Vale la pena ricordare che, nella prima settimana dello scorso anno, il Nasdaq ha perso il 4.5% e lo S&P 500 l'1.9%. In confronto, il 2023 è iniziato in modo brillante. Gli industriali Nasdaq, S&P 500 e Dow sono tutti in rialzo di oltre l'1%, mantenendo in gioco un tentativo di rally. C'è un ottimismo chiazzato mentre la stagione degli utili del quarto trimestre si prepara a prendere il via. I mercati azionari cinesi si stanno riprendendo rapidamente, anche se le incertezze di Covid ostacolano le sue prospettive economiche. Le azioni dei costruttori edili stanno esplodendo, nonostante una recessione immobiliare alimentata dall'aumento dei tassi. E non c'è fine in vista per i massicci sconvolgimenti causati dalla guerra della Russia contro l'Ucraina. Gli investitori non possono permettersi di impantanarsi troppo nelle complessità. Basta tenere un dito sul polso del mercato, una lista di controllo pronta ed essere pronti per un giorno di follow-through.
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Nomi del mercato azionario da tenere d'occhio: scoppiano diversi
Con le grandi maiuscole che tengono d'occhio i principali indici del mercato azionario, è il mercato di una selezione di azioni. Ma almeno il numero di azioni tra cui scegliere è aumentato, e in diversi settori. Produttore di cosmetici ELF bellezza (ELFO) è saltato fuori da una base piatta, mentre l'energia era gigante Exxon Mobil (XOM) ha cancellato un'entrata anticipata vicino alla media mobile a 50 giorni. Minatore di minerali Rio Tinto (RIO) e fornitore di attrezzature United Rentals (URI) è esplosa dopo lunghi consolidamenti, con diversi titoli correlati che hanno anch'essi mostrato una forte azione. Rivenditore di sconto TJX (TJX) è scoppiata da una base piatta e ristretta formata appena sopra un lungo consolidamento, uno tra una serie di rivenditori i cui grafici sono recentemente migliorati.
Calendario economico: stare al passo con la Fed
L'indice dei prezzi al consumo, in uscita giovedì alle 8:30 ET, potrebbe sigillare l'accordo per un calo della Fed a un aumento dei tassi di un quarto di punto il 1° febbraio. Wall Street prevede una serie relativamente modesta di dati sull'inflazione, con l'IPC complessivo al limite in aumento dello 0.1% sul mese e l'IPC core, esclusi alimentari ed energia, in aumento dello 0.3%. L'Indice NFIB per l'ottimismo delle piccole imprese, in uscita martedì alle 6 del mattino, fornirà nuovi dati di indagine sulle intenzioni di assunzione e aumento dei salari delle imprese. E questo otterrà uno sguardo da vicino dopo che il rapporto sull'occupazione di venerdì ha mostrato una crescita dei salari in calo e una domanda di lavoro più debole evidenziata da una settimana lavorativa più breve. L'indice di ottimismo economico IBD/TIPP, in uscita martedì alle 10:XNUMX, fornirà una lettura di inizio mese su come la fiducia dei consumatori sta reggendo mentre l'inflazione diminuisce, ma più aziende annunciano licenziamenti.
Prospettiva del mercato azionario: il tentativo di rally si rafforza
Una settimana avanti e indietro ha lasciato lo stato del mercato "in correzione", ma la forte sessione di venerdì ha portato l'S&P 500 e il Nasdaq verso il loro primo rialzo settimanale in cinque settimane. Ha anche riportato il Dow al di sopra della sua media mobile a 50 giorni. Questi erano aspetti positivi per il tentativo di rally del mercato azionario di cinque giorni fa. Boeing (BA) è stato il capofamiglia per il Dow, in rialzo di quasi il 10% al livello più alto da febbraio dopo il breakout di metà novembre. Dow (DOW) chimico e Walt Disney (DIS) ha anch'esso messo a segno grandi mosse, tirando anche con livelli critici di supporto. Più di due terzi degli industriali hanno guadagnato più dell'1%. UnitedHealth Group (UNH) e Microsoft (MSFT) entrambi hanno rinunciato a più del 7%.
Stagione degli utili: Chip Giant e grandi banche mettono in moto le cose
Inizia ufficialmente la stagione dei rendiconti del quarto trimestre Taiwan Semiconductor (TSM) giovedì che lancia la stagione per i grandi produttori di chip. Gli analisti mirano a un aumento degli utili del 53% e un aumento delle entrate del 29%. Le grandi banche seguono con il consueto sbarramento di venerdì, come JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C) e Wells Fargo (WFC) guidano la scaletta della giornata. JPMorgan e UnitedHealth (UNH) lanciano anche la stagione delle azioni Dow Industrials. Gli analisti prevedono cali disomogenei degli utili per le grandi banche, con un calo previsto del 56% per Wells Fargo, mentre le stime prevedono un calo del 7% per JPMorgan.
