Corone più piccole, stessi grandi aumenti dei dividendi: gli aristocratici di media capitalizzazione

Come contrarian, tu ed io ricaviamo i nostri profitti da azioni che sono sotto-amate e sotto-coperte. E oggi parleremo di cinque nomi "under the radar" con il potenziale di rendimento fino al 34% all'anno, ogni anno, indipendentemente da ciò che accade con i mercati più ampi.

Questi prezzi delle azioni hanno il potenziale per aumentare dal 10% al 34% all'anno perché è così che crescono velocemente questi dividendi. Questo tipo di crescita può sembrare notevole, e questo perché le migliori opportunità di crescita dei dividendi si trovano nel punto cieco di Wall Street: le "mid cap".

I titoli a media capitalizzazione non ottengono l'amore di cui godono le blue chip, il che è perfetto per noi, perché questi sono dividendi che letteralmente doppio ogni pochi anni.

Il caso delle maiuscole medie   

Proprio come la maggior parte delle cose che non si trovano agli estremi, i titoli a media capitalizzazione - quelle società con un valore compreso tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi di capitalizzazione di mercato - spesso mancano di attenzione.

Gli investitori di base acquistano blue chip. I giocatori comprano maiuscoletto. Ma i contrarian intelligenti come noi giocano nel mezzo, perché è lì che si ottengono le migliori prestazioni.

Se avessimo investito $ 10,000 ciascuno in azioni a piccola, media e grande capitalizzazione a questo punto nel 1997, saremmo seduti su decine di migliaia di dollari in più di rendimenti. Inoltre, godremmo di un profilo di rischio inferiore rispetto alle piccole aziende presumibilmente "in crescita".

Cosa rende i mid cap così eccezionali?

• Le società a media capitalizzazione in genere hanno una base finanziaria più solida e hanno più accesso al capitale rispetto alle società a bassa capitalizzazione, il che le rende una scommessa migliore nei mercati volatili (come questi).
• Molte società a media capitalizzazione pagano effettivamente dividendi, mentre la maggior parte delle società a bassa capitalizzazione semplicemente non è pronta per quel tipo di responsabilità finanziaria.
• Inoltre, hanno ancora più spazio per crescere rispetto alle loro controparti a grande capitalizzazione. Considera che più della metà dell'S&P 500 ha una capitalizzazione di mercato superiore a $ 32 miliardi, il che significa che una capitalizzazione media potrebbe crescere da 3 volte a 16 volte ed essere ancora solo una capitalizzazione di fascia media.
• Le società a media capitalizzazione sono anche abbastanza piccole da evitare la copertura mediatica e degli analisti allo stesso modo, il che significa che c'è una maggiore possibilità che i loro titoli si disconnettano dalle loro valutazioni. (Leggi: Tendono ad essere in vendita più frequentemente e spesso sfoggiano prezzi molto più economici nel complesso rispetto alle blue chip sovraffollate.

I mid cap volano sotto il radar anche in altri modi. Ad esempio, mentre sei sicuramente a conoscenza di "Dividend Aristocrats" - l'abbreviazione per l'S&P 500 Dividend Aristocrats - potresti non sapere che esiste anche una versione a media capitalizzazione di questo venerabile indice.

L'S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats non ha gli stessi criteri rigorosi dell'S&P 500 Aristocrats, che richiedono solo 15 anni di aumenti annuali consecutivi dei dividendi per guadagnare l'adesione. Ma questo indice è comunque pieno zeppo di prolifici dividend raiser, che i miei lettori sanno che consente al "magnete dei dividendi" di fare il suo lavoro e portare le azioni più in alto.

Per capire meglio quanto questi titoli meno conosciuti possono migliorare immediatamente il tuo portafoglio di reddito, analizziamo alcuni degli aristocratici a media capitalizzazione più prolifici che da anni registrano aumenti annuali dei dividendi all'incirca a due cifre o migliori.

Graco (GGG)

Rendimento del dividendo: 1.1%

Crescita dei dividendi su 1 anni: 12.0%

Crescita dei dividendi su 3 anni: 9.5%

Graco (GGG) è un'azienda industriale di nicchia che si occupa di prodotti per la gestione dei fluidi in un'ampia gamma di attività, dall'industria automobilistica, militare e aerospaziale al petrolio e al gas a valle. Solo alcune delle loro offerte includono spruzzatori di vernice, sistemi di lubrificazione automatica per macchinari pesanti e pompe a membrana per cose come succhi di frutta, paste, marmellate e gelatine.

