Dovrei acquistare un'assicurazione sulla vita per pagare le tasse sulla morte?

L'assicurazione second-to-die crea un vantaggio fiscale? Non esattamente.

“Sto pensando a una polizza che ripagherebbe dopo che io e mia moglie ce ne saremo andati.

“Ecco alcune proposte avanzate dall'agente, basate sulla donazione di dollari premium a un fondo di proprietà dei due ragazzi. Devo superare tutte le difficoltà fiscali, ma alla fine si tratta di una serie di scommesse, la cosa più importante che moriamo entrambi dopo un premio e che i ragazzi lo affidino alla compagnia di assicurazioni per l'intero beneficio in caso di morte. Dopo di che il guadagno diminuisce di entità.

"Mi piacerebbe sentire i tuoi pensieri se ti immergi in esso."

Dan, Connecticut

Second-to-die: la meravigliosa polizza assicurativa che crea magicamente un payoff esentasse per i tuoi figli. Possono usare i soldi per pagare le tasse di morte sul resto dei tuoi beni.

Tranne che i tempi del pagamento non si allineano con ciò di cui la tua famiglia ha bisogno. Inoltre: il vantaggio esentasse si rivela non così magico. Inoltre: i premi futuri sono un po' torbidi.

Tali polizze, cedute a coppia prossima o in pensione, hanno un beneficio in caso di morte che si attiva solo in caso di decesso del secondo genitore. Il secondo a morire è un tale boccone. Posso solo dire che quello che l'agente vuole che tu abbia è una malattia sessualmente trasmissibile?

A prima vista l'esenzione fiscale STD sembra piuttosto potente. Un elemento è che l'indennità di morte di una polizza di assicurazione sulla vita non costituisce reddito imponibile. Quindi, se sottoscrivi una polizza da $ 1 milione e paghi un premio di $ 10,000 e il giorno successivo vieni spinto sui binari della metropolitana, i tuoi eredi realizzano un profitto di $ 990,000 ma non pagano l'imposta sul reddito su quel profitto.

Il secondo fatto chiave sull'assicurazione sulla vita è che i proventi possono essere tenuti fuori dalla tua proprietà. Il modo per farlo è assicurarsi che la polizza sia di proprietà dei sopravvissuti, non di te. Questo è facile da organizzare.

Questi due angoli fiscali possono essere trasformati in un bel passo di vendita. Non c'è imposta di morte quando tu o il tuo coniuge muoiono, perché un coniuge sopravvissuto non deve l'imposta sulla successione. Quando siete entrambi andati, però, la prossima generazione, che potenzialmente deve un pacchetto di tasse di successione, ha quelle coperte con i proventi di una polizza STD. Poiché la data del secondo decesso è probabilmente molto lontana, i premi sono bassi, molto più bassi di quanto sarebbero su una polizza a vita singola per te o il tuo coniuge.

Alcuni decenni fa, quando le tasse sulla morte incombevano ingenti per la classe medio-alta, queste politiche creavano un buon affare per gli agenti. Notevole tra loro: Barry Kaye. Aveva libri, una grande campagna pubblicitaria e una fiorente agenzia di assicurazioni (chiamata 1-800-DIE-RICH).

Sono arrivati ​​alcuni tagli alle tasse che hanno tolto l'aria dalle vele degli agenti. L'esenzione dall'imposta federale sulla proprietà è ora di $ 12 milioni a persona, il che significa che una coppia può lasciare $ 24 milioni esentasse alla generazione successiva. Molti stati hanno ridotto o eliminato le tasse sulla morte.

Ma l'esenzione federale non dura. Proprio come una carrozza che si trasforma in una zucca, l'esenzione torna, allo scoccare della mezzanotte del 31 dicembre 2025, ai 5 milioni di dollari previsti da una precedente legge fiscale.

L'anno scorso, quando i Democratici avevano un controllo più fermo del Congresso, si parlava di accelerare la data del tramonto e persino di tagliare l'importo di 5 milioni di dollari. E così STD è tornato in vita.

