Silvergate la banca nel mezzo del Web – Trustnodes

Coinbase ha visto una settimana meravigliosa nel suo prezzo delle azioni con Coin in aumento del 20%, sebbene sia ancora in calo di circa l'80% dal suo massimo storico.

Microstrategy (MSTR) è aumentato del 30%. Riot è impazzito con il minatore di bitcoin che ha guadagnato il 68% nell'ultima settimana.

Tutti hanno sovraperformato bitcoin, in rialzo del 4% ed eth, in rialzo del 10% nell'ultima settimana con persino Silvergate che ha visto un breve verde martedì, anche se in calo del 30% rispetto alla settimana.

Questa banca poco conosciuta è nel mezzo dell'intera debacle di novembre, anche se sul lato fiat.

Era una piccola banca locale degli Stati Uniti, fino a quando Barry Silbert, CEO del Digital Currency Group (DCG) ha acquistato le sue azioni in un collocamento privato nel 2018.

Da allora Silvergate è cresciuta silenziosamente fino a diventare una sorta di gigante, gestendo 160 miliardi di dollari in transazioni relative alle criptovalute nel 2021, e ora è quotata in borsa.

Questo 2023, tuttavia, i loro depositi sono scesi a $ 3.8 miliardi al 31 dicembre da $ 11.9 miliardi di pochi mesi prima alla fine di settembre, con $ 8 miliardi che sono così svaniti nei mesi più o meno nello stesso periodo in cui FTX è crollato.

“Alla luce delle recenti dinamiche del settore, compresi i clienti che passano a una posizione di avversione al rischio attraverso piattaforme di trading di asset digitali, i depositi totali da clienti di asset digitali sono scesi a $ 3.8 miliardi al 31 dicembre 2022, rispetto a $ 11.9 miliardi al 30 settembre 2022,” Alan Lane, presidente e amministratore delegato di Silvergate, disse.

Eppure proprio questo novembre, Silvergate ha dichiarato che "i depositi totali di Silvergate da tutti i clienti di asset digitali ammontavano a $ 11.9 miliardi, di cui FTX rappresentava meno del 10%".

Ciò equivale a circa $ 1 miliardo con Silvergate ora sotto inchiesta per sapere se hanno trasferito consapevolmente i fondi dei clienti di FTX ad Alameda.

“Il coinvolgimento della tua banca nel trasferimento dei fondi dei clienti FTX ad Alameda rivela quello che sembra essere un grave fallimento della responsabilità della tua banca di monitorare e segnalare attività finanziarie sospette svolte dai suoi clienti.

Il pubblico deve una contabilità completa delle attività finanziarie che potrebbero aver portato alla perdita di miliardi di beni dei clienti e qualsiasi ruolo che Silvergate possa aver svolto in queste perdite ", ha scritto I senatori statunitensi Roger Marshall, MD, Elizabeth Warren (MA) e John Kennedy (LA) in una lettera a Silvergate.

Tutto ciò sarebbe stato uno sviluppo di fondo su notizie piuttosto vecchie per quanto riguarda il mercato delle criptovalute, ma il coinvolgimento di Silbert nell'avere una partecipazione significativa in questa banca potrebbe renderlo rilevante per quanto riguarda le dinamiche di Genesis in corso.

In particolare ci sono voci che Barry Silbert e Sam Bankman-Fried, l'ex CEO di FTX, fossero vicini. Silbert, tuttavia, sostiene il contrario affermando in una lettera agli azionisti:

“DCG ha effettuato un piccolo investimento azionario di $ 250,000 nella serie B di FTX nel luglio 2021... DCG deteneva un conto di trading con FTX con meno dell'1% di tutto il nostro volume di trading transato su quella piattaforma.

Barry non ha alcun rapporto personale o professionale con Sam Bankman-Fried. A parte una conversazione nell'estate del 2022 e alcune e-mail all'epoca.

Estate 2022 e questo è lo stesso DCG. Nella lettera, Silbert ritrae DCG come una sorta di veicolo di Venture Capital che non ha nulla a che fare con le sue sussidiarie.

