(Bloomberg) — Le azioni di Silvergate Capital Corp. sono crollate dopo che la banca ha affermato che il crollo dell'industria delle criptovalute ha innescato una corsa ai depositi, spingendo la società a vendere asset in forte perdita e licenziare il 40% del suo personale.
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I clienti hanno ritirato dalla banca circa 8.1 miliardi di dollari di depositi di asset digitali durante il quarto trimestre, il che l'ha costretta a vendere titoli e relativi derivati con una perdita di 718 milioni di dollari, secondo una dichiarazione di giovedì. I dirigenti hanno affermato in una teleconferenza che Silvergate potrebbe diventare un obiettivo di acquisizione.
"In risposta ai rapidi cambiamenti nel settore degli asset digitali durante il quarto trimestre, abbiamo adottato misure adeguate per garantire il mantenimento della liquidità di cassa al fine di soddisfare i potenziali deflussi di depositi e attualmente manteniamo una posizione di liquidità superiore al nostro asset digitale depositi correlati", ha dichiarato l'amministratore delegato Alan Lane nella dichiarazione.
Il crollo dell'FTX di Sam Bankman-Fried ha scatenato una crisi per Silvergate, che deteneva depositi per unità FTX e Alameda Research, la società di trading al centro della caduta dell'exchange di criptovalute. Anche i legislatori stanno esaminando la banca.
Silvergate è crollato del 44% a $ 12.34 alle 9:48 a New York, il calo più ripido da quando la società con sede a La Jolla, in California, è diventata pubblica nel novembre 2019. Il titolo è sceso del 91% negli ultimi 12 mesi. Signature Bank, che a dicembre ha dichiarato di voler versare fino a $ 10 miliardi di depositi da clienti di asset digitali, è scesa del 5.8% a $ 111.05.
"L'industria delle risorse digitali ha subito un cambiamento di trasformazione, con un significativo eccesso di leva finanziaria nel settore che ha portato a diversi fallimenti di alto profilo", ha affermato Silvergate nella dichiarazione. "Queste dinamiche hanno scatenato una crisi di fiducia in tutto l'ecosistema e hanno portato molti partecipanti del settore a passare a una posizione di 'risk off' nelle piattaforme di trading di asset digitali".
La società ha affermato di "credere ancora nel settore degli asset digitali" e si impegna a mantenere un "bilancio altamente liquido con una solida posizione patrimoniale". I dirigenti hanno affermato durante la teleconferenza che l'attenzione di Silvergate sull'industria delle criptovalute probabilmente lo renderà un obiettivo di acquisizione per un'istituzione più grande che vuole entrare nello spazio.
I depositi totali di Silvergate da clienti di asset digitali sono scesi a 3.8 miliardi di dollari alla fine del quarto trimestre. Ha affermato che le riduzioni della forza lavoro ammontano a circa 200 posizioni.
Giovedì scorso, il Wall Street Journal ha riportato i prelievi di depositi e le riduzioni di posti di lavoro.
Silvergate una volta ha visto l'industria delle criptovalute come un'enorme opportunità di crescita. Nel corso di un decennio, si è trasformata da azienda di catering per piccole imprese in una società quotata in borsa nota per fornire servizi bancari a importanti clienti crittografici come Coinbase Global Inc. e Gemini Trust Co., nonché FTX e Alameda Research .
L'accordo stava andando bene, con le azioni di Silvergate che sono salite al massimo storico di $ 222.13 alla fine del 2021, quando i prezzi degli asset digitali hanno stabilito record. Poi è iniziato un doloroso inverno crittografico, con il valore delle monete virtuali che affonda, seguito da FTX e dalle sue entità sorelle che sono andate in bancarotta a novembre.
La tesi alla base della piattaforma di pagamento incentrata sulle criptovalute di Silvergate, nota come Silvergate Exchange Network, è relativamente semplice: le società crittografiche che altrimenti potrebbero avere difficoltà a trovare un partner bancario possono mettere i propri soldi sulla piattaforma e inviarseli a vicenda in cambio di beni digitali. La rete di Silvergate è solo per dollari USA ed euro e le transazioni in valuta virtuale non avvengono sulla piattaforma.
I depositi effettuati sul sistema non pagano interessi, dando a Silvergate un metodo quasi gratuito per finanziare le sue attività, e i depositi dei clienti di valuta digitale sono aumentati durante il periodo di massimo splendore delle criptovalute. Con lo sbalorditivo crollo dell'impero di Bankman-Fried, tuttavia, la grande scommessa di Silvergate sulle criptovalute ne ha fatto un bersaglio di venditori allo scoperto e ha attirato il controllo dei legislatori, tra cui la senatrice Elizabeth Warren.
–Con l'assistenza di Yueqi Yang.
(Aggiorna i prezzi delle azioni nel quarto paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-tumbles-ftx-implosion-prompts-140334817.html