S&P 500: dozzine di titoli importanti ora in calo di oltre il 70%

Ancora non credo che il sell-off dell'S&P 500 lo sia così male? Forse non stai vedendo tutti i principali titoli in calo del 70% o più dai loro massimi.

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Decine di titoli nell'indice S&P 1500, inclusi diversi giganti dell'S&P 500, come Seleziona citazione (SLQT), Holdings PayPal (PYPL) e moderno (mRNA), sono scesi di oltre il 70% dai livelli più alti in 52 settimane, afferma un'analisi di un Investor's Business Daily dei dati di S&P Global Market Intelligence e Mercatino.

Tali brutali battute rivelano perché questa svendita sembra peggiore di quanto indicano gli ampi indici di mercato. Il SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY) è in calo "solo" del 14.1% rispetto al suo massimo di chiusura registrato il 4 gennaio 2022. Una correzione del 10% fa male e un mercato ribassista del 20%. Ma quando sei in calo del 70% o più su un titolo importante, è un dolore serio. Investitori trattenendo ancora questi titoli stanno soffrendo.

"L'unico obiettivo ora, sia per gli investitori che per i trader, è quello di arrivare alla svolta dei prezzi delle attività ogni volta che ciò si verifica con il minor danno incrementale ai portafogli", ha affermato Nicholas Colas di DataTrek Research. Un po' di disciplina da parte dei trader può aiutare.

Guardando Il Dolore

Le aziende più piccole stanno subendo il peso maggiore di questa svendita. Ma non sono i soli in quanto anche i grandi attori dell'S&P 500 stanno precipitando.

L'ETF Vanguard Small Cap (VB) è ora in calo del 20% dal massimo dello scorso novembre. È molto peggio del calo dell'S&P 500, ma è meglio del calo del 31% nel peggior settore: i servizi di comunicazione.

Caso in questione? Seleziona Preventivo. È un piccolo venditore di polizze assicurative con un valore di mercato di $ 400 milioni. Ma soprattutto per gli investitori, SelectQuote è un titolo disastroso. Le azioni sono scese di oltre il 91% rispetto al massimo di 52 settimane fissato il 6 maggio 2021. Ciò lo rende il più colpito di qualsiasi titolo nell'S&P 500. Ma è anche un perfetto esempio dei tipi di titoli gli investitori non vogliono avere niente a che fare con in questo mercato. La società ha perso $ 133 milioni nel 2021 e si prevede che perderà altri $ 148 milioni quest'anno. Piccole aziende in perdita? No grazie, dicono gli investitori.

Le piccole aziende sanitarie speculative dominano i ranghi delle azioni che cadono di più. Più della metà dei cali maggiori dell'S&P 1500 sono le aziende sanitarie. Giunto (JINT), ad esempio, è un operatore da 400 milioni di dollari di cliniche chiropratiche. Ma anche il titolo è un vero e proprio rompicapo, in calo di oltre l'84% dal suo massimo di 52 settimane fissato il 7 settembre 2021. La società non sta perdendo denaro, ma quest'anno i profitti sono diminuiti del 39% dopo essere scesi di 47 % l'anno scorso.

Non sono solo le piccole aziende, però, a soffrire in questo mercato.

Big Cap, Big Pain nell'S&P 500

È difficile crederci, ma anche le azioni del colosso sanitario che ha aiutato gli Stati Uniti a uscire dalle doglie della pandemia stanno crollando. Ed è solo un titolo S&P 500 che sta implodendo.

Azioni di moderno (mRNA) sono scesi di un sorprendente 73% rispetto al massimo di chiusura di 52 settimane del 10 agosto 2020. È una bella sorpresa per quello che era stato uno dei migliori titoli da possedere durante la pandemia. L'azienda è redditizia. Ma i profitti stanno cadendo velocemente. Gli analisti ritengono che Moderna guadagnerà solo $ 27.59 per azione nel 2022, in calo del 2.5% rispetto al 2021. E nel 2023, i profitti sono diminuiti di oltre il 67%.

Ma Moderna non è l'unica catastrofe nell'S&P 500. Video streamer Netflix (NFLX) è ora in calo di oltre il 74% dal massimo di 52 settimane del 17 novembre e del 70% solo quest'anno. Questa è una brutale distruzione di valore. Anche se le azioni di Netflix guadagnassero un 15% annuo migliore della media, ci vorrebbe un decennio solo per tornare ai massimi.

Le cose non stanno andando molto meglio al membro dell'S&P 500 PayPal (PYPL). Le azioni della società di pagamenti online sono scese del 73.7% rispetto al massimo del 26 luglio 2021. Non aspettarti nemmeno un grande aumento dai fondamentali. Gli analisti ritengono che il profitto dell'azienda scenderà di quasi il 15% quest'anno.

Quindi ora saprai perché ci sono così tante facce lunghe, anche se l'S&P 500 è "solo" in calo del 14%.

I maggiori cali di azioni S&P 1500

Sono tutti in calo del 70%, o più, rispetto ai massimi di 52 settimane

Fonti: IBD, S&P Global Market Intelligence

Segui Matt Krantz su Twitter @mattkrantz

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