dei giornali, anche se il tono è cambiato. Il tasso annualizzato tende al ribasso; il numero di dicembre è stato del 6.5% anno su anno. Sebbene questa sia una buona notizia, alcuni dubbi rimangono.
"Al rialzo, l'inflazione di prezzi vischiosi come lezioni di violino, spese veterinarie, riparazioni auto e altri servizi forniti da piccole imprese e proprietari individuali stava ancora accelerando alla fine del 2022, e quella viscosità potrebbe far rimbalzare l'inflazione entro la fine dell'anno o nel 2024 come la crescita si rimette in carreggiata”, ha affermato in una recente nota il capo economista della Comerica Bank, Bill Adams.
Un possibile rimbalzo del ritmo dell'inflazione suggerisce immediatamente movimenti di portafoglio difensivi per gli investitori al dettaglio, soprattutto in scorte di dividendi. Queste azioni generatrici di reddito offrono un certo grado di protezione sia contro l'inflazione che contro il deprezzamento delle azioni fornendo un flusso di reddito costante.
In questo contesto, alcuni analisti di Wall Street hanno dato il via libera a due azioni con dividendi che rendono il 7%, o anche meglio. Aprendo il database TipRanks, abbiamo esaminato i dettagli dietro questi due per scoprire cos'altro li rende acquisti interessanti.
Partner di prodotti aziendali (EPD)
Inizieremo con un'azienda energetica midstream, Enterprise Products Partners. La rete di mezzi di trasporto e stoccaggio di Enterprise collega le teste pozzo con i clienti del settore degli idrocarburi; il lavoro principale dell'azienda è spostare petrolio greggio, prodotti raffinati, gas naturale e liquidi di gas naturale dove sono necessari. Enterprise dispone di una rete di risorse, tra cui oleodotti, autocisterne ferroviarie e stradali e chiatte, nonché raffinerie, impianti di lavorazione, punti terminali e depositi di serbatoi. Queste reti sono centrate sulle coste del Texas e della Louisiana, ma si estendono fino alla valle del Mississippi e nelle Montagne Rocciose, nel sud-est e nelle regioni dell'Appalachia e dei Grandi Laghi.
Il settore degli idrocarburi ha ricevuto una spinta dall'aumento dei prezzi negli ultimi 18 mesi, supportato dal fatto che il nostro mondo moderno semplicemente non può fare a meno del carburante e quindi i consumatori non possono effettuare tagli significativi nell'utilizzo. Di conseguenza, mentre il S&P 500 ha mostrato un calo dell'11% negli ultimi 12 mesi, le azioni EPD sono aumentate di circa il 14% nello stesso periodo. Questo guadagno si è accompagnato a una tendenza simile di aumento dei ricavi e degli utili.
La società riporterà i risultati trimestrali il 1° febbraio, per il quarto trimestre e per l'intero anno 4; ma possiamo guardare indietro al terzo trimestre per avere un'idea del quadro. La linea superiore del terzo trimestre è stata di $ 2022 miliardi, in aumento rispetto ai $ 3 miliardi del trimestre dell'anno precedente. Di particolare interesse per gli investitori in dividendi, l'utile netto attribuibile agli azionisti è stato di 15.5 miliardi di dollari, in aumento rispetto agli 10.8 miliardi di dollari dell'anno precedente. In termini di EPS, questo è stato di 1.4 centesimi per azione diluita, un guadagno del 1.2% su base annua.
La società ha dichiarato il prossimo pagamento del dividendo, per il 4trim22, il 5 gennaio, a 49 centesimi per azione ordinaria. Questo pagamento uscirà il 14 febbraio. Il pagamento annualizzato, di $ 1.96, offre un rendimento del 7.7%, più di 3 volte il rendimento da dividendo medio riscontrato sui mercati più ampi e, cosa più importante, batte l'inflazione attuale di oltre un punto. Enterprise si impegna a mantenere affidabile il dividendo e ha una storia di 24 anni di aumenti regolari dei dividendi.
