"Alcune aziende stanno chiudendo i battenti, altre stanno chiudendo le divisioni": il CEO di Rocket delinea i piani per affrontare il drammatico calo dei mutui

Acquirenti - e venditori anche - sono esitanti. E questo ha spinto i finanziatori a fare tagli drastici.

"Il modo in cui funziona questo business è che a volte viene immessa troppa capacità nel sistema, ed è esattamente quello che è successo nel 2020 e nel 2021", Jay Farner, CEO di Rocket Companies, un gruppo con sede a Detroit che è uno dei più grandi della nazione prestatori di mutui, ha detto a MarketWatch.

“Può essere doloroso... alcune aziende stanno chiudendo i battenti, altre stanno chiudendo le divisioni delle loro aziende. Altri stanno facendo licenziamenti", ha aggiunto Farner. "Purtroppo, questo fa parte del processo: quella capacità viene fuori".

Ma Rocket sta cercando di resistere in mezzo alla tempesta. Si sta spingendo più a fondo nella sua recente acquisizione di un'app di finanza personale; sta competendo duramente tra i suoi pari per conquistare i clienti; sta cercando di migliorare l'efficienza.

"Tutte queste cose ci daranno l'opportunità di aumentare la conversione e aumentare la quota di mercato", ha affermato Farner.

Rocket, che possiede aziende come Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar e altre, se ne andò pubblico durante la pandemia all'inizio di agosto 2020 alla Borsa di New York. Ha raccolto $ 1.8 miliardi, offrendo $ 18 una quota agli investitori interessati. (Divenne persino un stock di meme a un certo punto.)

Ma dopo due anni di performance stellari, insieme al resto del settore, l'azienda si sta riprendendo dai danni subiti da una tempesta causata dall'aumento dei tassi e dal calo della domanda degli acquirenti. Il titolo è stato scambiato al di sotto di $ 8 per azione lunedì.

Le tariffe sono aumentate dal 3.16% questa volta l'anno scorso, al 6.02% a metà settembre, secondo un sondaggio settimanale di Freddie Mac. Il massiccio calo delle vendite e del settore più in generale ha portato alcuni esperti a definirlo un “recessione abitativa. " 

Molti istituti di credito stanno licenziando personale, da banche come Citi
C,
+ 0.27%
a JPMorgan Chase
JP,
+ 0.92%
e startup come Meglio. Alcuni abiti più piccoli si sono persino chiusi completamente, tipo Reali, una startup tecnologica nel settore immobiliare e Ipoteca del germoglio. Basato sul piano Prima fideiussione ipotecaria Corp ha presentato istanza di fallimento ai sensi del capitolo 11. 

Rocket e i suoi omologhi non bancari detengono una quota considerevole del mercato, a circa due terzi dei mutui, ha affermato Inside Mortgage Finance.

A differenza delle banche tradizionali, i clienti non possono aprire conti correnti o di risparmio presso un prestatore non bancario. E a differenza delle banche che finanziano prestiti con i depositi dei propri clienti, le non banche prendono in prestito denaro dai mercati dei capitali per offrire mutui ai mutuatari.

Quando i tassi sono tornati ai livelli del 2008, questi prestatori non bancari erano bloccati. La domanda di mutui è diminuita di quasi il 30% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

"La rata mensile del mutuo è aumentata di circa il 60% rispetto a un anno fa", ha affermato in una nota Nadia Evangelou, economista senior e direttrice delle previsioni del NAR. 

Per l'acquirente, l'accessibilità è seriamente peggiorata. Nell'aprile 2021, quando le tariffe erano al 3%, il reddito annuo necessario per acquistare una casa a un prezzo medio di $ 340,700 era di $ 79,600, hanno affermato venerdì i ricercatori dell'Harvard Joint Center for Housing Studies.

Nel luglio 2022, con un tasso del 5.41% e quel prezzo medio che sale a $ 403,800, il reddito annuo necessario per permettersi una casa sarebbe di $ 115,000.

Di conseguenza, gli acquirenti stanno fuggendo dal mercato. E Rocket non è stato risparmiato: In Aprile ed Agosto, l'azienda ha ridotto la propria forza lavoro in risposta al calo degli affari.  

