Dovresti comprare o evitare Tesla, Apple e questi altri 18 grandi titoli?

Le azioni più grandi dominano i titoli dei giornali e i portafogli degli investitori.

Quindi, anche se adoro i titoli fuori dai sentieri battuti, una volta all'anno do le mie valutazioni di acquisto o evitamento sui 20 titoli più grandi. Oggi è il giorno.

Apple
AAPL
($ 2.4 trilioni di valore di mercato). Acquistare. Gli iPhone e i computer Mac dell'azienda hanno un seguito fedele. Anche avere $ 48 miliardi in contanti e titoli negoziabili aiuta.

Microsoft
MSFT
($ 1.8 trilioni). Evitare. È un'ottima compagnia, ma un anno fa il titolo era troppo caro, secondo me, ed è ancora un po' troppo caro adesso.

Alfabeto
GOOGL
($ 1.3 trilioni). Acquistare. L'azienda americana più innovativa, a mio avviso. Negli ultimi dieci anni ha aumentato i suoi guadagni del 15% all'anno.

Amazon
AMZN
($ 1.2 trilioni). Evitare. Negli ultimi trimestri, la crescita dei ricavi è rallentata e gli utili sono diminuiti. Eppure il titolo vende ancora per 101 volte gli utili recenti.

TeslaTSLA
($ 863 miliardi). Evitare. È un'azienda eccitante ed Elan Musk è un ragazzo carismatico, ma secondo me il prezzo delle azioni (a 14 volte i ricavi) è semplicemente troppo alto.

Berkshire Hathaway (BRK.B, $ 591 miliardi). Acquistare. Sotto il CEO Warren Buffett, il Berkshire possiede dozzine di società e ha $ 327 miliardi di investimenti. Nel mio libro, nessuno batte Buffett.

UnitedHealth Group
UNH
($ 480 miliardi). Neutro. Sono tiepido. Ma se la recessione ampiamente prevista è a portata di mano, i titoli sanitari sono probabilmente un posto decente in cui nascondersi.

Johnson & JohnsonJNJ
($ 438 miliardi). Acquistare. Questo conglomerato sanitario è leggermente più economico di UnitedHealth e ha un migliore ritorno sul capitale totale (17% contro 10%).

VisaV
($ 388 miliardi). Evitare. La crescita degli utili di Visa è stata ammirevole. Ma è costoso a 14 volte le entrate e prematuro se è a portata di mano una recessione.

Meta Piattaforme (META, $ 377 miliardi). Evitare. Facebook, il suo prodotto di punta, sembra perdere prestigio tra i giovani. Gli utili nel trimestre di giugno sono diminuiti rispetto a un anno fa.

ExxonMobil (XOM, 357 miliardi di dollari). Acquistare. Le azioni Exxon sono aumentate del 45% nell'ultimo anno, mentre la maggior parte delle azioni è scesa. Penso che la rinascita dell'industria petrolifera continuerà.

WalmartWMT
($ 353 miliardi). Evitare. Sono combattuto, perché Walmart di solito regge bene nelle recessioni. Ma 25 volte i guadagni recenti sono più di quanto voglio pagare.

Procter & GamblePG
($ 323 miliardi). Evitare. Prodotti come detersivi e lamette da barba sono elementi essenziali; la gente li compra anche in tempi difficili. Ma penso che gli investitori paghino più del dovuto per la presunta stabilità.

JPMorgan Chase (JPM, $ 320 miliardi). Acquistare. Questa blue chip è scesa di oltre il 34% nell'ultimo anno. Le banche hanno i loro guai, ma a nove volte i guadagni penso sia un affare.

Nvidia (NVDAA, $ 312 miliardi). Evitare. La campagna della Fed di aumentare i tassi di interesse è veleno per i titoli multi-alto e il multiplo di Nvidia è 41 volte i guadagni.

Eli LillyLLY
($ 296 miliardi). Evitare. La cifra di crescita dei ricavi decennale di Lilly non è impressionante al 3.3%, ma il titolo comanda ancora 50 volte gli utili.

MasterCardMA
Inc. (MA, 284 miliardi di dollari). Evitare. I colleghi mi hanno convinto ad acquistare Mastercard alcuni anni fa e abbiamo fatto bene. Ma 13 melodie entrate? È pericolosamente alto.

GalloneCVX
($ 283 miliardi). Acquistare. Dopo sei anni nella natura selvaggia, l'industria petrolifera sta facendo di nuovo forti profitti. Inoltre, Chevron ha un dividend yield del 3.8%.

Home Depot (HD, $ 277 miliardi). Acquistare. Ho avuto Home Depot come "evitare" negli ultimi quattro anni. Ma con il titolo sceso al punto in cui era otto anni fa, penso che sia un valore.

Bank of AmericaBAC
($ 255 miliardi). Acquistare. L'aumento dei tassi di interesse a breve da parte della Fed ha danneggiato le banche. Tuttavia, con 9 volte i guadagni, penso che BAC sia abbastanza economico da essere un acquisto.

Record passato

L'anno passato è stato difficile per quasi tutti i titoli e i 20 maggiori non fanno eccezione. Un anno fa, ho dato uno schiaffo a un rating "evita" su 14 grandi titoli. Sono diminuiti in media del 23.7%. I sei titoli che ho consigliato di acquistare sono scesi in media di "solo" il 17.1%.

A lungo termine i miei "acquisti" hanno battuto i miei "evitati" del margine più ristretto, dall'11.4% all'11.2%. (La cifra a lungo termine copre 18 colonne sulle azioni più grandi scritte dal 2001 al 2021.)

Tieni presente che i risultati della mia colonna sono ipotetici e non devono essere confusi con i risultati che ottengo per i clienti. Inoltre, le prestazioni passate non prevedono il futuro.

Disclosure: Possiedo personalmente Alphabet, Apple e Berkshire Hathaway e per la maggior parte dei miei clienti. Uno o più clienti detengono Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla e United Health.