I grandi nomi della Silicon Valley e del settore finanziario chiedono pubblicamente al governo federale di spingere un'altra banca ad assumere le attività e gli obblighi della Silicon Valley Bank dopo il istituto finanziario fallito il Venerdì.
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) coprirà fino a $ 250,000 per depositante e potrebbe essere in grado di iniziare a pagare quei depositanti già da lunedì.
Ma la stragrande maggioranza dei clienti di SVB erano imprese che avevano più di quanto depositato presso la banca. A partire da dicembre, più del 95% dei depositi della banca non erano assicurati, secondo i documenti normativi. Molti di questi depositanti sono startup e molti temono di non essere in grado di fare buste paga questo mese, il che a sua volta potrebbe innescare un'ampia ondata di fallimenti e licenziamenti nel settore tecnologico.
Gli investitori temono che questi fallimenti possano ridurre la fiducia nel settore bancario, in particolare nelle banche di medie dimensioni meno di $ 250 miliardi di depositi. Queste banche non sono considerate "troppo grandi per fallire" e non devono sottoporsi a regolari stress test o altre misure di valvola di sicurezza approvate sulla scia della crisi finanziaria del 2008.
Il venture capitalist ed ex CEO della tecnologia David Sacks ha chiesto al governo federale di spingere un'altra banca ad acquistare le attività di SVB, scrivere su Twitter, “Dov'è Powell? Dov'è Yellen? Ferma questa crisi ADESSO. Annuncia che tutti i depositanti saranno al sicuro. Posiziona SVB con una banca Top 4. Fallo prima dell'apertura di lunedì o ci sarà il contagio e la crisi si diffonderà".
Il vicepresidente Mark Suster ha concordato, twittando: “Sospetto che questo sia ciò su cui stanno lavorando. Mi aspetto dichiarazioni entro domenica. Vedremo. Lo spero davvero o lunedì sarà brutale.
L'investitore Bill Ackman ha fatto un'argomentazione simile in a tweet lungo, scrivendo: “Il governo ha circa 48 ore per correggere un errore che presto sarà irreversibile. Permettendo @SVB_Finanziario per fallire senza proteggere tutti i depositanti, il mondo si è reso conto di cosa sia un deposito non assicurato: un credito illiquido non garantito su una banca fallita. Assente @JP Morgan @citi or @Banca d'America l'acquisizione di SVB prima dell'apertura di lunedì, una prospettiva che ritengo improbabile, o il governo che non garantisce tutti i depositi di SVB, il gigantesco suono di risucchio che sentirai sarà il ritiro di sostanzialmente tutti i depositi non assicurati da tutti tranne quelli di "importanza sistemica" banche (SIB).”
Partner di riferimento Eric Vishria ha scritto, “Se i depositanti di SVB non sono integri, i consigli di amministrazione dovranno insistere affinché le loro società utilizzino esclusivamente due o più delle quattro BIG banche. Che schiaccerà le banche più piccole. E peggiorare il problema troppo grande per fallire.
Sin dalla sua fondazione, quasi 40 anni fa, SVB è diventata un fulcro della finanza nel settore tecnologico, in particolare per le startup e le VC che vi investono. L'azienda era nota per aver esteso i servizi bancari alle startup in fase iniziale che avrebbero faticato a ottenere servizi bancari altrove prima di generare un flusso di cassa stabile. Ma quest'anno l'azienda stessa ha dovuto affrontare problemi di flusso di cassa quando i finanziamenti all'avvio si sono prosciugati e le sue attività sono state bloccate in obbligazioni a lungo termine.
La società ha sorpreso gli investitori mercoledì con notizie che doveva raccogliere $2.25 miliardi per sostenere il suo bilancio e che aveva venduto tutte le sue obbligazioni disponibili per la vendita con una perdita di $ 1.8 miliardi. Le rassicurazioni dei dirigenti della banca non sono state sufficienti per fermare una corsa, e i depositanti hanno ritirato più di $ 42 miliardi entro il fine giornata giovedì, creando il secondo più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti.
Molti nella comunità tecnologica hanno incolpato i VC per aver stimolato la corsa, poiché molti hanno detto alle loro società in portafoglio di mettere i loro soldi in posti più sicuri dopo l'annuncio di mercoledì di SVB.
"Questa è stata una corsa agli sportelli indotta dall'isteria causata dai VC", ha detto venerdì alla CNBC Ryan Falvey, un investitore fintech di Restive Ventures. "Questo diventerà uno degli ultimi casi in cui un'industria si taglia il naso per far dispetto alla sua faccia".
Gli osservatori stanno sottolineando l'ironia mentre alcuni VC con atteggiamenti notoriamente libertari del libero mercato stanno ora chiedendo un piano di salvataggio. Ad esempio, le reazioni al tweet di Sacks includevano affermazioni come "Mi scusi signore. Improvvisamente il governo è la risposta?!?" e "Noi capitalisti vogliamo il socialismo!"
Alcuni politici si sono opposti a qualsiasi salvataggio, con il rappresentante Matt Gaetz, R-Fla., tweeting, "Se c'è uno sforzo per utilizzare i soldi dei contribuenti per salvare la Silicon Valley Bank, il popolo americano può contare sul fatto che io sarò lì a guidare la lotta contro di essa".
Ma il finanziere ed ex direttore delle comunicazioni di Trump Anthony Scaramucci sostenuto, “Non è una decisione politica salvare SVB. Non commettere l'errore Lehman. Non si tratta di ricchi o poveri di chi ne beneficia, si tratta di fermare il contagio e proteggere il sistema. Rendi integri i depositanti o aspettati molte tragiche conseguenze indesiderate.
- Hugh Son e Ari Levy hanno contribuito a questa storia.
Fonte: https://www.cnbc.com/2023/03/11/silicon-valley-bank-failure-has-investors-calling-for-government-aid.html