L'ETF SPDR SPY forma uno schema rialzista quando l'indice di paura e avidità aumenta

L'indice della paura e dell'avidità si è lentamente spostato nella zona dell'avidità, indicando maggiori guadagni, ma anche rischi, per l'SPDR S&P 500 ETF (SPIARE). Il fondo ha registrato un forte trend rialzista nel 2023, portando i guadagni dai minimi di novembre al 14.5%.

Indice di paura e avidità in aumento

L'indice della paura e dell'avidità è uno strumento importante che esamina alcuni degli indicatori più importanti di Wall Street. A differenza dell'indice VIX, esamina una combinazione di fattori quando valuta lo stato del mercato finanziario. Il VIX esamina solo i dati sulle opzioni dell'indice S&P 500.

Stai cercando notizie veloci, suggerimenti importanti e analisi di mercato?

Iscriviti alla newsletter di Invezz, oggi.

Uno sguardo più attento all'indice della paura e dell'avidità mostra che la forza del prezzo delle azioni si è spostata nell'area dell'avidità estrema. Questa è una cifra che guarda al numero di azioni che hanno raggiunto i massimi di 52 settimane. Anche la cifra dell'ampiezza del prezzo delle azioni, che utilizza il McClellan Volume Summation Index, è all'estrema avidità.

Nel frattempo, le opzioni put e call e la domanda di beni rifugio sono nell'area dell'avidità, mentre l'indice VIX è sceso al punto neutrale di 20. Anche lo slancio del mercato, che utilizza la media mobile a 125 giorni sull'indice S&P 500, è neutrale la zona. In tutto, l'indice è a 63.

Tuttavia, secondo un analista di JP Morgan, questo potrebbe essere un rally del mercato ribassista, il che significa che l'ETF SPY potrebbe crollare. Parlando alla CNBC, Marko Kolanovic, JP Morgan's Chief Strategist, ha citato numerosi fattori che potrebbero spingere le azioni al ribasso.

Ad esempio, ha osservato che i tassi di interesse più elevati stavano rallentando in modo significativo la crescita. Alcune delle prove di ciò sono il crollo dei prezzi delle case, la bassa domanda di auto nuove e usate e il calo delle vendite al dettaglio. Contrario a Gli analisti di ING, ritiene che la Fed non taglierà i tassi nel 2023. 

Ulteriori rischi che potrebbero trascinare l'ETF SPDR S&P 500 al ribasso sono i dati economici più deboli che stanno aumentando la possibilità di un atterraggio duro. Tuttavia, i rialzisti sostengono che una recessione sarebbe effettivamente una buona cosa per le azioni poiché spingerà la Fed a iniziare presto a ruotare.

Analisi delle azioni SPY ETF

Grafico SPDR S&P 500 di TradingView

Il grafico 1D mostra che l'ETF SPY ha registrato una forte tendenza al ribasso a partire dal 30 dicembre 2021. Questo calo è stato supportato dalla linea di tendenza discendente mostrata in rosso. Attualmente è bloccato leggermente al di sotto di questa linea di tendenza. Il titolo è passato al livello di ritracciamento di Fibonacci del 38.2%.

Inoltre, è supportato dalle medie mobili a 50 e 25 giorni. Dietro le quinte, ci sono segni che l'indice ha formato due modelli di testa e spalle invertiti. Pertanto, una mossa supportata dal volume al di sopra del canale discendente vedrà il titolo SPY salire al livello di ritracciamento di Fibonacci del 61.8% a $ 430.