S&P 500 non abbastanza? 10 modi a bassissimo rischio per trarre profitto dagli aumenti dei tassi della Fed

Gli aumenti dei tassi di interesse terrorizzano la maggior parte degli investitori dell'S&P 500. E per una buona ragione. Ma gli ETF offrono un modo a basso rischio per guadagnare effettivamente con loro.

X

I 10 maggiori ETF obbligazionari a brevissimo termine, tra cui iShares Short Treasury Bond (SHV), JPMorgan a reddito ultracorto (JPST) e SPDR Bloomberg Barclays T-Bill 1-3 mesi (BILANCIO), ha visto triplicare i loro rendimenti futuri, afferma un'analisi di Investor's Business Daily dei dati di ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence e MarketSmith.

Questi ETF super sicuri stanno ora pagando rendimenti futuri in media del 2.57%, in aumento rispetto allo 0.8% degli ultimi 12 mesi. È un salto che trasforma questi ETF in luoghi praticabili in cui nascondersi fino a quando l'S&P 500 non trova la sua base. Batte anche i rendimenti di circa il 2% pagati dai conti di risparmio ad alto rendimento.

"Gli ETF ultra-corti offrono rendimenti molto interessanti e sono dotati della liquidità di un ETF", ha affermato Todd Rosenbluth, capo della ricerca presso VettaFi.

Cosa sta aumentando i rendimenti degli ETF sicuri?

Jerome Powell è seriamente intenzionato ad aumentare i tassi per rallentare l'economia. La Fed ha già alzato i tassi di interesse a breve termine quattro volte quest'anno, dice Bankrate.com. La Fed ha portato i tassi di interesse all'inizio dell'anno in un intervallo dallo 0.25% allo 0.5% fino a un intervallo dal 3% al 3.25%.

E non è fatto. La maggior parte degli investitori prevede che l'obiettivo sui tassi raggiunga un intervallo compreso tra il 3.75% e il 4% entro la riunione della Fed di novembre, afferma il Strumento ECM FedWatch. E la maggior parte degli investitori vede i tassi saltare di nuovo a un intervallo compreso tra il 4.25% e il 4.5% entro la riunione di dicembre.

Tali tassi in rapido aumento sono tossico per i titoli a crescita speculativa. I piani di queste aziende per fare soldi in un lontano futuro oggi hanno meno valore. Sta costando di più agli investitori l'interesse perso in attesa che appaiano quei profitti futuri.

E questo è il vantaggio degli ETF obbligazionari a brevissimo termine. I tuoi rendimenti aumenteranno quasi alla stessa velocità con cui la Fed può aumentare i tassi di interesse a breve termine. “Un mercato dei tassi in preda al panico lotta per valutare la 'giusta' quantità di picco Federale inasprimento, portando l'intera curva dei tassi al rialzo", secondo un rapporto della Bank of America.

Dove trovare un rendimento sicuro

La maggior parte delle obbligazioni possedute da un ETF obbligazionario a brevissimo termine matura in meno di un anno. Ciò significa che anche se i tassi aumenteranno di più, il tuo rendimento seguirà presto.

Perché è un vantaggio durante un periodo di tassi in rapido aumento? iShares Short Treasury Bond ha una durata media di soli quattro mesi. Ciò significa che se i tassi aumentano, il portafoglio verrà aggiornato con obbligazioni più nuove e ad alto rendimento in meno di sei mesi. Ed è per questo che il suo rendimento è ora del 2.59%, rispetto allo 0.4% degli ultimi 12 mesi.

Il Vanguard Total Bond Market ETF (BND), detiene invece obbligazioni con una durata media di 6.7 anni. Sì, rende di più: 3.7%. Ma ciò si sposterà più in alto molto più lentamente rispetto ai giochi obbligazionari a breve termine.

"Con la Fed che continua ad aumentare i tassi di interesse, gli investitori sono alla ricerca di opportunità di reddito alternative oltre ai fondi obbligazionari investment grade come BND", ha affermato Rosenbluth.

Avvertimento: inflazione

C'è solo un avvertimento però. Per quanto allettante possa sembrare un rendimento del 2.6%, soprattutto con l'S&P 500 in calo di quasi il 20% quest'anno, l'inflazione è un fattore. Con quasi il 10%, l'inflazione alle stelle di oggi erode i rendimenti del tuo ETF obbligazionario.

Partecipa al nostro sondaggio anonimo e dicci cosa ti piace (e cosa non ti piace)

Informazioni sul tuo broker online.

Dieci partecipanti vinceranno una carta regalo Amazon da $ 50.

Ed è per questo che gli ETF obbligazionari a brevissimo termine potrebbero essere un buon posto dove nascondersi ora, ma non sono produttori di denaro a lungo termine. Rosenbluth pensa ancora che gli ETF sui dividendi ad alto rendimento funzionino per le partecipazioni a lungo termine per una certa protezione dall'inflazione. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPIA) ha un rendimento del 4.1%. Poiché gli ETF obbligazionari sono negoziati come azioni, tuttavia, puoi vendere e spostare rapidamente i tuoi soldi.

"Gli ETF ad alto rendimento forniscono una generazione di reddito costante, ma sono anche legati a titoli che fluttuano", ha affermato.

ETF obbligazionari a breve termine più popolari

I loro rendimenti in corso sono raddoppiati rispetto agli ultimi 12 mesi e dovrebbero aumentare ulteriormente

Fonti: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence