S&P 500: faresti meglio a vendere 10 azioni prima che le cose peggiorino, dicono gli analisti

Gli analisti di Wall Street sono solitamente a gruppo piuttosto ottimista. Quindi, quando ti dicono categoricamente di vendere alcune azioni dell'S&P 500, questo sta dicendo qualcosa.

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Più analisti hanno schiaffeggiato più valutazioni di vendita su 10 titoli rispetto a qualsiasi altro nell'S&P 500, incluso Pinnacle West Capital (PNW), Edison consolidato (ED) e Franklin Resources (BEN), dice i dati di FactSet. È solo l'ultimo segnale di una maggiore cautela a Wall Street dopo più di nove mesi di vendita.

"Gli analisti sono stati più pessimisti nelle loro revisioni alle stime degli utili per le società S&P 500 per il terzo trimestre
rispetto agli ultimi trimestri, mentre le società sono state leggermente meno pessimiste nelle prospettive di utili per il terzo trimestre
trimestre rispetto ai trimestri recenti", afferma John Butters, analista degli utili di FactSet.

Analista S&P 500 (lentamente) Sii prudente

La preoccupazione sta solo iniziando a insinuarsi nelle opinioni degli analisti. Gli analisti danno un punteggio di "vendita" solo al 5.7% delle azioni, afferma John Butters di FactSet. In realtà è meno del 6% delle valutazioni vendute in media negli ultimi cinque anni. Ma se guardi più da vicino, vedi un po' di attenuazione dell'ottimismo. Meno del 56% dei rating delle azioni è ora un acquisto, in leggero calo rispetto al picco del 57.4% di febbraio.

Perché la preoccupazione? Vedere l'S&P 500 scendere di quasi il 20% quest'anno non aiuta. Né la crescente preoccupazione sulla forma del profitto aziendale. Gli analisti chiedono che il profitto dell'S&P 500 aumenti solo del 3.5% nel terzo trimestre, afferma Butters. Se questo è il numero finale, segnerebbe il tasso di crescita trimestrale più basso dal terzo trimestre del 2020.

Ora puoi capire perché alcuni analisti potrebbero voler evitare alcuni titoli S&P 500.

Più della metà degli analisti affermano di vendere Pinnacle West e consolidare Edison

Le valutazioni di vendita sono rare. Ancora più rari sono le aziende in cui più della metà delle valutazioni sono una vendita.

Ma questo è il caso di due utility S&P 500: Pinnacle West e Consolidated Edison. Separarsi da queste aziende è una chiamata difficile. Sono uno dei pochi stock in realtà quest'anno. Pinnacle West, che fornisce energia principalmente in Arizona, quest'anno è cresciuta di oltre il 4% oltre a produrre il 4.6%. E la società elettrica della costa orientale Consolidated Edison è cresciuta ancora di più, del 14.4% quest'anno, che è la ciliegina sulla torta di un dividend yield del 3.2%, afferma S&P Global Market Intelligence.

Eppure, gli analisti si stanno avvicinando il più possibile a sbattere il tavolo per far uscire gli investitori. Il 22% delle valutazioni degli analisti su entrambi i titoli è una vendita. Certamente, la valutazione ha qualcosa a che fare con questo. Consolidated ora scambia per quasi 12 volte i suoi guadagni negli ultimi 3 mesi. Che abbastanza ricco per un'azienda dovrebbe crescere solo del XNUMX% all'anno a lungo termine.

Spirale discendente? Vendi i gestori patrimoniali

Quando gli analisti diventano ribassisti sui servizi pubblici, è in gran parte una chiamata di valutazione. Ma diventare negativo nei confronti delle società giganti che investono in azioni per conto degli investitori, è più un indizio sui mercati.

Oltre il 40% dei rating sul gestore patrimoniale Franklin Resources e il 38% su T. Rowe Prezzoe (TROW) sono in vendita. Questa è una chiamata importante perché gli utili di entrambe le società scendono quando il mercato scende. Entrambi prendono una parte dei portafogli degli investitori e, quando i portafogli perdono valore, anche il reddito dei gestori patrimoniali diminuisce.

Di conseguenza, quest'anno le azioni di entrambi i gestori patrimoniali hanno sofferto. Franklin è in calo del 28% e le azioni di T. Rowe Price sono in calo di oltre il 40%. E ci sono ragioni fondamentali durature che guidano la caduta. L'utile rettificato di T. Rowe dovrebbe diminuire di oltre il 30% quest'anno. E il suo profitto previsto nel 2026 di $ 10.68 per azione è inferiore di oltre il 16% a quello che l'azienda ha guadagnato nel 2021.

Gli analisti non hanno sempre ragione. Ma raramente sono così ribassisti e sei stato avvertito.

Azioni S&P 500 con la più alta percentuale di valutazioni di vendita

Fonti: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence