Parliamo di gas industriale. È un grande affare, perché i gas sono vitali per una miriade di applicazioni industriali e mediche. Mentre alcuni gas sono comuni e facili da produrre – l'azoto, ad esempio, costituisce quasi l'80% dell'aria che respiriamo – altri sono rari. E l'elio, che in alcune applicazioni è insostituibile, non è solo raro ma anche non rinnovabile. Si trova in miniere profonde, intrappolate da rocce non porose, dove si è formata molto tempo fa a causa del decadimento radioattivo di altri elementi.
Per quanto riguarda gli usi, l'elio è vitale per il funzionamento delle macchine per la risonanza magnetica, poiché allo stato liquido è l'unico elemento abbastanza freddo da consentire il corretto funzionamento degli elettromagneti superconduttori della risonanza magnetica. Viene anche utilizzato nelle miscele respiratorie per immersioni in acque profonde, come atmosfera inerte nella saldatura ad arco e come agente di sollevamento per palloni meteorologici. Il suo uso medico nelle risonanza magnetica, tuttavia, occupa quasi un terzo della fornitura globale, rendendo gli ospedali i maggiori consumatori di elio.
Tutto ciò fa sì che l'elio valga molto di più del suo peso in oro - e quel valore viene spinto più in alto da una carenza globale di gas. Negli Stati Uniti, che producono più della metà della fornitura mondiale, una perdita in un impianto di elio del Texas ha costretto alla chiusura. Allo stesso tempo, i piani della Russia di entrare in larga misura nel mercato dell'elio sono stati fatti deragliare da un incendio in un impianto che ha ritardato la produzione pianificata nello stabilimento dell'Amur di almeno un anno, e la guerra Russia-Ucraina ha interrotto il commercio, rendendo la Russia elio in ogni caso dubbio.
Il risultato è che gli investitori hanno ora la possibilità di entrare in azioni di gas industriale, specialmente in aziende che sono attrezzate per gestire lo stoccaggio e la distribuzione dell'elio. Abbiamo estratto i dettagli su due di queste società dal Piattaforma TipRanks; eccoli qui, insieme al commento degli analisti sulle loro prospettive.
Linde plc (LIN)
Inizieremo con Linde, la più grande azienda nella nicchia globale del gas industriale. Linde affonda le sue radici in Germania ed è in attività da quasi un secolo e mezzo. Oggi l'azienda vanta una capitalizzazione di mercato di 143 miliardi di dollari ed è il principale fornitore di gas atmosferici come argon, azoto e ossigeno, insieme a sostanze volatili come l'idrogeno. Linde può fornire gas in forme pure o miste e offre competenze ingegneristiche nella pressurizzazione o nella liquefazione dei gas.
Oltre ai gas industriali più comuni, Linde offre anche una rete di approvvigionamento affidabile per l'elio. Grazie all'approvvigionamento dell'elio da diverse località geografiche, tra cui Kansas, Qatar e Australia, e alla gestione di oltre 50 strutture di travaso in tutto il mondo, Linde può fornire elio ai clienti ovunque e in qualsiasi momento. L'azienda offre una varietà di opzioni di trasporto, consegna e stoccaggio dell'elio, inclusi contenitori ISO isolati, dewar, pacchi multibombola, normali bombole di gas e bombole portatili.
Tutto sommato, il gas industriale è più che aria calda: è un grande affare. Linde ha registrato un fatturato annuo di 31 miliardi di dollari nel 2021 e quest'anno sia i ricavi che gli utili sono aumentati. La società pubblicherà i risultati del 3Q22 domani, ma nel 1H22 i ricavi totali di Linde di $ 16.67 miliardi sono aumentati del 12.4% rispetto al 1H21. Gli utili nel 2Q22 sono stati di $ 3.10 per azione, con un guadagno del 15% anno su anno.
Covering Linde per Wells Fargo, analista a 5 stelle Michele Sison è impressionato dalla capacità dell'azienda di prosperare anche nelle difficili condizioni macroeconomiche odierne.
“Riteniamo che la società offra agli investitori un modo per investire in una crescita difensiva, poiché LIN ha un track record senza precedenti nel fornire una crescita costante degli utili anche attraverso i rallentamenti economici. Sebbene l'incertezza a breve termine in Europa e Cina rimanga preoccupante, i volumi di LIN sono rimasti resilienti finora nel 2022. Inoltre, LIN ha dimostrato la sua capacità di mitigare l'inflazione dilagante trasferendo i costi energetici, ampliando i margini e portando il suo ROC a un record in 2Q22", ha osservato Sison.
