S&P 500: 10 titoli con dividendi ad alto rendimento che solo Warren Buffett potrebbe amare

Azioni ad alto dividendo sono in linea con la maggior parte degli investitori S&P 500. Ma gli investitori sembrano pensare che il gusto di Warren Buffett per questo tipo di azioni sia, beh, un po' fuori luogo.

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Dieci dei titoli ad alto rendimento quotati negli Stati Uniti in Portafoglio Berkshire Hathaway di Buffett, compresa l'azienda di materiali Celanese (CE), finanziario Ally Financial (ALLEATO) e discrezionale del consumatore Globale Supremo (A), sono tutti in calo del 20% o più quest'anno, afferma un'analisi di un Investor's Business Daily dei dati di S&P Global Market Intelligence e Mercatino.

Questa è in realtà una performance piuttosto scarsa per Buffett quest'anno, un anno in cui i dividendi hanno ampiamente protetto investitori da perdite gigantesche. Berkshire Hathaway possiede 17 azioni quotate negli Stati Uniti che rendono più dell'500% dell'S&P 1.7. Ma delle scelte ad alto rendimento di Buffett, più della metà sono ancora in calo del 20% quest'anno. È molto peggio del calo dell'8.9% quest'anno dell'SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Scegliere saggiamente le azioni con dividendi S&P 500 è più importante che mai. I dividendi continuano ad essere una delle uniche forme di crescita ora e la raccolta diventa sempre più complicata.

"Gli aumenti dei dividendi continuano a livelli record", ha affermato Howard Silverblatt, analista di indici senior di S&P Dow Jones Indices. Ma "il compromesso rischio-rendimento si è spostato dall'inizio del terzo trimestre, poiché il calo del mercato ha spostato gli investitori verso società produttrici di dividendi azionari più sicure e meno volatili poiché i dividendi fungono da ancora, rallentando il declino".

La posizione in conflitto di Buffett sui dividendi S&P 500

Buffett è il maestro degli investimenti di valoree i dividendi ne sono una parte importante. Sfortunatamente, però, molti dei titoli azionari di proprietà di Berkshire Hathaway sembrano essere solo quelli che Buffett potrebbe amare.

Basta guardare le statistiche. La maggior parte delle partecipazioni quotate negli Stati Uniti di Berkshire Hathaway, circa due terzi, pagano un dividendo. E gli piacciono anche i dividendi elevati. Più della metà delle azioni che pagano dividendi di Berkshire Hathaway rendono più dell'S&P 500.

Ma il problema più grande per Buffett è che la maggior parte di quelli non si sta allenando. E questo è preoccupante in un anno in cui i dividendi e il reddito la fanno da padrone.

Il più grande Dud ad alto dividendo di Buffett: Celanese

Celanese, un produttore di polimeri high-tech, è la più grande mancata accensione ad alto rendimento di Buffett quest'anno.

Buffett possiede oltre l'8.4% della società, le cui azioni rendono quasi il 2.9%. È quasi il doppio del rendimento dell'S&P 500. Eppure, quest'anno le azioni non sono andate da nessuna parte, ma sono diminuite e veloci. Quest'anno è in calo di oltre il 40%, mentre l'S&P 500 è in calo solo del 20%. Berkshire Hathaway è in azione, grande. È il secondo investitore più grande.

Qual è il problema con lo stock? La redditività dell'azienda si sta riducendo, nonostante il suo grande dividendo. Gli analisti pensano che la società guadagnerà solo $ 17.93 per azione quest'anno. Se hanno ragione, ciò segna una contrazione del profitto dell'1%. E nel 2023? L'utile della società è visto scendere di un altro 15%. Ed è per questo che gli investitori, oltre a Buffett, non sono impressionati.

Buffett bruciato inseguendo il rendimento in finanziari, media

E la caccia al rendimento di Buffett nei finanziari dell'S&P 500 è finita altrettanto male.

Prendi Ally Financial, uno dei nuovi favoriti di Berkshire Hathaway nel settore. La società di Buffett possiede quasi il 10% dell'azienda, il che produce un impressionante 4.1%. Tuttavia, quest'anno le azioni sono scese del 35%. Ciò fa sembrare piccola la perdita dell'S&P 500 quest'anno. Fa male, dato che Berkshire Hathaway è il secondo più grande detentore di azioni.

Anche Ally è solo un gioco finanziario ad alto dividendo che brucia Buffett. Metà dei titoli ad alto rendimento nel portafoglio di Berkshire Hathaway provengono dal settore finanziario.

Resistere alla resa, però, è difficile. E molto probabilmente Buffett ama il rendimento del 4.9% pagato da Paramount Global. Il rendimento della società di media e intrattenimento è tra i più grandi nel portafoglio di Berkshire Hathaway. Ma tenere le azioni per un dividendo ha fatto male. Le azioni del titolo sono scese di oltre il 30% quest'anno. E quest'anno il profitto è diminuito di oltre un terzo. Peccato che Berkshire Hathaway possieda quasi il 13% della società ed è l'azionista numero 1.

Record di dividendi torturati di Buffett

A dire il vero, una parte dell'anno non è lunga per misurare il successo nel possedere azioni ad alto rendimento. E, d'altra parte, i dividendi non sembrano essere l'unica priorità di Buffett. La sua azienda, Berkshire Hathaway, rimane una delle aziende più preziose dell'S&P 500 che non paga un dividendo di per sé. Inoltre, la holding n. 1 di Buffett, Apple (AAPL), rende solo lo 0.6%, una frazione di quanto paga l'S&P 500.

Ma vedere Buffett inseguire il rendimento e bruciarsi in un buon mercato per le azioni con dividendi, è un indizio sulla difficoltà di questo tipo di strategia di investimento.

Grandi dividendi bruciano Buffett

Berkshire Hathaway, quotata negli Stati Uniti, detiene un calo del 20% o più quest'anno nonostante abbia reso più dell'S&P 500

Fonti: IBD, S&P Global Market Intelligence basata sull'attuale rendimento del dividendo dell'500% dell'S&P 1.7

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