S&P 500: Probabilità per un rimbalzo del mercato azionario
Il calo del 500% dell'S&P 19.4 nel 2022 è stato il quarto anno peggiore della sua storia. Tre di questi quattro anni peggiori si sono verificati negli ultimi due decenni, secondo Sam Stovall, storico e chief investment strategist del CFRA. Stovall sottolinea, tuttavia, che dopo i 21 anni di ribasso dell'indice dal 1945, l'S&P 500 ha guadagnato l'81% delle volte l'anno successivo. Tali anticipi sono stati in media del 14.2%. I rimbalzi dopo i 12 anni di ribasso a due cifre dell'indice sono stati un po' più deboli, con guadagni medi del 7.8% e aumento del 73% delle volte. Complessivamente, l'S&P 500 è avanzato nel 71% di tutti gli anni, con un guadagno medio dell'8.9%.
Costruttori di case: un rally sconcertante
Come costruttori di case pesanti DR Horton (DHI) e Lennar (LEN) superare le basi di 13 mesi, KB Home (KBH) prepara la relazione del quarto trimestre per mercoledì. Gli utili e la crescita dei ricavi per KB Home sono rallentati ormai da due anni, ma rimangono a livelli sani. Le visualizzazioni di consenso vedono un rimbalzo degli utili del 50%, mentre la crescita dei ricavi rallenta al 19%. Le condizioni meteorologiche potrebbero avere un impatto, ma è probabile che le materie prime e il costo del lavoro rimarranno questioni urgenti, mentre la prospettiva del management sull'effetto dell'aumento dei tassi di interesse sui mutui sul sentiment degli acquirenti di case sarà fondamentale. KB Home sta lavorando al suo quarto guadagno mensile consecutivo, in aumento del 36% dalla fine di settembre.
Mercati azionari internazionali: il Black Box Rally cinese
Le azioni cinesi hanno avuto un buon inizio nel 2023, con lo Shanghai Composite in rialzo del 2.2% nella prima settimana di scambi. L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito del 6.1%. Pinduoduo (PDD), il più grande guadagno del Nasdaq 100 nel 2022, ha registrato un rally di quasi il 18% nella prima settimana. Partecipazioni Alibaba (BABA) è salito del 21%, spostandosi decisamente al di sopra della sua media mobile a 200 giorni per la prima volta in 23 mesi. Tracker titoli tecnologici Kraneshares CSI China Internet ETF (KWEB) ha guadagnato oltre il 14% nella prima settimana di gennaio, superando di oltre il 100% il minimo di fine ottobre. Gli investitori del mercato azionario valutano il costante allentamento delle restrizioni Covid da parte della Cina come un chiaro positivo, sebbene l'eliminazione dei test Covid renda la riapertura una sorta di scatola nera in termini di impatto dell'infezione. E lo spettro di una possibile recessione economica grava su molte prospettive mentre il Paese si avvia verso il capodanno lunare cinese.
Guadagno del mercato azionario
Lunedi:
Commercial Metals (CMC) pubblicherà i risultati del primo trimestre fino a novembre lunedì mattina. Gli analisti del mercato azionario prevedono che l'EPS cresca del 17.3% a $ 1.90 per il trimestre, ma gli utili dovrebbero diminuire del 28% per l'intero anno rispetto al 2022. Tuttavia, il titolo CMC, che dovrebbe beneficiare dell'aumento della fattura delle infrastrutture, è rimbalzato dal supporto alla sua media mobile di 10 settimane, registrando un massimo record venerdì.
Jefferies Financial (JEF) viene scambiato su una base a tazza con manico in vista dei risultati degli utili del quarto trimestre in ritardo lunedì. I guadagni della società di investimento con sede a New York sono diminuiti in media del 4% negli ultimi tre trimestri, mentre i ricavi sono diminuiti in media del 51% negli ultimi quattro periodi. Gli analisti prevedono che continuerà con un calo del 21% dell'EPS a 37 centesimi mentre i ricavi scendono del 76% a $ 34 miliardi per il quarto trimestre.
Martedì:
Albertsons (ACI) riporta i dati sulla performance del terzo trimestre fiscale nel mercato azionario martedì. L'obiettivo di consenso segna il primo calo degli utili in sei trimestri, in calo del 15%. La crescita dei ricavi dovrebbe rimanere sulla buona strada, con un aumento del 5%. La stessa Albertsons è l'obiettivo di un accordo di fusione da 24.6 miliardi di dollari con un concorrente più grande Kroger (KR). L'accordo è uno sforzo per rinforzarsi contro l'incursione dell'industria da parte di Walmart (WMT), ora la più grande catena di alimentari degli Stati Uniti. Kroger è il secondo più grande. Albertsons è il quarto più grande, appena dietro Commercio all'ingrosso Costco (COSTI).
Venerdì:
Delta Air Lines (DAL) riporta venerdì gli utili del quarto trimestre, seguiti dalle compagnie aeree sotto stretto controllo Southwest Airlines'(LUV) crollo operativo dovuto alle condizioni meteorologiche a dicembre. Delta si aspetta che la forte domanda di viaggi spinga la sua crescita nel 2023 mentre si riprende costantemente dalla pandemia di Covid-19. Il vettore con sede ad Atlanta ha registrato guadagni positivi in quattro degli ultimi cinque trimestri e guadagni negli ultimi tre periodi. Per i risultati imminenti, Wall Street vede gli utili di Delta salire del 495% a 1.31 dollari per azione mentre i ricavi aumentano del 29.5% a 12.26 miliardi di dollari.
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Fonte: https://www.investors.com/research/investing-action-plan/stock-market-investing-action-plan-earnings-season-and-a-black-box-rally/?src=A00220&yptr=yahoo