"Continuiamo a considerare LIN un vincitore nel passaggio alla decarbonizzazione, con una pipeline di +250 potenziali progetti in fase di valutazione per guidare la prossima tappa della crescita". riassume l'analista.
A seguito della sua convinzione nelle forti caratteristiche difensive di Linde, Sison valuta il titolo un sovrappeso (cioè Acquisto) e il suo obiettivo di prezzo di $ 370 implica un potenziale di rialzo del 25% per un anno per le azioni. (Per guardare il track record di Sison, clicca qui)
Nel complesso, Linde ottiene un rating Strong Buy dal consenso degli analisti di Wall Street, sulla base di 19 recensioni recenti che includono 17 Buys, 1Hold e 1 Sell. Le azioni sono attualmente scambiate a $ 294.84 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 339.65 suggerisce un rialzo del 15% circa nei prossimi mesi. (Vedi le previsioni delle azioni LIN su TipRanks)
Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
Il prossimo titolo che esamineremo è uno dei concorrenti di Linde, Air Products and Chemicals. APD è un altro importante fornitore di gas industriali, in particolare di sostanze volatili come l'idrogeno, in cui ha recentemente investito mezzo miliardo di dollari nello Stato di New York. L'azienda è anche conosciuta come un importante fornitore di gas aria, azoto, ossigeno e argon. APD è in attività da oltre 80 anni, opera in più di 50 paesi per oltre 170 mila clienti e registra un fatturato annuo di circa 10 miliardi di dollari.
Oltre alle sue attività di aria e idrogeno, APD è anche nota come un importante fornitore di elio. L'azienda offre elio come gas puro, a pressione normale, e può offrirlo anche in forma compressa o addirittura liquefatta. APD dispone di una rete globale di strutture di stoccaggio e travaso, che le consente di soddisfare gli ordini di elio in tutto il mondo con una perdita minima, un importante punto di forza quando si tratta di una sostanza non rinnovabile.
APD ha registrato ricavi in costante aumento negli ultimi due anni e anche i guadagni, sebbene non crescano costantemente, sono aumentati in quel periodo. Nell'ultimo trimestre riportato, il 3Q22 fiscale, la società ha mostrato una linea superiore di 3.2 miliardi di dollari, con un guadagno del 23% anno su anno. L'EPS rettificato, a $ 2.62, è stato dell'11% superiore al valore di un anno fa. Nel terzo trimestre, sia la linea superiore che quella inferiore sono state le più alte degli ultimi due anni.
Questa società ha una forte natura difensiva, poiché gran parte della sua attività è condotta con contratti a lungo termine che garantiranno il pagamento del prodotto e un profitto costante. Questo è un punto chiave per l'analista a 5 stelle di Seaport Michael Harrison.
"Riteniamo che il business del gas industriale abbia un impressionante potenziale di crescita integrato relativo alla transizione energetica (inclusi idrogeno e cattura del carbonio), e notiamo che APD ha circa $ 2.3 miliardi in nuovi progetti in arrivo nell'anno fiscale 23, che riteniamo possano portare al ribasso crescita della linea anche se la produzione industriale rallenta. Più della metà delle vendite sono sotto contratto a lungo termine take-or-pay con pass-through integrati che riducono il rischio di costi variabili e ci aspettiamo che reggano anche nel caso del razionamento energetico in Europa, notando che nell'area EMEA solo l'idrogeno rappresenta il 2% delle vendite totali di APD", ha affermato Harrison.
Nel picchettare questa posizione, Harrison valuta APD condivide un acquisto, con un obiettivo di prezzo di $ 300 che suggerisce un potenziale di rialzo del 19% in un anno. (Per guardare il track record di Harrison, clicca qui)
Ci sono 11 recenti recensioni degli analisti in archivio per APD e includono 7 acquisti e 4 prese per dare al titolo una valutazione di consenso di acquisto moderato. Le azioni sono scambiate a $ 252.02 e hanno un obiettivo di prezzo medio di $ 284.55, indicando un potenziale guadagno di circa il 13%. (Vedi le previsioni delle azioni APD su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-top-gas-stocks-play-211128196.html