Questa società ha attirato l'attenzione dell'analista Linda Ezergailis di TD Securities, che scrive: "Riteniamo che le unità di EPD offrano una combinazione di crescita del valore e della distribuzione con un profilo di rischio moderato, dato il sistema integrato di attività, connettività, scala , incarico e competenza. La nostra tesi incorpora le aspettative di una certa espansione delle valutazioni mentre gli investitori riconoscono le possibilità di crescita a lungo termine che EPD ha associato alle sue esportazioni legate agli idrocarburi verso mercati in crescita, alla transizione verso un futuro energetico a basse emissioni di carbonio e all'estensione della catena del valore alle opportunità petrolchimiche midstream. "
Guardando avanti dalla sua posizione, Ezergailis valuta le azioni EPD un acquisto e il suo obiettivo di prezzo di $ 31 implica un potenziale di rialzo su un anno del 21%. Sulla base dell'attuale rendimento da dividendi e dell'apprezzamento previsto del prezzo, il titolo ha un profilo di rendimento totale potenziale di circa il 29%. (Per guardare il track record di Ezergailis, clicca qui)
Alcuni titoli guadagnano il loro amore da Wall Street e EPD, con 11 recensioni positive a sostegno di una valutazione unanime di consenso Strong Buy, lo ha chiaramente fatto. Le azioni vengono scambiate a $ 25.59 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 31.18 indica spazio per un apprezzamento del 17.5% nei prossimi 12 mesi. (Vedere Previsione azioni EPD)
Coterra Energia, Inc. (CTRA)
Il secondo titolo nella nostra lista, Coterra Energy, esiste nel regno dell'esplorazione e della produzione dell'industria degli idrocarburi, in particolare nei giacimenti di petrolio e gas nordamericani. La rete di operazioni di Coterra si trova in alcune delle formazioni più produttive e redditizie del Nord America, come lo scisto Marcellus della Pennsylvania, il bacino del Permiano del Texas e il bacino dell'Anadarko dell'Oklahoma. Complessivamente, Coterra ha un'impronta di 600,000 acri e ben oltre 2,891 milioni di barili di petrolio equivalente in riserve accertate.
La solida posizione di Coterra nel mondo dell'esplorazione e della produzione si riflette nei ricavi e negli utili in costante aumento dell'azienda. Coterra riporterà i risultati del 4Q22 e dell'intero anno 2022 il 23 febbraio, ma per ora possiamo guardare i risultati del 3Q22 pubblicati per avere un quadro di come sta andando l'azienda.
Quella foto è una delle entrate. I ricavi sono stati di 2.52 miliardi di dollari, rispetto ai soli 440 milioni di dollari dell'anno precedente. Questi ricavi hanno portato a un utile netto di 1.196 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 64 milioni di dollari del 3trim21. L'utile per azione è passato da 16 centesimi a 1.51 dollari a/a. La liquidità derivante dalle operazioni ha raggiunto 1.77 miliardi di dollari nel trimestre, con un flusso di cassa libero di 1.06 miliardi di dollari. Questi solidi risultati si basavano su numeri di produzione elevati, che superavano le indicazioni precedentemente pubblicate. La produzione di petrolio nel 3trim22 si è attestata a 87.9 MBopd, al di sopra del punto medio della previsione, e la produzione di gas naturale per il trimestre è stata in media di 2.807 miliardi di cubi al giorno, superando la fascia alta della previsione.
Sul fronte dei dividendi, Coterra ha annunciato l'intenzione di restituire agli azionisti fino al 74% del flusso di cassa libero del terzo trimestre, con due terzi di tale rendimento effettuato attraverso il pagamento dei dividendi. L'attuale dividendo, della base di 3 centesimi più la variabile di 15 centesimi, è pari a 53 centesimi per azione ordinaria; questo dividendo offre un potente rendimento dell'68%, molto al di sopra sia dei rendimenti medi tra le società di pari livello, sia del tasso di inflazione.
L'analista di Stifel Derrick Whitfield ha seguito Coterra ed è ottimista riguardo alla comprovata affidabilità dell'azienda – e ai piani futuri – nel restituire il capitale agli azionisti.
“Coterra si è impegnata per un rendimento del +50% per gli azionisti, esclusi i riacquisti di azioni proprie. Negli ultimi due trimestri, la società ha restituito l'81% e il 74% di FCF attraverso dividendi in contanti e riacquisti di azioni. Durante un recente incontro con la società, l'amministratore delegato ha notato che vuole distinguere la società nel 2023, che riteniamo potrebbe essere sotto forma di un sano aumento del dividendo di base e di maggiori riacquisti di azioni proprie", ha osservato Whitfield.
Questi commenti e le implicazioni per il valore del titolo per gli investitori in dividendi confermano il rating Buy di Whitfield su CTRA e il suo obiettivo di prezzo, ora a $ 38, suggerisce un guadagno del 54% sull'orizzonte di un anno. (Per guardare il track record di Whitfield, clicca qui)
Osservando la ripartizione del consenso, negli ultimi tre mesi sono stati pubblicati 6 acquisti, 10 sospensioni e una singola vendita. Pertanto, CTRA ottiene una valutazione di consenso Moderate Buy. Sulla base dell'obiettivo di prezzo medio di $ 31.67, le azioni potrebbero aumentare di circa il 28% nel prossimo anno. (Vedere Previsioni azioni CTRA)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html