Il tuo agente ha un'illustrazione della politica che funziona in questo modo. Paghi $ 62,000 all'anno in premi per dieci anni previsti, dopodiché la polizza è completamente pagata. Dopo la morte di te e tua moglie, la polizza paga 2.1 milioni di dollari. I ragazzi userebbero i soldi per coprire le tasse di morte sugli altri tuoi beni. (Possiedi uno yacht o qualcosa del genere?) L'importo della polizza sarebbe totalmente esentasse.

Per funzionare, lo schema deve essere organizzato proprio così. Non puoi possedere la polizza. È di proprietà dei ragazzi, o più precisamente, di un trust per loro conto. Pagano i premi. Ma fai regali per rimborsarli, approfittando dell'esclusione dall'imposta sui regali annuali di $ 16,000.

Questa esclusione è per donatore, per ricevente. Siete due di voi e due di loro, quindi la vostra famiglia può trasferire $ 64,000 all'anno senza intaccare l'esclusione dalla tassa sui beni e le proprietà a vita ($ 12 milioni ciascuno o $ 5 milioni o qualunque cosa sia destinata ad essere). Il premio della tua polizza è appena inferiore a $ 64,000. Intelligente.

Mandi i soldi ai ragazzini, loro riflettono per due o tre secondi su cosa farne, poi decidono di buttare i soldi nel fondo. Con i soldi in mano, la fiducia può coprire la scheda assicurativa. Questa farsa è benedetta da un ampio precedente legale.

È un ottimo affare? Non proprio. Ho tre obiezioni.

Il primo ha a che fare con il tempismo. Come hai notato, il grande guadagno in termini di rendimento percentuale annuo si verifica se tu e tua moglie muoiono entrambi giovani. Se, invece, vivi una doppia vita attuariale prevista, che nel tuo caso è di circa 35 anni, la polizza ha un ritorno dell'investimento mediocre.

Questo profilo di guadagno è l'esatto opposto di ciò di cui la tua famiglia ha bisogno. Se muori giovane, i tuoi figli non avranno bisogno di un'assicurazione d'oro perché non avrai speso gran parte dei tuoi risparmi per la pensione. Se, invece, vivi fino a 92 anni e tua moglie fino a 94, in entrambi i casi con le bollette della casa di cura alla fine, i tuoi beni saranno esauriti e i 2.1 milioni di dollari saranno troppo pochi, troppo tardi.

La prossima cosa a cui mi oppongo è l'idea che l'assicurazione sulla vita crei un vantaggio fiscale. Se vuoi versare $ 62,000 all'anno esentasse ai giovani, puoi farlo senza coinvolgere una compagnia di assicurazioni. Basta inviare loro dei soldi. (Capisco che sono entrambi nubili e hanno vent'anni.) Di' loro di usarlo per comprare titoli di crescita o una casa.

Sì, i portafogli assicurativi godono di una sorta di agevolazione dell'imposta sul reddito. I guadagni all'interno della compagnia di assicurazioni che aiutano a pagare i benefici in caso di morte (chiamati "accumulo interno") sono in gran parte esenti da tasse. Ma i vantaggi fiscali delle azioni e delle case di crescita sono altrettanto buoni, e i bambini si perdono se investono in assicurazioni sulla vita.

L'ultimo problema è comune a quasi tutte le assicurazioni sulla vita diverse dal tipo più semplice di polizza a termine. Quello che hai in questo documento sui livelli di premio non è un contratto ma una "proiezione". Quanto tempo hai a disposizione per mantenere in vigore una politica universale è soggetto a molte inconoscibili: tassi di mortalità futuri, costi generali, rendimenti del portafoglio.

Solo uno di questi fattori può essere inchiodato, in una certa misura: se si opta per un investimento a reddito fisso, piuttosto che una delle scelte follemente complicate legate al mercato azionario, il rendimento del portafoglio è garantito almeno dell'1%. Bene, se vuoi un rendimento garantito dell'1%, prendi dei buoni del Tesoro statunitensi. Sono molto meno incerti.

Che fine ha fatto Barry Kaye? La sua azienda, ora nelle mani del figlio, va forte. Visse fino a 91 anni, quindi se avesse comprato un'assicurazione sulla vita probabilmente non avrebbe ottenuto un grande ritorno su di essa.

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