Stiamo iniziando la copertura di SoFi con un rating Outperform e un target di prezzo di $ 20. La nostra valutazione si basa sulle prospettive di forte crescita dell'azienda, con un tasso di crescita annuale composto del fatturato quinquennale del 28% fino al 2026. Una presenza crescente del marchio dovrebbe guidare la crescita dei membri; la sua piattaforma tecnologica integrata, Galileo, è un vantaggio competitivo che consente un'esperienza di cross-buying continua rivolta a una coorte più giovane digitalmente nativa; ha una forte economia unitaria in tutti i suoi prodotti; ci aspettiamo che la qualità del credito sia più forte rispetto ai peer, dato che i suoi mutuatari si trovano nella fascia più alta dello spettro del credito, con un FICO medio di 750; e la carta bancaria in sospeso della società [approvata il 18 gennaio] dovrebbe accelerare la crescita degli utili, a nostro avviso. L'azienda è uno sportello unico per i servizi finanziari e questo è un vantaggio competitivo significativo rispetto ai concorrenti neobanche che tendono a concentrarsi su offerte di nicchia piuttosto che sul quadro finanziario completo.
Spina di alimentazione
SPINA-Nasdaq
Outperform Prezzo 21.14 $ il 19 gennaio
di Evercore ISI
Quest'anno sarà un anno di svolta per Plug Power poiché l'azienda inizia la sua rampa di produzione di idrogeno verde in Nord America; scala la sua gigafactory a New York e apre la strada a una nuova gigafactory in Corea del Sud con il suo partner SK Group; inizia a consegnare veicoli in Francia attraverso la joint venture Renault; aggiunge clienti con piedistallo incrementali nella movimentazione dei materiali; accelera le vendite di elettrolizzatori a livello globale; e integra le recenti acquisizioni. Lo sviluppo dell'economia dell'idrogeno sta accelerando e Plug è in testa. Rimaniamo Outperform sulle azioni. Prezzo target: $ 50.
Fastenal
VELOCE-Nasdaq
OutperformPrezzo 58.02 $ il 19 gennaio
di Baird
Fastenal ha registrato ottimi risultati per il quarto trimestre del 2021. Le vendite medie giornaliere di dicembre sono state superiori alle aspettative e il margine lordo è migliorato in sequenza, portando l'Ebitda al di sopra del 3% rispetto alla nostra stima. Vediamo una buona configurazione per il 2022, poiché la crescita dei ricavi e la leva SG&A dovrebbero essere molto migliorate rispetto al 2021, mentre il margine lordo potrebbe essere migliore delle aspettative. Prevediamo che questa prospettiva produrrà una crescita degli utili a due cifre e, con il contesto ciclico che rimane favorevole, riteniamo che Fastenal sia pronta a generare forti rendimenti per gli azionisti nel 2022. Fastenal rimane un'idea di primo piano. Prezzo obiettivo: $ 64.
Abbott Laboratories
ABT NYSE
Sovrappeso Prezzo 126.67 $ il 18 gennaio
di JP Morgan
Mentre ci avviciniamo alla stagione degli utili del quarto trimestre 2021, l'esposizione al mercato finale di Abbott rende la società ancora una volta in una posizione unica per sovraperformare, a nostro avviso. Per quanto riguarda i dispositivi, ci aspettiamo sacche di interruzione nelle parti dell'attività più differibili e/o esposte agli ospedali, dati i recenti venti contrari di Delta e Omicron. Tuttavia, i venti favorevoli per testare le vendite dovrebbero essere più che sufficienti per compensare qualsiasi interruzione dell'attività di base, che dovrebbe tradursi in un altro battito in alto e in basso. Nel complesso, continuiamo a vedere Abbott come una buona copertura nell'ambiente incerto di oggi, con test al rialzo a breve termine, un'attività di base sana e una solida pipeline con Libre 3, Structural Heart e Alinity che creano prospettive interessanti. Prezzo target: $ 140.
Advanced Micro Devices
AMD-Nasdaq
Neutres Prezzo 128.27 $ il 20 gennaio
di Piper Sandler
Stiamo declassando Advanced Micro Devices a Neutral da Overweight e diminuendo il nostro target di prezzo a $ 130 da $ 140. Il nostro downgrade è guidato da: 1) le nostre preoccupazioni per un rallentamento del mercato dei PC nel 2022; 2) il vento contrario agli utili e alla crescita dalla chiusura del
Xilinx
affare; e 3) le più ampie dinamiche di mercato relative ai titoli tecnologici ad alto multiplo e ad alta crescita. Date queste tre dinamiche, riteniamo che in questo momento ci sia più rischio al ribasso che al rialzo. Pertanto, stiamo declassando il titolo a Neutral. Prezzo obiettivo: $ 130.
Tecnologie dell'acqua Evoqua
AQUA-NYSE
Outperform Prezzo 37.65 $ il 20 gennaio
di Oppenheimer
Stiamo aggiornando Evoqua Water Technologies da Perform a Outperform, poiché la recente debolezza del trading sembra esagerata su una storia ESG avvincente a lungo termine. Rimaniamo rialzisti sulla traiettoria fondamentale di Evoqua, con catalizzatori secolari alla base della sua base di ricavi difensiva/in gran parte ricorrente, offerta di acqua digitale e in outsourcing in costante espansione, e in attesa di vento favorevole da PFAS e dalla bonifica emergente dei contaminanti (un'opportunità di mercato multimiliardaria nei prossimi anni). Abbiamo notato il 9 gennaio che l'acquisizione di Mar Cor da parte di Evoqua dovrebbe rafforzare i suoi vantaggi competitivi e i venti favorevoli secolari e che un ulteriore ritiro potrebbe offrire un'interessante opportunità di acquisto. Con Evoqua in calo dell'11% incrementale da allora, ci piace l'impostazione per le azioni in futuro. Prezzo target: $ 45.
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