I futures su azioni estendono i ribassi dopo la stampa dell'inflazione calda

Giovedì sera i futures azionari sono scesi per aumentare le perdite precedenti nei tre principali indici, con il nervosismo per un rapido inasprimento delle condizioni finanziarie in aumento sulla scia di un'elevata pressione pluridecennale sull'inflazione.

I contratti sull'S&P 500 sono diminuiti. Giovedì l'indice è scivolato dell'1.8% e il Nasdaq è sceso del 2.1%, poiché le azioni tecnologiche sono state sotto pressione mentre i rendimenti dei Treasury sono aumentati. Il rendimento del benchmark a 10 anni ha superato il 2% per la prima volta da agosto 2019.

Le azioni sono state vendute e i rendimenti sono aumentati dopo che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) di gennaio del Bureau of Labor Statistics ha mostrato il più grande aumento annuale dell'inflazione dal 1982.

L'impennata dei prezzi del 7.5% in aumento richiede alla Federal Reserve di aumentare i tassi di interesse in modo più aggressivo di quanto previsto in precedenza e iniziare a far uscire le attività dal suo bilancio, con misure che frenerebbero la liquidità nel sistema finanziario e smorzerebbero l'impennata della domanda e dei prezzi dei consumatori. Giovedì, il presidente della Federal Reserve di St. Louis James Bullard ha dichiarato a Bloomberg News di voler vedere un aumento dei tassi di interesse di un'intera percentuale entro luglio e avviare il processo di deflusso del bilancio della Fed nel secondo trimestre, in uno dei percorsi più aggressivi, quindi telegrafato da un funzionario della Fed.

"Non è fuori dal regno delle possibilità", David Spika, presidente di GuideStone Capital Management, ha detto giovedì a Yahoo Finance Live in merito al suggerimento di Bullard. “La Fed si rende conto che devono iniziare a muoversi. ... I consumatori vengono uccisi con questa inflazione. La Fed deve muoversi e deve muoversi rapidamente se vuole tenere a freno questa situazione".

"Se si torna anche alla fine della crisi finanziaria, la politica monetaria è stata il fattore chiave nel guidare i rendimenti e nel fornire davvero quel "put della Fed" che ha davvero permesso agli investitori di entrare e acquistare il calo", ha aggiunto. “Quei giorni sono alle spalle, in particolare con l'inflazione che stiamo vedendo ora, e al mercato questo non piace. È come un bambino a cui non è mai stato detto "no", a cui ora viene detto di no e sta facendo i capricci. Questo continuerà”.

La storia continua

E in un contesto inflazionistico, altri hanno anche aumentato le loro aspettative sul numero di aumenti dei tassi che la Fed dovrebbe lanciare quest'anno. Giovedì gli economisti della Deutsche Bank hanno affermato che ora si aspettano due aumenti di un quarto di punto in più rispetto a quanto previsto in precedenza. Con l'aggiornamento, ora vedono un aumento del tasso di 50 punti base alla riunione della Fed di marzo, seguito da aumenti di 25 punti base dopo ciascuna delle successive riunioni dell'anno ad eccezione di novembre. Se realizzato, un aumento del tasso di mezzo punto a marzo segnerebbe il primo aumento della Fed di oltre 25 punti base dal 2000.

"Penso che gli investitori debbano chiedersi, voglio proteggermi dall'inflazione o voglio battere l'inflazione? E quindi, penso che cose come l'oro siano dove puoi coprirti, ma penso che ci siano altre aree in cui puoi continuare a superare e vedere guadagni enormi rispetto all'inflazione ", Jordan Jackson, stratega del mercato globale di JPMorgan Asset Management, ha dichiarato giovedì a Yahoo Finance Live. “Penso che siano cose come le azioni, penso che anche i mercati delle materie prime siano relativamente ben supportati qui. E quindi gli investitori dovranno diversificarsi nel modo in cui pensano alla copertura e al superamento dell'inflazione nella congiuntura attuale".

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6:10 ET giovedì: i futures su azioni diminuiscono ulteriormente

Ecco dove sono stati scambiati i mercati quando la sessione notturna è iniziata giovedì:

• Futures S&P 500 (ES = F): -4.75 punti (-0.11%), a 4,492.75

• Futures Dow (YM = F): -36 punti (-0.1%), a 35,103.00

• Futures Nasdaq (NQ = F): -9.5 punti (-0.06%) a 14,691.50

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Emily McCormick è una giornalista di Yahoo Finance. Seguirla su Twitter

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