S&P 500: 7 azioni generano un incredibile 25% del profitto dell'S&P 500

Se ti mancano solo una manciata di azioni chiave, ti stai perdendo una parte considerevole del motore di profitto dell'S&P 500.

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Solo sette titoli, inclusi Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e sorprendentemente Exxon Mobil (XOM) – ha ottenuto il 25% dell'utile netto rettificato totale dell'S&P 500 nel quarto trimestre appena completato del 2022, afferma un'analisi di Investor's Business Daily dei dati di S&P Global Market Intelligence e Mercatino.

Tale concentrazione di profitti potrebbe sorprendere gli investitori. Un aumento dei prezzi dell'energia e dei tassi di interesse ha spinto verso l'alto i profitti delle principali società S&P 500 settore energetico, tecnologico e finanziario. Molti stanno ora puntando sul loro peso in termini di generazione di profitti rispetto al loro valore di mercato.

"Finora la stagione degli utili non è stata terribile, ma non è stato nemmeno meraviglioso con uno sforzo di immaginazione", ha dichiarato Christine Short di Wall Street Horizon.

Dimensionamento della stagione degli utili S&P 500, stile Exxon Mobil

La maggior parte delle società S&P 500 che contano hanno riportato i loro utili del quarto trimestre. E i risultati stanno dicendo.

Finora, 343 società S&P 500, o quasi il 70%, hanno rivelato come è andato l'ultimo trimestre dell'anno. Exxon Mobil è il più degno di nota. Solo quella singola compagnia energetica ha riportato un profitto trimestrale di 14 miliardi di dollari. Questo è più dei 13.6 miliardi di dollari Alfabeto (GOOGL), che gestisce la macchina da soldi di Google, guadagnata.

È interessante notare che l'utile di Exxon Mobil nel quarto trimestre ha rappresentato il 3.7% del totale realizzato dalle società S&P 500 nel periodo. È impressionante se consideri solo Exxon Mobil rappresenta l'1.4% del valore di mercato dell'S&P 500. Ed è stato espulso dal Dow Jones Industrial Average anni fa.

Diventa ancora più interessante. Le 11 società energetiche dell'S&P 500 che hanno riportato l'utile del quarto trimestre finora hanno prodotto quasi il 10% dell'utile dell'S&P 500 per il trimestre. Ma l'intero settore energetico rappresenta solo il 5.1% dell'S&P 500 in termini di valore di mercato.

Tuttavia, la tecnologia a grande capitalizzazione domina ancora

Le società energetiche dell'S&P 500 potrebbero offrire risultati superiori alle loro dimensioni, ma questo è ancora un S&P 500 guidato da megacap. Entrambi i principali contributori del profitto dell'S&P 500 hanno rappresentato un 12.4% combinato.

Apple, grazie al suo duopolio nelle vendite di smartphone, è ancora il colosso dei profitti. L'utile netto rettificato della società è sceso di quasi il 14% nel quarto trimestre solare. Ma ha comunque guadagnato quasi $ 30 miliardi solo nel trimestre. È più di quanto guadagnato da qualsiasi altra società S&P 500.

E la sola Apple ha raccolto quasi l'8% del profitto riportato da tutte le società S&P 500. Anche Apple ha contribuito con una fetta maggiore del profitto dell'indice rispetto al peso del 6.6% delle proprie azioni nell'indice.

Ed è una storia simile con Microsoft. Certo, l'utile netto rettificato del gigante del software è sceso di circa il 7% nel quarto trimestre rispetto allo stesso periodo di un anno fa. Ma è comunque riuscito a realizzare un profitto di $ 17.4 miliardi, ovvero il 4.5% di tutti i soldi guadagnati dall'S&P 500.

Anche le banche continuano a contribuire. JPMorgan Chase (JPM) e Bank of America (BAC) ha generato quasi il 5% del profitto totale dell'indice.

Perdi questi titoli e gran parte dei profitti dell'S&P 500 ti scivolano tra le dita.

Mostrami il profitto dell'S&P 500

I maggiori contributori all'utile netto del quarto trimestre

Fonti: IBD, S&P Global Market Intelligence