(Bloomberg) - I futures sulle azioni statunitensi sono aumentati di oltre l'1.5%, mentre i rendimenti del dollaro e delle obbligazioni sono crollati mentre gli investitori hanno digerito le misure adottate dalle autorità di regolamentazione per sostenere il settore finanziario americano sulla scia del fallimento della Silicon Valley Bank.
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Il segretario al Tesoro Janet Yellen ha affermato che il suo ufficio proteggerà "tutti i depositanti" presso la banca, la cui scomparsa venerdì ha segnato il più grande evento del genere dal 2008. Le azioni del governo includeranno anche un nuovo programma di prestito che secondo i funzionari della Federal Reserve sarebbe stato abbastanza grande da proteggere depositi non assicurati nel più ampio sistema bancario statunitense.
I rendimenti dei Treasury a due anni sono crollati fino a 24 punti base tra le scommesse che la Federal Reserve ridurrà gli aumenti dei tassi di interesse. Gli economisti di Goldman Sachs Group Inc. non si aspettano più un aumento dalla Fed alla riunione di marzo date le tensioni nel sistema bancario.
L'indicatore della forza del dollaro è diminuito dello 0.8%, con le valute di Australia, Nuova Zelanda e Norvegia che sono tutte in rialzo di almeno l'1% rispetto al biglietto verde.
Il rendimento decennale di riferimento del Giappone è sceso ulteriormente al di sotto del limite della fascia di negoziazione target della banca centrale. I rendimenti dei titoli di stato australiani e neozelandesi sono crollati mentre gli operatori a livello globale rivalutano il percorso degli aumenti dei tassi di interesse e il costo economico che il ciclo di inasprimento ha già sostenuto. I problemi della banca di SVB Financial Group sono stati causati in gran parte dalle ripercussioni dovute all'aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti.
Le azioni giapponesi hanno guidato le perdite in Asia, con i titoli finanziari che hanno rappresentato il maggiore freno per l'indicatore di riferimento Topix. L'indicatore si è diretto verso la sua più grande perdita di due giorni in un anno mentre lo yen ha continuato a rafforzarsi.
Nel frattempo, le azioni di Hong Kong e della Cina continentale sono aumentate grazie a segnali positivi di continuità politica, con il governatore della banca centrale cinese Yi Gang e i ministri delle finanze e del commercio che sono rimasti in carica. Il presidente Xi Jinping si è anche impegnato a perseguire una crescita ragionevole dell'economia, nonché l'autosufficienza nella tecnologia, nel suo discorso di chiusura al Congresso nazionale del popolo.
Le mosse di lunedì nei mercati arrivano dopo che gli asset rischiosi sono stati presi a pugni la scorsa settimana, con il benchmark azionario statunitense che ha subito la peggiore settimana da settembre. Il cosiddetto “indicatore della paura” di Wall Street è salito, con il Cboe Volatility Index che ha toccato il massimo quest'anno. I rendimenti dei Treasury a due anni sono crollati di 28 punti base al 4.59%.
"I cicli monetari inaspriti spesso finiscono bruscamente quando 'qualcosa si rompe' e si innesca una crisi finanziaria", ha dichiarato in una nota Ed Yardeni, fondatore di Yardeni Research. “Se la corsa alla Silicon Valley Bank è quel qualcosa, potrebbe significare che la stretta si conclude prima e i rendimenti obbligazionari hanno raggiunto il picco. Non possiamo dire con certezza che sia così, ma possiamo affermare che la debacle dovrebbe mantenere il settore tecnologico impantanato più a lungo nella sua continua recessione".
L'ansia è alta anche in vista del rapporto sull'indice dei prezzi al consumo di questa settimana, soprattutto dopo che il presidente della Fed Jerome Powell ha recentemente sottolineato che un passaggio a un ritmo più rapido di inasprimento si baserebbe sulla "totalità dei dati".
Eppure per ora le rassicurazioni dei regolatori statunitensi su SVB stanno avendo l'effetto sperato.
“Questo riporterà la fiducia nei mercati. Ma dal punto di vista della Fed, ci sono ulteriori pericoli che devono essere rivisti, il che richiederà del tempo", ha dichiarato Carol Pepper di Pepper International a Bloomberg TV. "Quindi spero che questo li aiuti ad avere una buona ragione per fermarsi perché francamente creare stabilità finanziaria è il lavoro numero uno alla Fed".
Altrove nei mercati, il petrolio ha oscillato mentre l'oro è cresciuto grazie al suo fascino di rifugio. Bitcoin è salito, riflettendo il sollievo tra gli investitori.
Eventi chiave di questa settimana:
Vendite al dettaglio in Cina, produzione industriale, prestiti a medio termine, tasso di disoccupazione intervistato, mercoledì
Produzione industriale dell'eurozona, mercoledì
Inventari aziendali statunitensi, vendite al dettaglio, PPI, produzione dell'impero, mercoledì
Decisione sui tassi dell'eurozona, giovedì
Inizio dell'edilizia abitativa negli Stati Uniti, richieste iniziali di disoccupazione, giovedì
Giovedì Janet Yellen appare davanti alla Commissione Finanze del Senato
Sentimento dei consumatori dell'Università degli Stati Uniti del Michigan, produzione industriale, indice principale del Conference Board, venerdì
Alcune delle principali mosse nei mercati:
Azioni
I futures S&P 500 sono aumentati dello 1.6% alle 11:54 ora di Tokyo. L'S&P 500 è sceso del 1.5% venerdì
I futures Nasdaq 100 salgono dello 1.7%. Il Nasdaq 100 è sceso dello 1.4%
L'indice Topix giapponese è sceso dell'2%
L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito del 1.7%
L'indice Shanghai Composite cinese è salito dell'0.7%
L'indice S&P/ASX 200 australiano è sceso dello 0.2%
Valute
L'indice Bloomberg Dollar Spot è sceso dello 0.9%
L'euro è salito dello 0.7% a $ 1.0720
Lo yen giapponese è salito dello 0.9% a 133.84 per dollaro
Lo yuan offshore è aumentato dello 1.1% a 6.8663 per dollaro
Il dollaro australiano è salito dello 1.3% a $ 0.6666
Cryptovalute
Bitcoin è salito dell'3.8% a $ 22,317.81
Ether è salito dello 2.8% a $ 1,601.05
Legami
Il rendimento dei Treasury a 10 anni è sceso di quattro punti base all'3.66%
Il rendimento del decennale giapponese è sceso di 10 punti base allo 6.5%
Il rendimento del decennale australiano è sceso di nove punti base al 10%
Materie prime
Il greggio West Texas Intermediate è salito dello 0.4% a 76.96 dollari al barile
L'oro spot è aumentato dello 1% a $ 1,887.61 l'oncia
Questa storia è stata prodotta con l'assistenza di Bloomberg Automation.
–Con l'assistenza di Vildana Hajric e Isabelle Lee.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-rise-dollar-falls-220258722.html