L'investitore statale di Singapore Temasek pubblica il rapporto annuale per il 2022

SINGAPORE — Temasek Holdings ha riferito martedì che il valore netto del suo portafoglio è cresciuto a 286.48 miliardi di dollari (403 miliardi di dollari di Singapore) alla fine di marzo, ovvero 22 miliardi di dollari in più rispetto all'anno precedente, superando il record dello scorso anno.

Tuttavia, l'investitore statale ha avvertito che le prospettive per l'economia globale rimangono in uno "stato fragile".

"In mezzo all'incertezza nei mercati globali, abbiamo costantemente investito e disinvestito per cogliere opportunità in linea con le tendenze strutturali a lungo termine", ha affermato Temasek in una nota. “Miriamo a costruire un portafoglio resiliente e lungimirante, con la sostenibilità al centro di tutto ciò che facciamo”.

Nel suo rapporto annuale pubblicato martedì, Temasek ha affermato che il rendimento per gli azionisti in un anno è stato del 5.81% in termini di dollari di Singapore. I rendimenti per i 20 e i 10 anni sono stati rispettivamente dell'8% e del 7% composti annualmente, ha aggiunto l'azienda.

Durante l'anno finanziario, la società ha investito 61 miliardi di S$ e disinvestito 37 miliardi di S$.

Le incertezze geopolitiche insieme all'"aumento dell'inflazione, all'aumento dei prezzi delle materie prime e ai gravi colli di bottiglia della catena di approvvigionamento hanno scoperto ulteriori linee di guasto nel mercato globale", ha affermato Temasek.

Data la "probabilità di una recessione nei mercati sviluppati nel prossimo anno, manteniamo una posizione di investimento prudente pur restando concentrati sulla costruzione di un portafoglio resiliente sostenuto dalle tendenze strutturali che abbiamo identificato", ha affermato Rohit Sipahimalani, chief investment officer di Temasek.

Più del 60% del portafoglio di Temasek è in Asia, con Singapore che ne rappresenta il 27% e la Cina che rappresenta il 22%.

La Cina potrebbe affrontare sfide per raggiungere il suo obiettivo di crescita del 2022% per il 5.5, data la debolezza della sua crescita finora quest'anno, ha affermato Temasek. 

"È probabile che le agenzie politiche mantengano una posizione favorevole per respingere i venti contrari dall'attività di proprietà morbida e dalle restrizioni sulla pandemia", osserva il rapporto.

Per quanto riguarda l'economia di Singapore, l'investitore di Singapore prevede che l'espansione sarà più lenta di quanto previsto in precedenza.

"Anche se la riapertura della pandemia faciliterà una ripresa più forte nei settori orientati al mercato interno e legati ai viaggi, le prospettive di crescita nell'economia orientata verso l'esterno di Singapore saranno appesantite dal contesto globale e dal rischio di recessione nei mercati sviluppati", ha affermato Temasek.

Negli Stati Uniti, il mercato del lavoro rimane teso e le pressioni inflazionistiche continuano a essere forti, aggiunge il rapporto.

Data l'inasprimento delle condizioni finanziarie e l'elevata incertezza geopolitica, "è probabile che la crescita rallenti in modo significativo e al di sotto della tendenza, aumentando i rischi di una recessione nel 2023", ha affermato Temasek.

Nel corso dell'anno, Temasek ha intensificato i suoi sforzi per investire in opportunità legate al clima e ha incoraggiato gli sforzi di decarbonizzazione nelle imprese. 

A giugno si è allestito GenZero — una società di piattaforma di investimento interamente controllata da Temasek — che cerca di fornire un impatto positivo sul clima insieme a rendimenti finanziari sostenibili a lungo termine.

Ha anche investito in Ambercycle, una società di scienza dei materiali con sede a Los Angeles, che utilizza nuove tecnologie di separazione molecolare per riciclare i tessuti in poliestere vergine. Temasek ha anche aumentato la sua esposizione a Solugen, una start-up chimica sostenibile che lavora per decarbonizzare l'industria chimica. 

L'investitore statale ha affermato che continua a impegnarsi con le società in portafoglio nella crescente capacità di leadership nella sostenibilità e nella gestione della transizione climatica.

Per esempio, Singapore Airlines sta lavorando a un progetto pilota con la Civil Aviation Authority di Singapore da utilizzare carburante per l'aviazione sostenibile sui voli SIA e Scoot. Separatamente, Industrie Sembcorp spera che entro il 2025 l'azienda sarà in grado di far sì che il suo portafoglio di soluzioni sostenibili contribuisca per il 70% all'utile netto del gruppo, ha affermato Temasek.