S&P 500:9 I profitti delle aziende sono destinati a triplicare mentre S&P 500 è in caduta libera

Potresti pensare che i rapporti sugli utili del quarto trimestre siano brutti se guardi solo lo stesso S&P 500. Ma ci sono più di poche azioni in controtendenza.

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Nove società nell'S&P 500, compresi i materiali Albemarle (BIANCO), Delta Air Lines (DAL) e azienda sanitaria Incyte (INCY), registreranno una crescita dell'utile rettificato pari o superiore al 200% nel quarto trimestre.

Questa è una crescita importante per gli investitori a cui prestare attenzione ora per due motivi. Uno, guadagni sta iniziando la stagione. In secondo luogo, gli analisti invocano un periodo particolarmente negativo per i profitti. Dicono che le società S&P 500 registreranno guadagni inferiori del 4.1% durante il trimestre, afferma FactSet. Se ciò è accurato, segnerebbe il primo trimestre in cui l'utile è diminuito dal calo del 5.7% nel terzo trimestre del 2020. Ed è anche un enorme calo rispetto alla crescita degli utili del 3.5% prevista dagli analisti solo tre mesi fa.

"La stagione degli utili del quarto trimestre inizia questa settimana e gli analisti hanno ridotto le stime più del solito", ha affermato Nicholas Colas di DataTrek Research.

Brutto quarto trimestre per il profitto dell'S&P 500

Gli analisti stanno preparando gli investitori al peggio. Un calo dei profitti dell'S&P 500. E questo è solo l'inizio.

Le previsioni di profitto stanno diminuendo rapidamente. Il taglio del 6.5% degli analisti alle previsioni sugli utili del quarto trimestre è il più aggressivo dal secondo trimestre del 2020. È anche un taglio molto più ampio della media negli ultimi cinque, 10 e 15 anni, afferma John Butters di FactSet.

“Date le continue preoccupazioni nel mercato circa a possibile recessione, gli analisti hanno abbassato le stime di EPS più del normale per le società S&P 500 per il quarto trimestre?" Butter ha detto. "La risposta è si."

Anche gli analisti stanno tagliando le previsioni sugli utili per tutti i settori dell'S&P 500 ad eccezione dell'energia e dei servizi di pubblica utilità. Si prevede che sette degli 11 settori S&P 500 registreranno profitti inferiori nel quarto trimestre. Il colpo più duro? Le società di materiali S&P 500 registrano profitti inferiori del 26%, afferma Butter.

Allora, dove sono le sacche di forza?

S&P 500 Settore S&P 500 Previsioni di profitto

 Fonte: FactSet

Alla ricerca di crescita dei profitti S&P 500

A livello di settore, gli analisti sono più ottimisti sulla crescita del settore energetico S&P 500. Gli analisti ritengono che il profitto delle società energetiche aumenterà di quasi il 63% durante il trimestre.

È solido. Ma non è neanche lontanamente quello che ci si aspetta che facciano alcune delle società S&P 500 stesse. Si prevede che l'utile rettificato di Albemarle aumenterà di quasi il 660% in questo trimestre. L'azienda è ben posizionata per trarre profitto dai tipi di prodotti chimici che probabilmente vedranno una forte domanda mentre l'economia diventa più verde. Ciò include litio, bromo e catalizzatori.

Gli analisti affermano che la società guadagnerà $ 7.66 per azione nel quarto trimestre, rispetto a $ 1.01 per azione nello stesso periodo di un anno fa. Gli investitori, tuttavia, non hanno ancora acquistato le azioni con uno sconto del 4.2% nell'ultimo anno.

Lo stesso non si può dire per Incyte, un produttore di trattamenti per una serie di disturbi tra cui la leucemia. Le azioni hanno contrastato il malessere generale dell'S&P 500 e sono aumentate di quasi il 9% nell'ultimo anno. Gran parte di questo guadagno dipende dalla società che ha realizzato un utile del quarto trimestre di 0.58 per azione, in aumento del 483% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

E alcuni salti di profitto sono ancora considerati attendibili dagli investitori. Questo è il quarto trimestre in cui gli analisti si aspettano finalmente una ripresa dei profitti di alcune delle principali compagnie aeree. L'utile di Delta è in aumento del 507% a 1.34 dollari per azione. Gli investitori, tuttavia, hanno già sentito questa storia. Hanno fatto scendere le azioni dell'11% nell'ultimo anno mentre aspettano il segnale ufficiale di una ripresa.

Quindi, poiché le società S&P 500 riportano in gran parte risultati trimestrali scarsi, sappi che alcune aziende lo sono facendo bene, grazie.

Utile da raddoppiare (o meglio) nel quarto trimestre

Sulla base delle stime S&P 500 degli analisti

Fonti: S&P Global Market Intelligence, IBD