Noioso? Splendidamente così. Graco è un veicolo di crescita: le vendite sono state più elevate in 11 degli ultimi 12 anni e l'azienda ha registrato una crescita media annua del 5.5% negli ultimi 20 anni. GGG dipende abbastanza dal settore edile, che ha rappresentato quasi la metà delle vendite del 2020, quindi è un rischio ciclico da considerare nel lungo periodo, ma nel breve termine, ciò significa che Graco dovrebbe beneficiare dell'Infrastructure Investment and Jobs Act del 2021 .

Questa crescita costante ha fatto miracoli per il dividendo.

Mentre il MidCap 400 Dividend Aristocrats ha una barra più bassa da cancellare per quanto riguarda i rilanci consecutivi, Graco è uno dei tanti che si qualificherebbero per i "grandi campionati" se fosse mai elevato nell'S&P 500. Cioè, alla fine del 2021 , GGG ha annunciato un aumento del dividendo del 12% a 21 centesimi per azione, a partire dal pagamento di febbraio 2022, fissandolo per il 25° aumento annuale consecutivo del dividendo quest'anno.

Silgan (SLGN)

Rendimento del dividendo: 1.2%

Crescita dei dividendi su 1 anni: 16.7%

Crescita dei dividendi su 3 anni: 11.9%

Quasi certamente non hai mai sentito parlare di un produttore di imballaggi diversificato Silgan (SLGN), ma quasi sicuramente entri in contatto con i suoi prodotti ogni singolo giorno. Questo perché i suoi prodotti sono ciò su cui le aziende di consumo imprimono le loro etichette, di tutto, dalle bottiglie spray alle lattine per zuppe, ai vassoi per la cena nel microonde e altro ancora.

In effetti, più della metà dei contenitori per alimenti in metallo americani può essere fatta risalire a Silgan.

Dato che molti dei clienti di Silgan sono nomi di base di consumo, non si tratta di un'attività eccessivamente ciclica e la sua coerenza nel tempo mostra che: SLGN ha registrato un'espansione della linea di punta in 10 degli ultimi 12 anni. Interessante anche notare che la maggior parte dei clienti di container metallici dell'azienda sono bloccati in contratti a lungo termine che in realtà trasmettono l'inflazione delle materie prime, rendendo i recenti aumenti dei costi dei metalli un punto piacevolmente controverso.

Nel frattempo, Silgan aveva già aumentato in modo aggressivo il suo payout per anni, ma ha offerto agli investitori una vera sorpresa nel 2021. Cioè, un aumento di 2 centesimi a 14 centesimi per azione è arrivato a un aumento di quasi il 17%, ben al di sopra del già generoso più lungo di SLGN -media a termine. Ciò ha segnato il 17esimo aumento consecutivo del dividendo della società da quando ha iniziato il suo regolare pagamento.

Gruppo finanziario americano (AFG)

Rendimento del dividendo: 1.7%

Crescita dei dividendi su 1 anni: 12.0%

Crescita dei dividendi su 3 anni: 11.9%

Gli aristocratici dei dividendi hanno una reputazione per la crescita dei dividendi, certo, ma anche per i bassi rendimenti sui prezzi correnti, cosa che ci si aspetterebbe, dato che quegli aumenti dei dividendi continuano a trascinare i prezzi delle azioni per la corsa al rialzo.

In superficie, Gruppo finanziario americano (AFG) sembrerebbe adattarsi a quello stampo, ma un'immersione più profonda rivela una fabbrica di reddito davvero potente.

AFG è un gruppo assicurativo finanziario specializzato in assicurazioni danni e danni, in particolare in prodotti commerciali rivolti alle imprese. Le radici dell'azienda risalgono al 1872, quando fu fondata la Great American Insurance Company. E mentre il risultato finale è esattamente quello che dovresti aspettarti da un'azienda i cui pagamenti ai clienti sono destinati a variare di anno in anno, in genere è cresciuto per decenni e sono supportati da una crescita dei ricavi estremamente coerente e persistente.

Con l'aumento del payout del 12% della società lo scorso anno a 56 centesimi per azione trimestrale, l'American Financial Group ha conquistato il 16° anno consecutivo di dividendi annuali più elevati. È impressionante, ma molto più illuminante sono i dividendi speciali dell'azienda.

AFG in genere paga uno o due dividendi speciali ogni anno, se i profitti lo consentono, spesso raddoppiando o addirittura triplicando il rendimento fornito dal suo dividendo regolare. Ma il 2021 è stato davvero "speciale", con cinque di questi pagamenti combinati con il dividendo regolare per restituire agli azionisti più di $ 28 per azione o un rendimento sui prezzi attuali di oltre il 21%!

Sia il numero di pagamenti speciali, sia la dimensione, erano certamente anomali nel 2021. Ma quello su cui puoi fare affidamento è che i dividendi speciali in genere renderanno la proposta di reddito di AFG molto più di quanto sembri.

Nordson (NDSN)

Rendimento del dividendo: 0.9%

Crescita dei dividendi su 1 anni: 30.8%

Crescita dei dividendi su 3 anni: 13.4%

Nordson (NDSN) è uno di una coppia di MidCap 400 Dividend Aristocrats che ha davvero messo il pedale del dividendo sul metallo nel 2021.

Come la maggior parte delle altre società in questo elenco, l'attività alla base di Nordson non è esattamente un argomento di conversazione scintillante. Questo è un produttore di apparecchiature i cui prodotti aiutano altre aziende nell'erogazione di adesivi, rivestimenti, sigillanti e altro; gestione dei fluidi; e trattamento UV e trattamento superficiale al plasma. I suoi sistemi di rivestimento industriale, ad esempio, consentono alle aziende di fare qualsiasi cosa, dalla produzione di lattine all'applicazione di sigillanti.

Nordson è simile a queste altre società a media capitalizzazione in quanto le sue linee superiore e inferiore sono state ampiamente dirette nella giusta direzione negli ultimi due decenni. Ma NDSN ha subito alcuni notevoli intoppi, anche nel 2015 e nel 2019. Il 2020 è stato particolarmente (e non sorprendentemente) doloroso, con profitti in calo del 25% anno su anno.

Tuttavia, la società ha registrato una forte ripresa nel 2021 e Nordson sembra in grado di gestire bene le pressioni inflazionistiche dati i costi dei materiali relativamente bassi rispetto ai suoi concorrenti.

Per quanto riguarda il dividendo? NDSN è leggendario come viene, vantando 58 aumenti annuali consecutivi dei pagamenti. Ciò include un enorme aumento nel 2021: un aumento di circa il 31% a 51 centesimi per azione trimestrale.

Williams-Sonoma (WSM)

Rendimento del dividendo: 1.7%

Crescita dei dividendi su 1 anni: 34.0%

Crescita dei dividendi su 3 anni: 18.2%

Uno dei maggiori aumenti dei dividendi dalla mid cap fissata nel 2021 è venuto da Williams-Sonoma (WSM)—fornitore di raffinati accessori per la cucina e del catalogo Williams-Sonoma per le festività natalizie, spesso deriso.

Potresti non rendertene conto, ma Williams-Sonoma è uno dei più abili e-tailer negli Stati Uniti e questo non ha assolutamente nulla a che fare con il COVID. Prima della pandemia, l'azienda ricavava più della metà delle sue vendite dai suoi canali online. WSM, più della maggior parte dei suoi concorrenti, ha visto la scritta sul muro mentre Amazon.com (AMZN) ha eliminato un rivenditore dopo l'altro e ha rapidamente spinto a offrire un'esperienza online superiore, che, a dire il vero, ci si aspetterebbe da qualcuno che vende. Macchine per caffè espresso da $ 4,000.

Questo, e una solida base nello spazio dei beni di lusso per la casa, ha reso WSM l'invidia di altri rivenditori, vantando una crescita costante (e, a volte, robusta) nell'ultimo decennio. Gli ultimi anni sono stati particolarmente positivi per l'azienda. Williams-Sonoma ha generato vendite per 5.7 miliardi di dollari nell'intero anno 2019; negli ultimi 12 mesi terminati il ​​31 ottobre, aveva incassato poco più di $ 8 miliardi.

Di conseguenza, WSM, un giovane relativamente giovane tra i MidCap 400 Dividend Aristocrats a 16 anni di aumenti consecutivi, è stato in grado di finanziare un dividendo in rapida crescita. Anche se la società ha davvero lanciato il tappeto rosso nel 2021, quando ha annunciato due aumenti: da 53 a 59 centesimi, poi a 71 centesimi, per un miglioramento combinato del 34%.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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