Nel secondo trimestre, la società ha registrato un fatturato totale di 1.4 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 2.7 miliardi di dollari del primo trimestre. L'utile netto è stato di $ 60 milioni nel secondo trimestre, in calo rispetto a $ 1 miliardo nel primo trimestre.

Per Razzo
RKT,
+ 0.53%,
il calore è acceso prendi un pezzo più grande della torta, ha detto Farner.

“Avete un mercato di circa 4 trilioni di dollari in mutui. E ora avrai un mercato che sarà di 2 trilioni di dollari o giù di lì, dare o avere", ha detto. 

Potrebbe essersi ridotto, ma "è ancora un mercato enorme", ha aggiunto Farner. E sta cercando di aumentare la quota di mercato. 

La quota di mercato di Rocket è attualmente di circa il 6.4%, ha affermato Inside Mortgage Finance, che è la più grande tra tutte le banche e le non banche, a partire dal primo trimestre di quest'anno.

"Il 2020 e il 2021 sono stati gli anni con il volume più alto di sempre", ha detto a MarketWatch Mike Fratantoni, capo economista della Mortgage Bankers Association. "Durante la pandemia, gli istituti di credito hanno davvero faticato ad assumere per riempire le loro aperture ... abbiamo sentito parlare di bonus di accesso a sette cifre per ufficiali di alta produzione". 

Una società di consulenza sui mutui, Stratmor Group, ha affermato che un prestatore li ha definiti "bonus per la firma di mostri."

Ma dopo che le tariffe sono aumentate e l'attività si è esaurita, è stato necessario ridurre la capacità "per dimensionare correttamente l'intero settore", ha aggiunto Fratantoni.

Con la Federal Reserve pronta ad aumentare ulteriormente i tassi, il che probabilmente spingerà i tassi ipotecari ancora più in alto e farà pressione sul business, le società di mutui hanno intrapreso sforzi per essere più competitive e invogliare gli acquirenti.

Venerdì scorso, Rocket ha annunciato il suo 'Busta dell'inflazione' programma, che offre di ridurre di un punto percentuale il mutuo di un acquirente per il primo anno del prestito.

In altre parole, se un acquirente stipula un mutuo del 6%, Rocket offre il 5% per un anno. Ciò consente a un acquirente di risparmiare un mutuo di 30 anni al 5.75% per una casa da $ 400,000 quasi $ 3,000 in quel primo anno. 

Ha anche ha assunto mutui originati da Santander Bank
SAN,
-0.40%,
come la compagnia uscita dal mercato ipotecario statunitense. razzo recentemente speso 1.3 miliardi di dollari. l'acquisizione di Truebill, un'app di finanza personale.

L'acquisizione di Truebill, ora ribattezzata Rocket Money, è un'altra mossa per cercare di approfondire il suo legame con i clienti, ha affermato il CEO, e offrire prodotti più mirati, senza eccessive scartoffie.

Rocket Money ha accesso alle informazioni sul credito dei consumatori, con il loro permesso, il che rende molto più semplice il monitoraggio della salute finanziaria, ha affermato. "L'aggiornamento dei dati ci consentirà di arrivare a un punto in cui possiamo avere il mutuo pronto in qualsiasi momento", ha affermato Farner.

Ci sarà una forte concorrenza per coloro che desiderano accendere un mutuo, dicono gli esperti. E ci sono ancora molti tagli in arrivo, sulla base delle stime di Fratantoni. Ora che il rifinanziamento è diminuito, con tassi più del doppio di quelli di un anno fa, i margini si stanno riducendo per i prestatori, ha affermato.

Aspettatevi un calo dell'occupazione nel settore dei mutui dal 20% al 30%, ha aggiunto Frantantoni. A partire dal secondo trimestre, gli istituti di credito avevano ridotto solo dal 2% al 10% della loro forza lavoro.

Altri affermano che il calo dell'attività è stato una sorta di campanello d'allarme per l'industria. "L'economia non è andata in pezzi", ha detto a MarketWatch Melissa Cohn, vicepresidente regionale di William Raveis Mortgage. "È solo che il business dei mutui era troppo grande." 

(Emma Ockerman ha contribuito a questa storia.)

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