S&P 500, il Nasdaq registra il 3° giorno di guadagni dopo che i minuti della Fed indicano un altro grande aumento dei tassi questo mese per contrastare l'inflazione

Cosa ha guidato i mercati

Le azioni si sono aggiunte a una serie di guadagni dopo che il verbale della riunione di giugno della Federal Reserve è stato pubblicato mercoledì ha ribadito una decisione da parte dei funzionari della Fed agire in modo aggressivo attraverso rialzi dei tassi di interesse, date le crescenti preoccupazioni circa la possibilità che l'inflazione si afferri nell'economia.

I funzionari della Fed "hanno riconosciuto che il rafforzamento delle politiche potrebbe rallentare il ritmo della crescita economica per un certo periodo", afferma il verbale. Hanno anche indicato un altro ampio aumento dei tassi, di 50 punti base o 75 punti base, che probabilmente sarebbe stato approvato entro la fine del mese.

"Questi verbali riflettono la preoccupazione quasi estrema, o la situazione di panico, in cui si è trovata la Fed", ha affermato al telefono Kathy Jones, capo stratega del reddito fisso presso lo Schwab Center for Financial Research.

"Ma in tre settimane, molto è cambiato", ha detto, indicando il calo dei prezzi del petrolio negli Stati Uniti sotto $ 100 al barile, segni di rallentamento della crescita e il dollaro USA in ascesa, che potrebbe riflettere i timori di recessione. "Sembra un mondo molto diverso da quello di tre settimane fa."

La prova di una crescita economica più lenta ha già iniziato a mostrarsi mentre la Fed lavora per aumentare drasticamente i tassi di interesse e ridurre il suo bilancio per rafforzare la sua battaglia contro l'inflazione elevata.

Un barometro ISM delle condizioni commerciali presso le aziende orientate ai servizi, come ristoranti, hotel e rivenditori è leggermente sceso al 55.3% a giugno e ha raggiunto il livello più basso in due anni. Una lettura superiore al 50% indica un'espansione dell'attività.

"Parlare di questioni", ha affermato Gaurav Mallik, chief investment strategist di State Street Global Advisors, in merito all'impatto dei toni più duri di recente da parte dei funzionari della Fed e di altri banchieri centrali sulla necessità di politiche monetarie più rigide per ridurre gli alti costi della vita in tutto il mondo.

"La nostra aspettativa è che la distruzione della domanda sia già in arrivo", ha detto Mallik al telefono. Mentre ritiene che i tassi di interesse più elevati siano necessari per aiutare a riportare l'inflazione all'obiettivo del 2% della Fed, teme anche che uno "tsunami globale" di stretta monetaria possa rischiare di innescare una recessione più profonda negli Stati Uniti.

Mercoledì pomeriggio i rendimenti dei Treasury si sono nuovamente invertiti, con il rendimento a 2 anni trading sopra il rendimento a 10 anni.

"Recentemente gran parte della discussione ha riguardato questa narrativa di recessione, in particolare con la curva dei rendimenti che si è invertita per la terza volta quest'anno", ha affermato al telefono Lindsey Bell, chief markets e money strategist di Ally. "Il mercato rimane al limite perché c'è solo una notevole quantità di incertezza".

Bob Miller di BlackRock, capo dell'America Fundamental Fixed Income, ha affermato che la Fed sembra avere "un sentiero stretto da percorrere" poiché lavora per ridurre l'inflazione senza "spezzare la ripresa economica", nei commenti inviati tramite e-mail.

In precedenza, il giapponese Nikkei 225
NIK,
-1.20%
ha perso l'1.2% e lo Shanghai Composite cinese
SHCOMP,
-1.43%
ha perso l'1.4% dopo che è emerso che Pechino stava ancora una volta affrontando i focolai di COVID-19 in diverse regioni del paese. Ma le azioni europee sono salite, con l'indice STOXX Europe 600
FXXP00,
+ 0.54%
chiudendo in rialzo dell'1.7% e l'indice FTSE 100 di Londra
UKX,
+ 1.17%
guadagnando lo 1.2%.

Aziende al centro

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  + 1.28%
  le azioni sono aumentate dell'1.3% anche dopo che l'AP ha riferito di aver acquisito l'editore di giochi Activision Blizzard
  ATV,
  -0.63%
  dovrà affrontare il controllo dell'antitrust nel Regno Unito, dopo che le autorità di regolamentazione hanno dichiarato mercoledì di aver aperto un'indagine iniziale sull'accordo da 69 miliardi di dollari.

• Target Corp.
  TGT,
  -0.62%
  le azioni dicono lo 0.6% dopo l'annuncio una nuova gamma di vantaggi e promozioni per il ritorno a scuola in un momento in cui genitori e insegnanti sentono la pressione dell'inflazione.

• Kornit Digital Ltd.
  KNT,
  -25.67%
  le azioni sono crollate del 25.7% mercoledì dopo che la società ha tagliato le sue previsioni per il secondo trimestre Martedì e ha suggerito che il terzo trimestre non dovrebbe essere molto migliore.

• Azioni di Rivian Automotive Inc.
  RIVN,
  + 10.42%
   è salito del 10.4% mercoledì, dopo il produttore di veicoli elettrici segnalati consegne del secondo trimestre e produzione "in linea con le aspettative dell'azienda".

• Uber
  Uber,
  -4.53%
  ed DoorDash
  TRATTINO,
  -7.40%
  caduto dopo Amazon
  AMZN,
  + 0.73%
   stretto una partnership con Grubhub, un'unità di Just Eat Takeaway
  JET,
  + 13.77%

• Tesla
  TSLA,
  -0.57%
  le azioni sono scese dello 0.6% nonostante il Il produttore di veicoli elettrici ha venduto circa 78,000 veicoli prodotti in Cina a giugno, con un aumento del 142% rispetto a maggio, secondo i dati preliminari diffusi mercoledì dalla China Passenger Car Association.

Altri mercati

• Prezzi del greggio chiuso in un mercato ribassista, con i futures sul petrolio greggio West Texas Intermediate
  CL.1,
  -1.12%

  CLQ22,
  -1.12%
  in calo dell'1% per attestarsi a 98.53 dollari al barile.

• Futures sull'oro
  CG00,
  -1.47%
  è sceso di circa l'1.6% per attestarsi a $ 1,736.50 l'oncia, registrando la serie di sconfitte più lunga da marzo 2019. Il metallo giallo può lottare quando il dollaro si riprende.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.75%
  era in calo dello 0.5% per negoziare sotto $ 20,300.

—Jamie Chisholm ha contribuito a questo articolo