Uno dei principi di base dell'investimento è ridurre gradualmente il rischio man mano che si invecchia. Ciò ha senso se si considera che i pensionati non hanno il lusso di aspettare (o il capitale, se è per questo) che il mercato si riprenda dopo un calo. Il dilemma è capire esattamente quanto dovresti essere al sicuro rispetto alla fase della vita in cui ti trovi in un dato momento.
Per anni, una regola pratica comunemente citata ha contribuito a semplificare l'asset allocation. Secondo questo principio, gli individui dovrebbero detenere una percentuale di azioni pari a 100 meno la loro età. Quindi, per un tipico 60enne, il 40% del portafoglio dovrebbe essere costituito da azioni. Il resto comprenderebbe obbligazioni di alto livello, debito pubblico, e altri relativamente beni sicuri.
Punti chiave
- Ridurre la quantità di rischio man mano che si invecchia è uno dei principi di base dell'investimento.
- Una delle regole comuni dell'asset allocation è quella di investire una percentuale in azioni pari a 100 meno la tua età.
- Le persone vivono più a lungo, il che significa che potrebbe essere necessario modificare questa regola, soprattutto perché molti investimenti a reddito fisso offrono rendimenti inferiori.
- Potrebbe avere senso detenere una percentuale di azioni pari a 110 o 120 meno la tua età.
- Dovresti considerare altri fattori nella tua strategia di investimento, inclusa l'età in cui vuoi andare in pensione e la quantità di denaro di cui pensi di aver bisogno.
2 motivi per cambiare le regole
Abbastanza semplice, giusto? Non necessariamente. Mentre una linea guida facile da ricordare può aiutare a eliminare parte della complessità pianificazione pensionistica, potrebbe essere il momento di rivisitare questo particolare. Negli ultimi decenni, molto è cambiato per l'investitore americano.
Per prima cosa, l'aspettativa di vita qui (come in molti paesi sviluppati) è aumentata costantemente. L'americano medio ha vissuto fino a circa 77 anni nel 2020 rispetto a poco più di 76 anni nel 2000, secondo i dati della Banca Mondiale. Qual è la lezione qui? Non solo dobbiamo aumentare i nostri nidi di uova, ma abbiamo anche più tempo per far crescere i nostri soldi e riprenderci da un tuffo.
Al tempo stesso, Titoli del Tesoro USA stanno pagando una frazione di quello che hanno fatto una volta. A partire da maggio 2022, un Buono del Tesoro di 10 anni produce il 2.75% annuo. All'inizio degli anni '1980, gli investitori potevano contare su tassi di interesse superiori al 10%.
Assicurati di consultare un professionista finanziario quando intraprendi qualsiasi strategia di investimento e prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Assicurati di consultare un professionista finanziario quando intraprendi qualsiasi strategia di investimento e prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Linee guida riviste
Per molti professionisti dell'investimento, tali realtà significano che il vecchio assioma "100 meno la tua età" mette gli investitori a rischio di esaurire i fondi durante i loro ultimi anni. Alcuni hanno modificato la regola a 110 meno la tua età. Quelli con una maggiore tolleranza al rischio possono modificare ulteriormente questa regola andando anche oltre a 120 meno la tua età.
Non a caso, molti società di fondi segui queste linee guida riviste (o anche più aggressive) quando metti insieme le tue fondi per la data obiettivo. Ad esempio, i fondi con una data target del 2035 sono rivolti a investitori che attualmente hanno circa 50 anni (a partire dal 2020). Ma invece di destinare il 50% del proprio patrimonio alle azioni:
- Il fondo Target Retirement 2035 di Vanguard ha allocato oltre il 70% alle azioni
- Il fondo T. Rowe Price's Retirement 2035 aumenta il rischio con oltre il 50% investito in azioni
È importante tenere presente che linee guida come questa sono solo un punto di partenza per prendere decisioni di investimento. Una varietà di fattori può modellare un strategia di investimento, compresa l'età al pensionamento e il patrimonio necessario per sostenere il proprio stile di vita.
Dal momento che le donne vivono in media quasi cinque anni in più degli uomini, hanno costi di pensione più elevati rispetto agli uomini e un incentivo a essere leggermente più aggressivi con i loro gruzzolo.
Esiste una corretta allocazione degli asset in base all'età?
La tua età determina quanto rischio sei disposto ad assumerti nei tuoi investimenti. La regola generale è che più giovane sei, più rischi sei in grado di tollerare. Più invecchi, tuttavia, significa che devi ridurre la quantità di rischio nel tuo portafoglio. La regola comune dell'asset allocation per età è che dovresti detenere una percentuale di azioni pari a 100 meno la tua età. Quindi, se hai 40 anni, dovresti detenere il 60% del tuo portafoglio in azioni.
Poiché l'aspettativa di vita sta crescendo, cambiare questa regola a 110 meno la tua età o 120 meno la tua età potrebbe essere più appropriato.
Qual è la vecchia regola sul miglior saldo di portafoglio per età?
La vecchia regola sul miglior equilibrio del portafoglio in base all'età è che dovresti detenere la percentuale di azioni nel tuo portafoglio pari a 100 meno la tua età. Quindi un investitore di 30 anni dovrebbe detenere il 70% del proprio portafoglio in azioni. Questo dovrebbe cambiare man mano che l'investitore invecchia.
Ma con le persone che vivono più a lungo, gli investitori potrebbero essere più adatti a cambiare questa regola in 110 meno la tua età o anche 120 meno la tua età.
Ha senso modificare l'allocazione del portafoglio di investimento in base all'età?
Ha senso modificare l'allocazione del portafoglio in base all'età. Questo perché più invecchi, meno rischi puoi tollerare. In parole povere, non hai tempo da perdere e ricostituire la base di capitale nel tuo gruzzolo. La conservazione del capitale è importante per coloro che sono più vicini alla pensione. In quanto tale, la sicurezza finanziaria è importante per loro poiché non vedono l'ora che il mercato si riprenda.
Conclusione
Basare la propria allocazione delle azioni sull'età può essere uno strumento utile per pianificazione pensionistica incoraggiando gli investitori a ridurre lentamente il rischio nel tempo. Tuttavia, in un momento in cui gli adulti vivono più a lungo e ottengono meno ricompense da investimenti "sicuri", potrebbe essere il momento di modificare la linea guida 100 meno la tua età e correre più rischi con i fondi pensione.
Fonte: https://www.investopedia.com/articles/investing/062714/100-minus-your-age-outdated.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo