S&P 500: come un orfanotrofio ha guadagnato 1.8 miliardi di dollari quest'anno con un titolo

Hai problemi a trovare un modo per fare soldi nell'S&P 500 quest'anno? Basta chiedere a un orfanotrofio di 113 anni come è fatto.

Il Milton Hershey School Trust, il detentore n. 1 di oltre $ 13 miliardi di dollari Hershey (HSY), è aumentato di $ 1.8 miliardi solo quest'anno sul titolo. afferma un'analisi Investor's Business Daily dei dati di S&P Global Market Intelligence e Mercatino. Questo perché le azioni del produttore di cioccolato hanno guadagnato oltre il 16% quest'anno, mentre l'S&P 500 è sceso di quasi il 17%.

È stato un vantaggio per la fiducia istituita dal fondatore di Hershey Milton Hershey nel 1909. Ha concesso la maggior parte della sua fortuna alla scuola per orfani. E ancora oggi il trust detiene ancora il 28% delle azioni della società. Questo è anche più dei giganti dell'ETF come Vanguard e BlackRock (BLK).

E quest'anno le partecipazioni dell'orfanotrofio danno lezioni a tutti gli investitori.

Cosa insegna Hershey sull'S&P 500

Hershey, un titolo di beni di prima necessità S&P 500 normalmente assonnato, si colloca tra i primi 75 nell'S&P 500 di quest'anno. Come mai?

Controlla tutte le caselle per ciò che gli investitori bramano ora. Rendimento da dividendo migliore del mercato? Sì, l'1.9% per Hershey contro l'1.6% per l'S&P 500. Potere di determinazione dei prezzi per combattere l'inflazione? Controlla, le entrate sono in procinto di aumentare del 15% quest'anno a causa, in parte, degli aumenti dei prezzi.

Tutto sommato, Hershey è visto correre in cerchio intorno a molti dei big cap da non perdere. Si prevede che il produttore di caramelle da 45 miliardi di dollari del valore di mercato crescerà più velocemente di Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Alfabeto (GOOGL) quest'anno e realizzare più profitti di Amazon (AMZN).

"(Hershey) ha recentemente annunciato diversi cicli di azioni sui prezzi, che riteniamo guideranno la crescita delle vendite nel 2022/2023 poiché la società ha storicamente dimostrato un forte potere di determinazione dei prezzi", ha affermato l'analista di CFRA Arun Sundaram in un rapporto.

Hershey mostra la rotazione dell'S&P 500

È stato un anno di grande rotazione per l'S&P 500. E Hershey è solo uno degli esempi più interessanti.

L'infatuazione degli investitori per i titoli tecnologici a grande capitalizzazione evaporato a gennaio. E al suo posto c'è una spinta verso azioni stabili che pagano dividendi. Mentre l'S&P 500 è crollato in un mercato ribassista, l'ETF SPDR S&P Dividend (SDY) è sceso di meno dell'1%. Aggiungendo il rendimento da dividendo del 2.6% e gli investitori sono effettivamente in crescita quest'anno. Il fondo tecnologico Invesco QQQ Trust (QQQ), che possiede le 100 società non finanziarie di maggior valore sul Nasdaq, è in calo di quasi il 30%, spazzando via somme di denaro che cambiano la vita.

Ma i titoli di beni di prima necessità, come Hershey, sono il numero 2 settore più performante tra gli 11 dell'S&P 500. The Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) è sceso solo del 3.7%, dietro solo all'ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) quest'anno.

Più della metà dei 33 titoli di beni di consumo di base nell'S&P 500 sono in rialzo quest'anno, rispetto a solo un quarto che si trova nell'S&P 500. E Hershey è solo un esempio della sovraperformance dei beni di consumo di base. Processore di patate Agnello Weston (LW), produttore di cereali General Mills (GIS) e Campbell Soup (CPB) sono aumentate rispettivamente del 41%, 32% e 21% quest'anno.

Qual è il futuro di Hershey?

La domanda ora è quale sarà il futuro per i beni di consumo come Hershey? L'azienda si è saggiamente diversificata in nuovi tipi di alimenti come i popcorn in busta Skinny Pop e le barrette proteiche, oltre alle sue iconiche caramelle.

Ma gli analisti sembrano pensare che dietro ci sia la maggior parte del grande pop del titolo. Gli analisti ritengono che le azioni Hershey verranno scambiate a 237.39 in 12 mesi. Se hanno ragione, è solo il 5% potenziale di rialzo. Sundaram, che valuta il titolo come una vendita, pensa che le pressioni sui prezzi alla fine scioglieranno anche Hershey l'anno prossimo.

Nel frattempo, però, il rally di Hershey è una buona notizia per il suo maggiore azionista.

I migliori investitori di Hershey

Investitore	% della società posseduta	Guadagno quest'anno ($ milioni)
Milton Hershey School Trust	28.4%	$1,846
BlackRock	7.4	$479
Gruppo Vanguard	7.1	$461
Consulenti globali di State Street	3.5	$228
Gestione del capitale geode	1.5	$100
Tecnologie rinascimentali	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Investimenti globali del Northern Trust	0.9	$56
Gestione degli investimenti del secolo americano	0.7	$48
Gestione di Eaton Vance	0.7	$46
Bank of America	0.7	$45