La Big Earnings Miss™ di Amazon ha spaventato il mercato azionario venerdì, mandando il Nasdaq in una contrazione del 4%. Il rapporto di Amazon ha anche posto almeno un analista a chiedersi cosa potrebbero far presagire le cattive notizie di Amazon Shopify (ACQUISTA ONLINE) quando riporta i propri guadagni del primo trimestre giovedì 1 maggio.
Entrando nei risultati del primo trimestre, almeno la maggior parte degli analisti non prevede una perdita per Shopify. Gli obiettivi di consenso suggeriscono che il gigante dell'e-commerce ha probabilmente guadagnato un profitto nell'ultimo trimestre - circa $ 1 per azione, su vendite di $ 0.99 miliardi - aiutato dal fatto che Shopify non ha commesso l'errore di investire in società di auto elettriche sopravvalutate.
Eppure, almeno un analista sembra sufficientemente innervosito dai risultati di Amazon e dalla debolezza della vendita al dettaglio in generale, da aver ridotto il suo obiettivo di prezzo su Shopify quasi della metà, a $ 550.
Citando i dati di Sensor Tower, analista di Deutsche Bank Bhavin Shah ha avvertito che la crescita anno su anno degli utenti attivi mensili dell'app Shopify utilizzata dai commercianti "ha rallentato in modo significativo" nel primo trimestre e, in quanto tale, "le aspettative di consenso sono probabilmente [troppo] alte" per il rapporto di Shopify di questa settimana.
Allo stesso modo, Shah prevede che il volume lordo della merce crescerà solo del 20% a/a (a $ 44.8 miliardi) e non del 25% come prevedono altri analisti. I commercianti "stanno assistendo al rallentamento della crescita", avverte Shah, poiché i problemi della catena di approvvigionamento deprimono le vendite al dettaglio e mentre i consumatori passano dall'acquisto di beni all'acquisto di servizi, dopo il Covid. Citando ancora più dati di Sensor Tower a sostegno di questa tesi, Shah aggiunge che gli utenti attivi mensili della ShopApp rivolta ai consumatori sembrano essersi ridotti del 9% in sequenza nel primo trimestre, rispetto al quarto trimestre del 1.
Guardando più lontano, Shah vede anche ulteriori difficoltà con il passare dell'anno, prevedendo che Shopify subirà "ulteriori pressioni [sui margini di profitto] durante tutto l'anno".
Dato quanto possono sembrare brutti alcuni numeri (almeno rispetto alle aspettative) e come anche il resto dell'anno potrebbe sembrare debole alla luce delle pressioni sui margini, Shah è del parere che quando la direzione fornisce indicazioni sul rapporto di questa settimana, enfatizzerà il "commento qualitativo". Vale a dire, Shopify sarà eloquente su come sta andando bene la sua attività e quali passi sta compiendo per far crescere l'attività in futuro (come il presunto acquisto imminente dell'operatore di evasione delle risorse leggero Deliverr per oltre $ 2 miliardi). L'analista, tuttavia, non si aspetta che il management di Shopify stabilisca obiettivi di vendita o di guadagno specifici per quest'anno.
A meno che e fino a quando Shopify non dimostri che si sbaglia su questo, quindi, Shah rimane in disparte e valuta le azioni di Shopify solo "in attesa", nonostante il suo obiettivo di prezzo di $ 550, il che implica un potenziale di rialzo del 24% circa. (Vedi il track record di Shah, clicca qui)
Il punto di vista di Deutsche Bank potrebbe rivelarsi uno sguardo prudente su Shopify: l'obiettivo di prezzo medio di $ 923.41 suggerisce un rialzo del 110% circa rispetto all'attuale prezzo delle azioni di $ 443.35. (Vedi le previsioni delle azioni SHOP su TipRanks)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/shopify-stock-may-worth-550-163007537.html