Non chiarisce quindi quale possa essere stato il rapporto delle loro controllate al XNUMX% con FTX, ma afferma:

“Genesis aveva un rapporto commerciale e di prestito con Three Arrows Capital, e Three Arrows Capital è stata inadempiente sui suoi prestiti da Genesis. Separatamente, Three Arrows Capital ha investito in vari prodotti in scala di grigi.

Questo in effetti conferma il accuse dei gemelli Winklevoss che Genesis è stato sconsiderato nel prestare a Three Arrows perché quest'ultimo stava pompando GBTC, un'altra consociata interamente controllata da DCG e la loro principale vacca da mungere.

Le conversazioni e le e-mail dell'estate 2022 potrebbero anche aggiungersi alle speculazioni secondo cui DCG e/o le sue sussidiarie sarebbero colluse con FTX poiché Zhu Su, il fondatore dell'ormai defunto hedge fund Three Arrows, afferma:

"FTX e Genesis hanno abusato dei loro privilegi fiduciari e hanno escogitato un attacco coordinato su più fronti contro Luna, incluso l'agire interessato e chiedere di essere parte di ogni tentativo di salvataggio privato per Luna, solo per sabotare immediatamente dopo in modo aggressivo qualsiasi possibile piano di recupero".

Inoltre, Zhu e alcuni altri affermano anche che "FTX ha restituito $ 2.5 miliardi di prestiti a Genesis in agosto, e Genesis probabilmente sapeva o avrebbe dovuto sapere che provenivano dai fondi dei depositanti FTX sia tramite l'analisi della catena che tramite la richiesta di informazioni finanziarie".

Se un tribunale dovesse ritenere che in effetti sia così, allora Genesis potrebbe dover restituire quei $ 2.5 miliardi, aumentando il suo buco a $ 4.5 miliardi, di cui circa $ 2 miliardi sono dovuti dalla stessa DCG.

Si pensa che quel pagamento di $ 2.5 miliardi sia in bitcoin, ma il fatto che Silvergate avesse $ 1 miliardo a novembre appartenente a FTX suggerisce che Silvergate fosse la banca principale di FTX.

Sebbene quella banca sia ora quotata in borsa, è stata accolta nella "famiglia DCG" nel 2018, e quindi solleva la questione se, dal lato fiat, Silbert o altri di DCG e Genesis avessero una visione chiara delle finanze di FTX e Alameda, come così come i loro imbrogli.

Alcuni suggeriscono che le indagini su FTX stiano portando gli investigatori a questo web DCG e, sulla base dei fatti disponibili, sembra abbastanza chiaro che FTX e il web DCG avevano relazioni significative, comprese conversazioni private ed e-mail tra Silbert e Sam Bankman-Fried nel bel mezzo di i primi avvenimenti durante l'estate.

Tuttavia, non è chiaro se ne verrà fuori molto, ma Silbert afferma che "DCG ha effettivamente assunto il rischio di perdita di Genesis sulla Three Arrows Capita".

Hanno dato una cambiale, che è fondamentalmente una lettera in cui si dice che DCG deve a Genesis $ 1.1 miliardi da pagare in un decennio, senza che si muova denaro reale e non può essere chiamato. Perché non può essere chiamato - DCG ha effettivamente i soldi - e in assenza di ciò, qual è esattamente il punto di questa nota?

Silbert afferma di aver fornito "$ 340 milioni di nuove azioni tra le entità Genesis per fornirle capitale aggiuntivo", ma questo è ben al di sotto di $ 1.1 miliardi con i gemelli Winklevoss che ora hanno potenzialmente la possibilità di essere ingannati.

DCG quindi non appare del tutto a distanza quando riguarda Genesis a causa di questa cambiale, che Silbert sostiene anche ora di aver assunto debiti quando in realtà non lo ha fatto al momento.

I gemelli Winklevoss però per ora non procedono in tribunale, chiedendo invece il cambio di dirigenza e le dimissioni di Silbert.

La direzione che possono prendere gli investigatori è ancora meno nota, con una banca assicurata a livello federale ora coinvolta in tutto questo.