S&P 500: questi sono i primi 8 titoli da possedere in un mercato ribassista

Il temuto orso S&P 500 lo è quasi qui. Ma non pensare di dover andare in letargo per fare soldi in un mercato difficile.

L'S&P 500 Friday è precipitato a 3,901.36, portandolo a meno del 2% da 3837.25. Quel livello segnerebbe un calo del 20% dal massimo del 3 gennaio. E mette sul tavolo il rischio di un mercato ribassista.

Ma si scopre anche che otto titoli nell'S&P 500, inclusa l'azienda sanitaria DaVita (DVA) e giochi discrezionali dei consumatori NVR (NVR) e AutoZone (AZO), ha registrato forti guadagni medi durante i recenti mercati ribassisti, afferma un'analisi dell'Investor's Business Daily dei dati di S&P Global Market Intelligence, S&P Dow Jones Indices e Mercatino. Tutti e otto questi titoli hanno registrato guadagni medi del 50% o superiori negli ultimi tre mercati ribassisti dal 2000.

E vedere guadagni è uno spettacolo positivo quando il mercato è sul punto di crollare del 20% o più. L'S&P 500 è già in calo del 18% dal suo massimo del 3 gennaio. Ma se i mercati si indebolissero ulteriormente, potrebbero esserci molti più ribassi. L'S&P 500 è sceso di quasi il 37% negli ultimi tre mercati ribassisti, afferma Howard Silverblatt di S&P Dow Jones Indices. Ed è precipitato di quasi il 57% in un orso livido di 30 mesi che alla fine si è concluso nel 2002.

"All'inizio dell'anno, nessuno pensava che l'S&P 500 fosse destinato a sostenere il territorio di mercato, ma l'inflazione persistente, un altro errore della politica della Fed e i timori di recessione hanno innervosito gli investitori", ha affermato Edward Moya, stratega di Oanda. "Il modo in cui si sta svolgendo lo scenario macro, sembra che i trader continueranno a svanire qualsiasi rally che emerga fino a quando la Fed non inizierà a mostrare segni di preoccupazione per le condizioni finanziarie e che potrebbero smettere di stringere in modo così aggressivo".

I migliori settori S&P 500 in un orso

Non a caso, non ce ne sono molti posti dove nascondersi durante un mercato ribassista. Ma puoi ancora trovarli.

A livello settoriale, tutti gli 11 settori dell'S&P 500 sono scesi negli ultimi tre mercati ribassisti. E alcuni dei tuffi sono degni di nota. I titoli tecnologici sono i peggiori. La tecnologia Select Sector SPDR (XLK) è crollato in media di oltre il 55% negli ultimi tre mercati ribassisti. Questo sembra ripetersi anche questa volta, con l'ETF tecnologico in calo di circa il 25% già quest'anno.

Anche i finanziari sono in ritardo nei mercati ribassisti. Il settore finanziario selezionato SPDR (XLF) è sceso di oltre il 50% negli ultimi tre mercati ribassisti. Finora quest'anno, tuttavia, sono scesi solo del 16%.

Ma se stai cercando una relativa sicurezza, devi scavare più a fondo.

Passati S&P 500 Bear Markets

Inizio dell'orso	Orso fine	Calo dei prezzi	Mesi di durata
9/7/1929	6/1/1932	-86.2%	32.8
3/6/1937	4/29/1942	all'60.0 ottobre	61.8
5/29/1946	6/14/1949	all'29.6 ottobre	36.5
8/2/1956	10/22/1957	all'21.5 ottobre	14.7
12/12/1961	6/27/1962	all'28.0 ottobre	6.5
2/9/1966	10/7/1966	all'22.2 ottobre	7.9
11/29/1968	5/26/1970	all'36.1 ottobre	17.8
1/11/1973	10/3/1974	all'48.2 ottobre	20.7
11/28/1980	8/12/1982	all'27.1 ottobre	20.4
8/25/1987	12/4/1987	all'33.5 ottobre	3.3
7/16/1990	10/11/1990	all'19.9 ottobre	2.9
3/24/2000	10/9/2002	all'49.1 ottobre	30.5
10/9/2007	3/9/2009	all'56.8 ottobre	17
2/19/2020	3/23/2020	all'33.9 ottobre	1.1

Fonte: indici S&P Dow Jones

I migliori titoli S&P 500 in recessione

In cima alle classifiche dei recenti mercati ribassisti, in media, c'è DaVita, un fornitore di dialisi renale. I pazienti dell'azienda soffrono di insufficienza renale, quindi non possono smettere di venire solo perché c'è un mercato ribassista o una recessione.

L'utile per azione della società è aumentato ogni anno dal 2005 al 2016. E gli utili sono scesi solo del 14% nel 2017, prima di decollare di oltre il 155% da allora fino al 2021. Le azioni sono aumentate in media di oltre il 200% negli ultimi tre mercati ribassisti. Ciò è interamente dovuto all'aumento delle azioni del 664.7% nel mercato ribassista dal 24 marzo 2000 al 9 ottobre 2002. Durante quel periodo, l'S&P 500 è sceso di quasi il 50%. È importante notare, tuttavia, che anche DaVita è sceso rispettivamente del 31.8% e del 23.1% negli ultimi due mercati ribassisti.

È una storia simile con il costruttore di case NVR. Il titolo ha guadagnato in media il 110% negli ultimi tre mercati ribassisti. Ma anche questo è grazie a un guadagno del 410% nell'orso che si è concluso nel 2002.

Se c'è qualcosa di più consistente nei mercati ribassisti, è AutoZone, che è un venditore di ricambi per auto. Durante i periodi di bassa economia, le persone restano attaccate alle auto più a lungo e hanno bisogno di acquistare parti per mantenerle in funzione. Questo fa lo stock popolare tra i gestori di fondi durante le flessioni. Le azioni della società hanno guadagnato in media il 64% negli ultimi tre mercati ribassisti. Ha guadagnato oltre il 200% nell'orso terminato nel 2002 e il 22% nell'orso dal 9 ottobre 2007 al 9 marzo 2009.

L'orso non è ancora arrivato. Ma vorrai sapere cosa ti aspetta se arriva.

I migliori titoli S&P 500 negli ultimi tre mercati ribassisti

Basato sui guadagni medi in quei periodi

Società	Simbolo	Guadagno % medio negli ultimi tre mercati ribassisti	Settore
DaVita	(DVA)	203.2%	Assistenza sanitaria
NVR	(NVR)	110.5	A discrezione del consumatore
AmerisourceBergen	(ABC)	107.8	Assistenza sanitaria
CarMax	(KMX)	90.3	A discrezione del consumatore
AutoZone	(AZO)	64.3	A discrezione del consumatore
vendite	(VTR)	59.7	Immobiliare
Quest Diagnostics	(DGX)	54.1	Assistenza sanitaria
Gioco Penn National	(PENN)	50.0	A discrezione del consumatore